8月24日，超摩爾研究室主任朱邵歆博士代表中國(guó)電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究院發(fā)布《中國(guó)集成電路2018年上半年形勢(shì)觀察及下半年走勢(shì)預(yù)測(cè)》。

報(bào)告指出，今年上半年集成電路產(chǎn)業(yè)繼續(xù)保持兩位數(shù)的高速增長(zhǎng)，產(chǎn)量849.6億塊，同比增長(zhǎng)15%，產(chǎn)業(yè)銷售額2677.7億元，同比增長(zhǎng)21.6%，量?jī)r(jià)齊升帶動(dòng)我國(guó)集成電路進(jìn)出口總額再創(chuàng)新高。報(bào)告預(yù)測(cè)下半年產(chǎn)業(yè)規(guī)模將繼續(xù)高速增長(zhǎng)，AI、智能網(wǎng)聯(lián)汽車、5G、超高清視頻等新興應(yīng)用領(lǐng)域?qū)⒊蔀?a target="_blank">半導(dǎo)體市場(chǎng)增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)力。而隨著中美貿(mào)易摩擦的升級(jí)，技術(shù)限制和并購(gòu)政策收緊，產(chǎn)業(yè)大規(guī)模國(guó)際并購(gòu)難度加大。

報(bào)告對(duì)于今年上半年的發(fā)展形勢(shì)的分析來(lái)自六個(gè)方面。

首先，根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)，2018年1-6月，我國(guó)集成電路產(chǎn)量849.6億塊，同比增長(zhǎng)15%；根據(jù)中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)，產(chǎn)業(yè)銷售額2677.7億元，同比增長(zhǎng)21.6%。其中，設(shè)計(jì)業(yè)銷售額963.5億元，同比增長(zhǎng)20.2%；制造業(yè)銷售額741.7億元，同比增長(zhǎng)26.3%；封測(cè)業(yè)銷售額972.5億元，同比增長(zhǎng)21.6%。

量?jī)r(jià)齊升下，帶動(dòng)了我國(guó)集成電路進(jìn)出口總額再創(chuàng)新高。根據(jù)中國(guó)海關(guān)的統(tǒng)計(jì)，2018年1-5月中國(guó)進(jìn)口集成電路1611.1億塊，同比增長(zhǎng)15.8%；進(jìn)口金額1214.7億美元，同比增長(zhǎng)37.8%；出口集成電路846.6億塊，同比增長(zhǎng)13.6%；出口金額310.6億美元，同比增長(zhǎng)34.2%；

第二，市場(chǎng)需求依然旺盛，增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)力分化。其中包括智能手機(jī)銷量下滑，芯片企業(yè)蓄力5G；虛擬貨幣市場(chǎng)低迷，礦機(jī)芯片需求下滑；人工智能概念火爆，AI芯片企業(yè)估值大漲以及數(shù)據(jù)中心建設(shè)加速，2018年服務(wù)器存儲(chǔ)市場(chǎng)增速超過(guò)智能手機(jī)存儲(chǔ)市場(chǎng)，成為全球存儲(chǔ)器應(yīng)用市場(chǎng)增長(zhǎng)的主動(dòng)力。

第三，產(chǎn)品供需調(diào)整，存儲(chǔ)器價(jià)格回調(diào)。包括硅片供不應(yīng)求、價(jià)格持續(xù)走高；智能化電子化帶動(dòng)分立器件價(jià)格提升；DRAM價(jià)格趨穩(wěn)以及NAND Flash價(jià)格下跌。

第四，制造業(yè)加速布局，關(guān)鍵技術(shù)取得突破。中芯國(guó)際、三星、燕東微電子、芯恩、海力士海辰等產(chǎn)線在2018年上半年相繼投資建設(shè)。中芯國(guó)際5月份宣布14nm FinFET制程已接近研發(fā)完成階段，預(yù)計(jì)2019年量產(chǎn)。

第五，產(chǎn)業(yè)基金與企業(yè)資本雙輪驅(qū)動(dòng)，集成電路受到全行業(yè)高度關(guān)注。國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金二期正在籌備，圍繞智能汽車、智能電網(wǎng)、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、5G等領(lǐng)域進(jìn)行投資規(guī)劃，進(jìn)一步促進(jìn)國(guó)內(nèi)集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展。包括格力、阿里、康佳、恒大等企業(yè)高度關(guān)注集成電路，投資熱情高漲。

第六，中美貿(mào)易戰(zhàn)升級(jí)，供應(yīng)鏈安全問(wèn)題突出。301調(diào)查引發(fā)中美貿(mào)易戰(zhàn)，高技術(shù)產(chǎn)業(yè)成為美國(guó)針對(duì)焦點(diǎn)。中美貿(mào)易爭(zhēng)端暴露我國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈面臨的嚴(yán)峻形勢(shì)。在第二批160億美元征稅清單中包含了集成電路產(chǎn)品，我國(guó)直接對(duì)美出口的商品金額不高，短期不會(huì)對(duì)我國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)造成影響。在我國(guó)核心技術(shù)受制于人的局面沒(méi)有根本改變的情況下，應(yīng)用和整機(jī)企業(yè)關(guān)鍵產(chǎn)品部件高度依賴進(jìn)口，材料和設(shè)備嚴(yán)重受制于人，產(chǎn)業(yè)存在嚴(yán)重的供應(yīng)鏈安全風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)于下半年我國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)的發(fā)展走勢(shì)，報(bào)告也給出預(yù)測(cè)。

第一，產(chǎn)業(yè)規(guī)模繼續(xù)高速增長(zhǎng)。面對(duì)行業(yè)的傳統(tǒng)旺季，國(guó)內(nèi)集成電路產(chǎn)業(yè)將繼續(xù)保持高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，預(yù)測(cè)全年增速達(dá)到26.1%。制造業(yè)帶動(dòng)顯著，隨著新建和擴(kuò)產(chǎn)產(chǎn)能的釋放，制造業(yè)和封測(cè)業(yè)產(chǎn)值將快速提高。

第二，人工智能、5G、智能網(wǎng)聯(lián)汽車、超高清視頻新興應(yīng)用領(lǐng)域成為半導(dǎo)體市場(chǎng)增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)力。

第三，先進(jìn)工藝節(jié)點(diǎn)繼續(xù)下探，特色工藝加速布局。臺(tái)積電7nm工藝將于下半年正式量產(chǎn)，客戶包括蘋果A12、華為海思的麒麟980、高通的800系列、聯(lián)發(fā)科的M70等。EUV光刻技術(shù)開(kāi)始試產(chǎn)。國(guó)內(nèi)5G芯片加速布局，功率半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)向高端邁進(jìn)。

第四，技術(shù)限制和并購(gòu)政策收緊，大規(guī)模國(guó)際并購(gòu)難度加大。美國(guó)將更嚴(yán)格限制技術(shù)出口和合作以及限制外資的技術(shù)投資，大規(guī)模國(guó)際并購(gòu)難度加大。

出了整體走勢(shì)外，要特別講到分立器件。因?yàn)檫@段時(shí)間半導(dǎo)體投資是比較熱點(diǎn)的，這股熱潮也是MLCC陶瓷電容缺貨導(dǎo)致大家開(kāi)始關(guān)注隨著半導(dǎo)體行業(yè)的供需階段性失衡，大玩家可以調(diào)控價(jià)格導(dǎo)致各方面的緊張。這個(gè)價(jià)格和拿貨可不是那么簡(jiǎn)單的事情。

如下圖所示，基礎(chǔ)的如模擬、分立器件和MEMS這些有待增長(zhǎng)。

半導(dǎo)體分立器件

這些器件主要包括二極管（含穩(wěn)壓管、TVS）、信號(hào)三極管、功率三極管等等。

主要供應(yīng)商：

目前高端市場(chǎng)（在要求比較高的汽車和其他高可靠性領(lǐng)域）主要被美日歐企業(yè)壟斷：

美國(guó)：美國(guó)半導(dǎo)體分立器件目前居于全球領(lǐng)先地位，擁有一大批如TI、Diodes、Fairchild（被ON收購(gòu)）、ON（安森美）、Maxim（美信）、Vishay等在全球擁有絕對(duì)影響力的分立器件制造商。除此之外，美國(guó)半導(dǎo)體廠商在電源管理芯片領(lǐng)域也擁有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，其市場(chǎng)客戶主要針對(duì)亞太市場(chǎng)。

歐洲：主要有Infineon（英飛凌，曾于2014年收購(gòu)美國(guó)國(guó)際整流器公司’IR‘）、NXP、ST（意法半導(dǎo)體）等全球知名半導(dǎo)體廠商，產(chǎn)品線齊全，無(wú)論是IC還是分立器件都具有領(lǐng)先實(shí)力。從市場(chǎng)客戶分布來(lái)看，亞太地區(qū)也是歐洲廠商最大的應(yīng)用市場(chǎng)，其次是歐洲市場(chǎng)。

日本：是全球半導(dǎo)體分立器件廠商主力國(guó)，主要有東芝（已經(jīng)被賣掉了）、瑞薩（Renesas）、羅姆（Rohm）、富士電機(jī)（Matsushita Fuji）等半導(dǎo)體廠商，日本廠商在半導(dǎo)體分立器件方面具有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力且廠家眾多，但很多廠商的核心業(yè)務(wù)并非半導(dǎo)體分立器件。從日本廠商的市場(chǎng)客戶分布來(lái)看，日本國(guó)內(nèi)是其最大的市場(chǎng)，其次是亞太（不包括日本）市場(chǎng)，在歐美市場(chǎng)占有少量的市場(chǎng)份額。

這是把分立器件模塊，把MOSFET等都計(jì)入到里面的情況

中國(guó)

NXP已于2016年將分立器件與功率MOS業(yè)務(wù)（標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品業(yè)務(wù)部門）出售給了中資北京建廣資產(chǎn)與Wise Road Capital兩家投資公司組成的金融投資財(cái)團(tuán)。出售完成后，該部門正式成為一家獨(dú)立公司：Nexperia，仍專注于分立器件、邏輯器件及MOSFET等產(chǎn)品的生產(chǎn)制造。

中國(guó)***：***的半導(dǎo)體分立器件芯片及成品市場(chǎng)近年發(fā)展較快，擁有立鑄（NichTek）、富鼎先進(jìn)（A-Power）、茂達(dá)（Anpec）、崇貿(mào)（SG）等廠商。從***地區(qū)廠商的市場(chǎng)客戶分布來(lái)看，大陸和***本土是其最大的應(yīng)用市場(chǎng)。產(chǎn)品方面主要產(chǎn)品包括線性穩(wěn)壓器和功率MOSFET等，產(chǎn)品主要應(yīng)用于計(jì)算機(jī)主板、顯卡和LCD等設(shè)備。

中國(guó)大陸：由于這些分立器件在一些基礎(chǔ)的玩具、電器門檻比較低的，近年，中國(guó)半導(dǎo)體分立器件也是大量投資，目前已是全球最大的分立器件市場(chǎng)。國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體分立器件出口大省仍以沿海各省為主，廠商主要有揚(yáng)杰科技、華微電子、蘇州固執(zhí)锝、臺(tái)基股份、凱虹科技、華聯(lián)電子、樂(lè)山無(wú)線電等。

實(shí)際上，從總的數(shù)量來(lái)看，或者從應(yīng)用來(lái)看，我們?cè)谠缙诘囊呀?jīng)少用的封裝系列上面有點(diǎn)突破，但是總體來(lái)說(shuō)，還是有發(fā)展空間的。

汽車領(lǐng)域是全球半導(dǎo)體分立器件最大的應(yīng)用市場(chǎng)，且全球排名前十的分立器件廠商的占比均以汽車為主。汽車?yán)锩孢x這類過(guò)電流、保護(hù)器件，都是很費(fèi)勁的，壞了對(duì)于整個(gè)電路的功能塊的功能產(chǎn)生挺大的問(wèn)題。

而保護(hù)類的器件，對(duì)于特性和產(chǎn)品的一致性要求特別高，目前***的TVS也有不少汽車電子企業(yè)在嘗試使用，這事也是在國(guó)內(nèi)車上才有的。

小結(jié)：汽車芯片，不管是從被動(dòng)器件、分立器件和集成芯片，長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看都是越來(lái)越集中的效應(yīng)，做到最后這塊肯定是我們的瓶頸。