“鋼鐵俠”馬斯克被美國(guó)政府告了。

美國(guó)當(dāng)?shù)貢r(shí)間 9 月 27 日，根據(jù)美國(guó)曼哈頓聯(lián)邦法庭提供的訴訟文件顯示，特斯拉 CEO 馬斯克 (Elon Musk)遭到了美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)的指控，罪名是“涉嫌證券欺詐”。

馬斯克的退市烏龍

說(shuō)起這場(chǎng)指控，還要從 8 月份的那場(chǎng)特斯拉退市事件開始。

8 月 7 日，馬斯克在 Twitter 上發(fā)布推文，宣布正在考慮將特斯拉私有化，而且已經(jīng)有可靠的資金來(lái)源。受到這一消息的影響，特斯拉股價(jià)大漲了 8.2%;而在當(dāng)日收盤后，特斯拉股價(jià)報(bào)收于 379.57 美元，市值達(dá)到 644.49 億美元。此后，馬斯克也發(fā)布了多條推文。

在這條推文發(fā)布一周之后，美國(guó) SEC 就已經(jīng)傳喚了特斯拉。

檢察官表示，事實(shí)上，馬斯克在發(fā)布推文之前，沒有與任何潛在的投資架構(gòu)討論、確認(rèn)一些重要的條款，比如說(shuō)價(jià)格。按照檢察官指控，Musk 在最初的那條推文中的關(guān)于“可靠的資金來(lái)源”的說(shuō)法是虛假的，涉嫌誤導(dǎo);而且馬斯克在后續(xù)的 Twitter 中所披露的信息，也是虛假和具有誤導(dǎo)性的。

不過(guò)，8 月 13 日，馬斯克曾經(jīng)表示，沙特主權(quán)財(cái)富基金“多次”聯(lián)系他，討論特斯拉的私有化交易。他還表示，在 7 月份的一場(chǎng)會(huì)面中，他了解到該基金具備以每股 420 美元價(jià)格私有化特斯拉所需的資本。

實(shí)際上，馬斯克要將特斯拉私有化的想法，并非是臨時(shí)起意。在 2017 年 11 月在接受《滾石》雜志的采訪時(shí)，他就表達(dá)出了希望將特斯拉私有化的愿望，他表示“我真希望特斯拉保持私有化，上市實(shí)際上讓我們的效率降低”。他還公開表示：

特斯拉是股票史上被做空最慘的股票，這也創(chuàng)造了大家攻擊特斯拉的動(dòng)機(jī)。一直以來(lái)，我都在努力讓特斯拉以最佳狀態(tài)運(yùn)行，盡量遠(yuǎn)離那些令人分心的事務(wù)和各種短視思維。同時(shí)，盡量讓投資者(包括我們所有員工)的變化最小化。

實(shí)際上，早在 8 月 2 日，馬斯克就曾經(jīng)給特斯拉的董事會(huì)成員、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人發(fā)送郵件，來(lái)解釋他想要將特斯拉私有化的原因。

然而，出于某些未知的原因，8 月 25 日，在宣布“考慮特斯拉私有化”的 18 天之后，馬斯克又親自發(fā)布公開信，表示放棄私有化。在公開信中，馬斯克表示大多數(shù)的股東認(rèn)為特斯拉作為上市公司將會(huì)更加好;此外，馬斯克也坦誠(chéng)承認(rèn)私有化的過(guò)程非常具有挑戰(zhàn)性，比最初預(yù)想的更耗費(fèi)時(shí)間和精力。

這一消息再次引起股市反彈。消息宣布后的首個(gè)交易日，特斯拉股價(jià)跌幅一度超過(guò) 4%，按當(dāng)日收盤時(shí)的價(jià)格計(jì)算，特斯拉市值為 544.65 億美元;而與馬斯克宣布私有化當(dāng)日收盤時(shí)的 644.49 億美元市值相比，則縮水了接近 100 億美元。

至此，特拉斯的私有化成為一場(chǎng)持續(xù) 17 天的烏龍事件。

美國(guó) SEC 的懲罰

雖然烏龍事件結(jié)束，但是作為美國(guó)股票交易的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，美國(guó) SEC 顯然不會(huì)放任馬斯克和特斯拉如此任性的行為。除了 8 月份的傳喚，SEC 也對(duì)特斯拉的私有化烏龍事件進(jìn)行了調(diào)查。

值得一提的是，事實(shí)上，在正式提起訴訟之前，美國(guó) SEC 已經(jīng)與馬斯克達(dá)成了一項(xiàng)協(xié)議，但是馬斯克在當(dāng)?shù)貢r(shí)間 9 月 27 日早上反悔了——于是 SEC 迅速提起訴訟。

在起訴中，SEC 要求法院對(duì)特斯拉 CEO 馬斯克進(jìn)行處罰：一是要求罰款，二是要求禁止馬斯克擔(dān)任任何一家上市公司的高管或者董事——當(dāng)然前提是 SEC 能夠拿出足夠?qū)ⅠR斯克定罪的證據(jù)。

在訴訟文件披露之后，美國(guó) SEC 也就本次指控召開了新聞發(fā)布會(huì)，其下屬執(zhí)行部門的聯(lián)合主管 Stephanie Avakian 在新聞發(fā)布會(huì)上表示：

一家上市公司的董事長(zhǎng)和 CEO 對(duì)股東負(fù)有重要責(zé)任。其中包括在向公眾投資者發(fā)表言論時(shí)應(yīng)謹(jǐn)慎小心地陳述事實(shí)和保證其準(zhǔn)確性等，無(wú)論這種言論是在新聞稿或財(cái)報(bào)電話會(huì)議等傳統(tǒng)場(chǎng)合發(fā)表的，還是通過(guò) Twitter 消息或其他社交媒體發(fā)表的。無(wú)論是名人身份還是作為技術(shù)創(chuàng)新者的聲譽(yù)，都不能使其獲得無(wú)視聯(lián)邦證券法的豁免權(quán)。

來(lái)自美國(guó)特拉華大學(xué)(University of Delaware)Weinberg 企業(yè)管理中心的一位主管 Charles Elson 認(rèn)為：

作為一個(gè)上市公司的 CEO，他(雷鋒網(wǎng)按，指的是馬斯克)的行為的確已經(jīng)超出規(guī)范(Out of Line)。過(guò)去幾個(gè)月發(fā)生的每一件事情都讓投資者感到困擾。

盡管飽受多方的質(zhì)疑和指責(zé)，馬斯克并沒有妥協(xié)。在收到訴訟之后，馬斯克也針對(duì) CNBC 等媒體回應(yīng)稱：

SEC 采取的這一不合理的行動(dòng)，讓我感到非常難過(guò)和失望。我始終以追求真理、透明度和投資者的最佳利益采取行動(dòng)。誠(chéng)信是我生命中最重要的價(jià)值，事實(shí)證明，我從未以任何方式拋棄這個(gè)品質(zhì)。

由于這次 SEC 的指控只是針對(duì)他個(gè)人而不是該公司董事會(huì)，因此馬斯克整個(gè)的回應(yīng)還是突出了個(gè)人的情感色彩。事實(shí)上，在硅谷出現(xiàn)的所有名人中，馬斯克是最受技術(shù)文化尊敬的人之一，而這種煽情的風(fēng)格在此前的一次采訪中也出現(xiàn)過(guò)。

用特斯拉投資人兼財(cái)富管理基金 Gerber Kawasaki 負(fù)責(zé)人羅斯格伯的話來(lái)說(shuō)，“埃隆·馬斯克自己創(chuàng)造了這一系列問題”，因此，“馬斯克一人承擔(dān)實(shí)屬應(yīng)當(dāng)”。

當(dāng)然，特拉斯董事會(huì)也不可能置身事外。就在當(dāng)日晚間，特斯拉及其董事會(huì)發(fā)表聯(lián)合聲明稱，他們對(duì)馬斯克的誠(chéng)信以及馬斯克對(duì)公司的領(lǐng)導(dǎo)有充分的信心，正是因?yàn)檫@些優(yōu)點(diǎn)，讓他打造了一個(gè)多世紀(jì)以來(lái)最成功的美國(guó)汽車公司。

不過(guò)，盡管董事會(huì)為馬斯克搖旗吶喊，作為特拉斯 CEO 和董事長(zhǎng)，馬斯克受到的這一指控還是給這家明星上市公司的股價(jià)造成了巨大的牽連。雷鋒網(wǎng)了解到，特斯拉股價(jià)在納斯達(dá)克市場(chǎng)周四的交易中大幅下跌，收盤價(jià)為 307.52 美元，在盤后交易中下跌至 270.9 美元，跌幅高達(dá) 11.91%。

在雷鋒網(wǎng)看來(lái)，人們對(duì)馬斯克和特拉斯的擔(dān)憂，也許并不在于馬斯克的個(gè)人誠(chéng)實(shí)或者是特斯拉的產(chǎn)品或業(yè)務(wù)本身，而在于馬斯克一旦真的被判有罪，他將無(wú)法繼續(xù)擔(dān)任其在特斯拉的現(xiàn)有職位——這將會(huì)給特斯拉的未來(lái)帶來(lái)極大的不確定性。而在某種程度上，馬斯克的這一案例讓人想起了尚且身在美國(guó)的賈躍亭，盡管二者的情況存在著很大的不同。

不管如何，在這場(chǎng)前所未有的逆境中，還是希望“鋼鐵俠”能夠挺住。