日本管制關(guān)鍵原材料輸出韓國(guó)，引發(fā)韓系存儲(chǔ)器大廠產(chǎn)線供應(yīng)不足的疑慮，市場(chǎng)價(jià)格喊漲繪聲繪影。市場(chǎng)傳出，韓系存儲(chǔ)器大廠三星電子(Samsung隨著日本7月初對(duì)韓國(guó)發(fā)布關(guān)鍵面板及半導(dǎo)體材料限制出口禁令，關(guān)鍵材料供應(yīng)是否吃緊備受業(yè)界關(guān)注，據(jù)了解，韓國(guó)存儲(chǔ)器大廠三星電子(Samsung Electronics)與SK海力士(SK Hynix)擬將縮減DRAM投片量，進(jìn)而影響市場(chǎng)價(jià)格大幅上漲。

不過(guò)根據(jù)模塊業(yè)者指出，投片量減少應(yīng)屬于市場(chǎng)謠言，但價(jià)格向上震蕩恐將需提前準(zhǔn)備，而后續(xù)市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)，還要觀察DRAM上游供應(yīng)商偏高水位的庫(kù)存能否順利去化。

南亞科總經(jīng)理李培瑛表示，日韓貿(mào)易爭(zhēng)執(zhí)可能是短期、也可能是長(zhǎng)期，在未來(lái)周的協(xié)商狀況將是關(guān)鍵點(diǎn)，且在3大關(guān)鍵管制材料中，以光阻劑影響層面可能較大，由于光阻劑具有使用期限，依照不同產(chǎn)品及保存方式，僅能保存約6周~12周左右，況且變更光阻劑不僅是制造廠要重新驗(yàn)證，連客戶也需要重新驗(yàn)證，短期要取得替代品的困難性很高。

受到近來(lái)總體經(jīng)濟(jì)不確定性高、中美貿(mào)易戰(zhàn)、日韓交火及市場(chǎng)應(yīng)用需求回溫等諸多變量影響，李培瑛認(rèn)為，第3季DRAM現(xiàn)貨價(jià)已經(jīng)接近谷底，接下來(lái)將有機(jī)會(huì)反彈，但整體DRAM合約價(jià)價(jià)格仍將走跌，不過(guò)目前3大供應(yīng)商的庫(kù)存仍有偏高狀況，而大廠的庫(kù)存消耗將是決定市場(chǎng)走向的重點(diǎn)。

業(yè)界認(rèn)為，雖然光阻劑、氟化氫等關(guān)鍵材料主要由日商寡占，尤其是光阻劑的保存期限不長(zhǎng)，但存貨供給是否如外界傳言吃緊仍有待觀察，畢竟DRAM顆粒及成品并沒有保存期限的問題，且大廠的庫(kù)存水位依然居高不下，由于先前曾傳出韓國(guó)大廠DRAM庫(kù)存高達(dá)5個(gè)月，近期的版本也并沒有明顯下降。

供應(yīng)鏈認(rèn)為，若以4~5個(gè)月的庫(kù)存估計(jì)，將足以支撐到向日方提出申請(qǐng)的90天審查期，換言之，只要日韓沖突未再擴(kuò)大或演變?yōu)殚L(zhǎng)期抗?fàn)?，預(yù)料短期內(nèi)應(yīng)沒有立即缺貨的疑慮。

近日市場(chǎng)傳出三星與SK海力士預(yù)告客戶，7月下旬起DRAM投片將大幅減少，不過(guò)下游模塊廠表示，并未收到相關(guān)訊息，對(duì)于漲價(jià)傳言也半信半疑，但由于各家終端通路的庫(kù)存已偏低，在價(jià)格相對(duì)低檔之際，業(yè)界仍將適量回補(bǔ)備貨，此外，受到2019年下半整體市況及買氣相對(duì)低迷，雖然PC產(chǎn)品有機(jī)會(huì)在第3季恢復(fù)CPU正常供貨，但DRAM搭載量及實(shí)際需求的支撐力道仍相對(duì)薄弱。

據(jù)華強(qiáng)旗艦獲悉：反倒是NAND Flash產(chǎn)品價(jià)格醞釀上漲態(tài)勢(shì)相對(duì)明確，供應(yīng)鏈指出，從東芝存儲(chǔ)器(TMC)工廠停電后，上游NAND供應(yīng)商已醞釀?wù){(diào)漲價(jià)格，但下游業(yè)者并未感受到供應(yīng)端吃緊，隨著日韓沖突造成不確定性增加，近日各家原廠價(jià)格齊聲喊漲，NAND Flash價(jià)格拉鋸陷入買賣雙方的心理戰(zhàn)，儼然迫使下游終端業(yè)者不得不跟進(jìn)。

模塊業(yè)者分析，東芝存儲(chǔ)器及威騰(WD)工廠停電造成的缺貨影響目前尚未實(shí)際反應(yīng)出來(lái)，由于原有成品仍有存貨，預(yù)計(jì)將從7月底才會(huì)逐漸顯現(xiàn)缺貨效應(yīng)，而各家NAND供應(yīng)商分別從10~15%開始喊價(jià)，向客戶預(yù)告接下來(lái)的現(xiàn)貨將越來(lái)越少、未來(lái)價(jià)格也將持續(xù)走揚(yáng)，原本備貨較少的模塊廠只能買單跟進(jìn)漲價(jià)。

DRAM、NAND Flash價(jià)格持續(xù)走跌，隨著整體國(guó)際情勢(shì)動(dòng)蕩出現(xiàn)價(jià)格向上反彈的動(dòng)能，相關(guān)供應(yīng)鏈認(rèn)為，市場(chǎng)價(jià)格喊漲風(fēng)雨欲來(lái)，或許將可能順勢(shì)帶動(dòng)消費(fèi)市場(chǎng)的買氣提前回溫。

但值得注意的是，在終端買氣實(shí)質(zhì)回籠下，原有市場(chǎng)價(jià)格才有順利拉升或持續(xù)止穩(wěn)的氣勢(shì)，否則上游庫(kù)存水位難以去化，第3季價(jià)格仍將缺乏支撐力道。