近期，工信部召開加快推進5G發(fā)展，做好信息通信業(yè)復工復產(chǎn)工作電視電話會議，會議強調(diào)，要加快 5G 商用步伐，推動信息通信業(yè)高質(zhì)量發(fā)展?？梢灶A見5G方面的投資會因為政府大力刺激出現(xiàn)爆發(fā)性增長。

5G 的落地應用，自動駕駛、智能家居、智慧城市等一系列技術將從概念走到現(xiàn)實。5G 國際標準組織 3GPP 為 5G 應用場景定義了三大方向：

一是 eMBB（enhanced Mobile Broadband，移動寬帶增強），指 3D/超高清視頻等 大 流 量 移 動 寬 帶 業(yè) 務 ；

二 是 MMTC （ Massive Machine TypeCommunications）指大規(guī)模物聯(lián)網(wǎng)；

三是 URLLC（Ultra-Reliable Low-Latency Communications，超高可靠超低時延通信），指如無人駕駛、工業(yè)自動化等需要低時延、高可靠連接的業(yè)務。

根據(jù)華為發(fā)布的《5G 時代應用場景白皮書》，從 5G 技術相關度和市場潛力兩個維度考量， 5G 驅(qū)動的前四大應用場景分別是虛擬現(xiàn)實、車聯(lián)網(wǎng)、智慧能源和遠程醫(yī)療。

一、虛擬現(xiàn)實

“5G+云”賦能VR/AR，解決產(chǎn)業(yè)痛點。5G依托其高速率、低時延的特性，相比4G可以擁有更優(yōu)的帶寬和時延水平，提升用戶體驗，同時利用云化技術，降低終端成本，實現(xiàn)輕量化、無繩化、移動化，促進VR/AR成為5G的殺手級應用。

虛擬現(xiàn)實產(chǎn)業(yè)鏈包含硬件、軟件、內(nèi)容制造與分發(fā)、應用和服務等環(huán)節(jié)。

硬件方面，國內(nèi)企業(yè)在芯片、顯示器等領域突破明顯，華為海思、瑞芯微等芯片性能領先。

軟件方面，華為基于開源組件以及API研發(fā)了CloudVR連接協(xié)議和軟件，打造云AR/VR架構，實現(xiàn)了實施“端-云-端解決方案”。

內(nèi)容制作不斷豐富，從游戲、到春晚、到閱兵，再到直播，紛紛利用VR技術，產(chǎn)業(yè)鏈商業(yè)閉環(huán)逐步形成。重點關注涉及虛擬現(xiàn)實業(yè)務的上市公司：

中科創(chuàng)達： 提供 VR 軟硬一體化解決方案。

中科創(chuàng)達基于 Android M 系統(tǒng)，為 VR 使用場景和應用需求定制優(yōu)化而成的 VR OS，對系統(tǒng)底層、中間件進行了大量的裁剪和優(yōu)化，集成了 VR 所需的軟件包、算法、 3D 引擎，以及 3D Launcher、媒體播放器、瀏覽器等 VR 應用。

中科創(chuàng)達研發(fā)和集成了一系列關鍵技術，如快速啟動、低延遲、傳感器融合、上下文優(yōu)先等，對 VR 產(chǎn)品的體驗至關重要。

VR OS 與硬件核心板無縫集成，為 VR 終端廠商提供了軟硬件一體，可定制的解決方案。

廣聯(lián)達：BIM+VR 提升工程建造智能化水平。

公司的 BIM+VR 虛擬安全體驗館系統(tǒng)， 是基于施工現(xiàn)場 BIM 模型構件，通過現(xiàn)場 BIM 模型和虛擬危險源的結合，讓體驗者可以走進真實的虛擬現(xiàn)實場景中。

相對于傳統(tǒng)的實體安全體驗區(qū)，它具有科技應用水平高、培訓成效好、安裝部署快，使用成本低等顯著特點。

超圖軟件：SuperMap 開啟三維 GIS 全新智慧感知時代。SuperMap 三維良好支持 Oculus Rift 與 HTC Vive 三維眼罩，在超圖的平臺軟件中， 只需要連接 VR 設備，即可感受以新媒體工具瀏覽所帶來的沉浸體驗。

為了充分發(fā)揮虛擬現(xiàn)實優(yōu)勢， SuperMap 三維在數(shù)據(jù)模型結合、絢麗場景搭建、真實操作體驗等方面提供了完善的功能支持，為實現(xiàn)沉浸式三維體驗打下可靠基礎。

淳中科技：高清視頻核心標的，業(yè)績持續(xù)高增長。5G正在加速落地，高清視頻是5G的重要應用領域，高清視頻有望帶來新的成長機會。

公司作為國內(nèi)顯示控制龍頭，4K/8K均有產(chǎn)品儲備/技術研發(fā)，有望充分受益于超高清視頻產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

二、車聯(lián)網(wǎng)

5G R16 標準有望在2020 年完成凍結，根據(jù)前期的產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，作為5G 最大的單體行業(yè)應用，車聯(lián)網(wǎng)行業(yè)有望快速進入試點推廣階段，相關政策值得期待。

落實到標的上，重點關注已經(jīng)在車聯(lián)網(wǎng)上有所建樹的上市公司：

千方科技：具備極強資源稟賦和示范項目儲備的車側建設龍頭。

公司業(yè)務覆蓋智能基礎設施、智慧路網(wǎng)、智慧航港、汽車電子、智慧城市?交通腦等行業(yè)前沿領域，是智慧交通、智慧安防行業(yè)的領先者。

通過重大資產(chǎn)重組收購交智科技股權，公司主營業(yè)務延伸至視頻監(jiān)控領域，經(jīng)營業(yè)績大幅增加。與百度簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，獲得阿里入股并與阿里云達成全面深度合作，全面開啟自動駕駛車路協(xié)同新未來。

四維圖新：高精度地圖國內(nèi)領先供應商。

隨著技術升級和 5G 與政策推動車聯(lián)網(wǎng)發(fā)展，主機廠普遍將 L3 自動駕駛的時間節(jié)點定在 2020 年左右，智能駕駛將由低級別的輔助駕駛走向更高級別的智能駕駛。

高精度地圖作為駕駛決策所需的環(huán)境數(shù)據(jù)集合，其重要性和價值性遠超傳統(tǒng)車載導航地圖，行業(yè)的研發(fā)方向?qū)母呔鹊貓D的測繪轉向地圖的自動化生產(chǎn)、實時更新以及高精度地圖的跨界應用，數(shù)據(jù)價值不言而喻。

移遠通信：車聯(lián)網(wǎng)模組核心供應商。

公司作為全球領先的物聯(lián)網(wǎng)模組供應商，主要從事物聯(lián)網(wǎng)領域蜂窩通信模塊及其解決方案。

主要產(chǎn)品包括 GSM/GPRS（2G 類別） 系列、 WCDMA/HSPA（3G 類別）系列、 LTE（4G 類別） 系列、 NB-IoT 系列等蜂窩通信模塊， 以及 GNSS 系列定位模塊系列， EVB 工具系列。

移遠 2018 年出貨量排名全球第一，占據(jù)全球 25%物聯(lián)網(wǎng)模組出貨量，規(guī)模效應提高移遠上游議價能力降低成本。

蜂窩物聯(lián)網(wǎng)模組作為車聯(lián)網(wǎng)基礎設施有望迎來新一輪收入增長， 物聯(lián)網(wǎng)模組行業(yè)龍頭格局成型，移遠通信可充分享受龍頭紅利。

高新興：公司通過收購中興物聯(lián)、中興智聯(lián)進入車聯(lián)網(wǎng)領域，通過前裝、后裝車載終端、電子車牌、安全執(zhí)法規(guī)范化產(chǎn)品戰(zhàn)略聚焦車聯(lián)網(wǎng)和公共安全業(yè)務。

公司車聯(lián)網(wǎng)終端擁有從需求到研發(fā)、測試、生產(chǎn)、制造完整的體系及能力，后端車載終端適配 7000 多種車型，前端車載終端同吉利、比亞迪、長安等整車廠合作， C-V2X 產(chǎn)品投入將提升公司在車載終端領域競爭優(yōu)勢。

三、智慧城市

新型智慧城市建設將結合最前沿的通信技術，包括蜂窩移動通信 5G 網(wǎng)絡、物聯(lián)網(wǎng)NB-IOT、 LORA，以及地理信息系統(tǒng)包括北斗高精度定位等，將顯著提升新型智慧城市的建設和運營水平。

智慧源于互聯(lián)產(chǎn)生數(shù)據(jù)流，無線模塊具備獨特價值。

無線通信模組產(chǎn)業(yè)鏈上游是通信芯片、傳感器、天線等原材料提供商，其中通信芯片是核心技術所在和主要成本項，占總原材料成本的 50%左右。

NB-IOT 標準的快速推進，國內(nèi)包括華為海思芯片快速放量，相比國外芯片廠商，國內(nèi)芯片價格更低。

受益智慧城市建設中多元場景對通信模組的需求，通信模組廠商產(chǎn)品也快速向 4G 模組升級，產(chǎn)品面臨量增價升的趨勢。

地理與定位信息提升智慧管理水平，GNSS 精度提升激活產(chǎn)業(yè)鏈。重點關注如下上市公司：

華測導航：公司主營高精度 GNSS 接收機、 GIS 數(shù)據(jù)采集器等產(chǎn)品。

并不斷向以位移監(jiān)測系統(tǒng)和農(nóng)機導航系統(tǒng)為代表的數(shù)據(jù)應用解決方案領域拓展深入。設備業(yè)務是公司主要業(yè)績支撐，主營業(yè)務收入貢獻率超 70%，方案類業(yè)務營業(yè)收入復合增長率突破 50%。

隨著高精度 GNSS 產(chǎn)品價格漸次走低以及未來物聯(lián)網(wǎng)、 5G 領域?qū)Ω呔榷ㄎ恍枨髷U大，高精度 GNSS 應用市場容量有望進一步擴大。

海格通信：公司北斗產(chǎn)品涵蓋衛(wèi)星導航芯片、天線模塊、整機、應用系統(tǒng)等，形成“芯片-模塊-天線-終端-系統(tǒng)-運營”的全產(chǎn)業(yè)鏈布局，布局建設的高精度位置服務平臺，已獲得中國衛(wèi)星導航定位應用管理中心（ CNAGA）頒布的北斗運營平臺試驗資質(zhì)，將受益高精度行業(yè)應用市場的快速放量。

捷順科技：根據(jù)公司官網(wǎng)最新數(shù)據(jù)，當前捷停車已覆蓋停車場10000個，涉及停車位400萬個，運營數(shù)據(jù)較公司中報均有進一步提升。

捷停車通過業(yè)界領先的“硬件+平臺+運營”一站式服務打造智慧停車場云托管，云托管業(yè)務的快速推廣將為公司業(yè)績注入新的動力。

四、遠程醫(yī)療

在4G網(wǎng)絡環(huán)境下，存在著畫面和語音延遲、畫面清晰度較低等問題，遠程醫(yī)療難以大規(guī)模落地。5G憑借其高速率、低時延的特點，使遠程醫(yī)療（患者在家透析，或遠程控制醫(yī)療設備）變?yōu)榭赡堋?/p>

第一，政策有望加大扶持力度。第二，技術進步。5G將在2020年正式普及商用，給技術障礙帶來解決方案，提升遠程醫(yī)療體驗感。

重點關注在互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療領域客戶群體較大、相關產(chǎn)品較成熟的上市公司：

衛(wèi)寧健康：行業(yè)領軍企業(yè)，遠程醫(yī)療已初具規(guī)模。

客戶群體較大：公司醫(yī)院客戶超過 6000 家，行業(yè)內(nèi)領先，醫(yī)療信息化領域產(chǎn)品較全面，保持對中小企業(yè)的明顯優(yōu)勢。

在醫(yī)保信息化、 DRGs、醫(yī)聯(lián)體、互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療等領域都取得進展，未來有望受益于行業(yè)政策的不斷推進。

創(chuàng)業(yè)慧康：醫(yī)保信息化中標國家級大單，為后續(xù)省級平臺的拓展奠定基礎；DRGs 參與相關標準的制定，具有一定先發(fā)優(yōu)勢；另外公司在政府端客戶資源上具有明顯優(yōu)勢。平安擬入股公司。

久遠銀海：醫(yī)保信息化核心系統(tǒng)建設行業(yè)多年，直接受益本次醫(yī)保局新建和 DGRs推廣帶來的醫(yī)保信息化集中建設。

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