2015 年的虛擬貨幣市場是從崩盤開始的，但是很快就形成了底部，并迅速進入了一直持續(xù)到 2017 年的上升趨勢，于年底達到歷史最高市值。

本文，我們將探討：2015 年區(qū)塊鏈初創(chuàng)公司獲得巨額投資的狂潮，以及當(dāng)時主要協(xié)議的重要發(fā)展，了解監(jiān)管機構(gòu)是如何慢慢開始干預(yù)這個領(lǐng)域的；2016 年比特幣價格上漲趨勢的演變及其社區(qū)的逐步分裂、ERC-20 代幣的擴散以及主要協(xié)議的技術(shù)進步。

1. 巨資入場（2015）

2015 年伊始，Coinbase 于 1 月宣布其成功獲得約 7500 萬美元的 C 輪融資，這是當(dāng)時區(qū)塊鏈領(lǐng)域的公司獲得最大的一輪融資。DFJ，USAA，Ribbit Capital 和 Andreessen Horowitz 等知名公司也參與其中，這為硅谷投資加密領(lǐng)域的項目提供了合法性。Coinbase 還吸引了紐約證券交易平臺的參與，以及華爾街的其他知名人士，如路透社花旗集團的前首席執(zhí)行官。

同年 3 月，一家名為 21 Inc. 的比特幣供應(yīng)商從默默無聞中脫穎而出，宣布獲得了 1.16 億美元的投資，這創(chuàng)下了加密貨幣領(lǐng)域初創(chuàng)企業(yè)的新記錄。

同樣在 3 月，一個名為“巨鯨俱樂部”的交易者社群登上了加密媒體的頭條，媒體揭露了那些持有大量比特幣的投資者在聊天室里與 Bitfinex 和 BitMEX 等主要交易平臺的經(jīng)理和員工聚在一起。

這對于礦工，比特幣發(fā)燒友和散戶持有者來說是一個警醒， 因為很明顯比特幣的價格是被嚴重操控的。

4 月，金融服務(wù)初創(chuàng)公司 Circle Internet Financial 在高盛和 IDG Capital Partners 的支持下結(jié)束了一輪 5000 萬美元的融資，該公司總部位于中國，旨在中國市場開展社交活動。

8 月，僅僅在 Ethereum Frontier 版本發(fā)布的幾周后，以太坊區(qū)塊鏈上的第一個 1CO 浮出水面——Augur。

Augur 的 1CO 于 8 月 17 日推出，一直持續(xù)到 9 月 5 日，Augur 共籌集了 500 多萬美元。Augur 的目標是通過砍掉中間商，讓金融市場和體育菠菜實現(xiàn)去中心化。

9 月份有了一個重大的發(fā)展，財團 R3CEV 增加了 13 個新的銀行合作伙伴，使參與其活動的銀行總數(shù)達到 22 個。這些銀行名稱包括美國銀行，紐約梅隆銀行，花旗銀行，德國商業(yè)銀行，德意志銀行，匯豐銀行，三菱 UFJ 金融集團，摩根士丹利，澳大利亞國民銀行，加拿大皇家銀行，SEB，法國興業(yè)銀行和多倫多道明銀行。

同樣在 9 月份，UBS（瑞士聯(lián)合銀行）在以太坊上建立的智能債券平臺也讓市場大吃一驚。Nick Szabo 表示，債券是適合智能合約的金融工具的一個很好例子，因為如果債券發(fā)行人本身沒有債償能力，它們可以由區(qū)塊鏈上儲存的其他資產(chǎn)償還。

2015 年 12 月，納斯達克首次推出其基于區(qū)塊鏈的私募市場產(chǎn)品：Nasdaq Linq（納斯達克林克）。芝加哥商品交易平臺和倫敦證券交易平臺組成了一個區(qū)塊鏈結(jié)算集團，增加了傳統(tǒng)金融機構(gòu)與區(qū)塊鏈之間的聯(lián)系。截至 2015 年底，比特幣是當(dāng)年表現(xiàn)最好的加密貨幣，漲幅接近 40％。

2. 關(guān)鍵技術(shù)的進步之年

1.Stellar（恒星幣）

4 月，Stellar 協(xié)議發(fā)布了一個新的共識算法：由斯坦福大學(xué)教授 David Mazières 開發(fā)的 SCP 系統(tǒng)（Stellar Consensus Protocol）。他希望系統(tǒng)可以更快的可靠地驗證交易，并且比比特幣的工作量證明（PoW）能耗更低。

Stellar（恒星幣）的原始代碼基于 Ripple（瑞波），這一變化使其獨立了出來。

2.以太坊

5 月，以太坊社區(qū)在最終的 v1.Frontier 發(fā)布之前發(fā)行了 v.0 Olympic release（以太坊測試網(wǎng)絡(luò)）。這個 Olympic 網(wǎng)絡(luò)為用戶提供了 25，000 個以太的漏洞報告獎勵，作為以太坊區(qū)塊鏈的極限壓力測試。Vitalik Buterin，Gavin Wood 和 Jeffrey Wilke 是賞金的評委。

獲獎?wù)叩拿麊卧谝蕴粍?chuàng)世區(qū)塊中將被永遠銘記。

Frontier 版本于 7 月下旬發(fā)布，催生了 DApps 和 1CO 的爆發(fā)式增長。

3.比特幣

6 月，比特幣網(wǎng)絡(luò)通過了經(jīng)紀公司 CoinWallet.eu 的意外壓力測試。該測試在交易上花費了 20 個 BTC（約 5，000 美元），大約 200MB 的數(shù)據(jù)。10 個比特幣服務(wù)器將以每秒兩個的速度發(fā)送交易，每個交易大小約為 3KB，每個發(fā)送到 10-20 個地址。

這項測試引發(fā)了比特幣社區(qū)內(nèi)部關(guān)于擴展網(wǎng)絡(luò)和增加區(qū)塊大小上限的劇烈爭論。這場爭論最終使得 2017 年比特幣現(xiàn)金分叉。

一些歐洲監(jiān)管機構(gòu)對 CoinWallet.eu 的測試表示不滿，英國監(jiān)管機構(gòu)也質(zhì)疑其合法性。

7 月份，比特幣錢包的地址數(shù)量達到了 1000 萬大關(guān)。

幾周后，由 Pieter Wuille 帶領(lǐng)的一些比特幣開發(fā)者提出了一個分叉來實現(xiàn)隔離驗證，它改變了網(wǎng)絡(luò)處理簽名數(shù)據(jù)的方式，從而在不提高區(qū)塊大小限制的情況下增加交易容量。事實上，隔離了簽名之后的交易數(shù)據(jù)看起來更小，減少了網(wǎng)絡(luò)擁堵。

2015 年 11 月，荷蘭廣播網(wǎng)絡(luò) Vpro 紀錄片推出了“ 比特幣福音 ”，為數(shù)萬名歐洲人科普了比特幣和區(qū)塊鏈的知識。同樣在 11 月，亞馬遜開始發(fā)售第一款 21 Inc. 產(chǎn)品，即 21 比特幣計算機。

12 月，在比特幣價格回升的樂觀情緒中，比特幣開發(fā)社區(qū)聚會，試圖就擴展區(qū)塊鏈的最佳方式達成共識，并討論潛在解決方案，如隔離驗證或閃電網(wǎng)絡(luò)的應(yīng)用。大多數(shù)社區(qū)成員擔(dān)心會出現(xiàn)硬分叉的可能性，這會將比特幣分成兩個相互競爭的不同鏈。

2015 年，區(qū)塊鏈世界以 Linux 基金會宣布創(chuàng)建 Hyperledger 項目而謝幕。

4.Ross Ulbricht 被判刑

絲綢之路創(chuàng)始人 Ross Ulbricht 于二月被定罪，于 2015 年 5 月被判終身監(jiān)禁。

Ulbricht 在Du品銷售市場上被稱為“恐怖海盜羅伯茨”，他在辯護中辯稱，絲綢之路平臺“讓非法活動不再出現(xiàn)在街頭，減少了吸Du者受到的傷害”，但這個辯護沒有說服法官。

檢察官表示，在警方關(guān)閉絲綢之路之前，絲綢之路已經(jīng)產(chǎn)生了近 2.139 億美元（1.4 億英鎊）的銷售額和 1320 萬美元的傭金。Ulbricht 被指控擴大毒品交易市場并導(dǎo)致毒梟在毒品生產(chǎn)國增大勢力。

5.BitLicense 發(fā)布

2015 年 6 月，紐約州金融服務(wù)部（NYDFS）發(fā)布了期待已久的數(shù)字貨幣公司監(jiān)管框架的最終版本。經(jīng)過兩年的討論，BitLicense 的最終版本問世。

Benjamin Lawsky 表示， “我們對潛在的數(shù)字貨幣持有量感到興奮，因為它有助于推動我們僵化的支付系統(tǒng)進行早該進行的變革。”

2015 年 9 月，Circle 獲得了第一個紐約州金融服務(wù)部比特幣牌照（NYDFS）BitLicense。

3. 比特幣回升，Bitfinex 被黑（2016）

從 2016 年 1 月到 2017 年 1 月，比特幣區(qū)塊鏈的大小從 50GB 增加到 100GB，其價格從 433 美元上漲到 961 美元，相較于 2014 年的低點，有了明顯回升。

Bitfinex 是一家總部位于香港的交易平臺，當(dāng)時已經(jīng)成為 Mt.GOX 垮臺后加密貨幣的主要交易網(wǎng)站之一。

2016 年 6 月，Bitfinex 因為進行場外融資商品交易，美國商品期貨交易委員會判處其 7.5 萬美元的罰款，這使得比特幣交易蒙上了一層非法買賣的陰影。

8 月，Bitfinex 因其網(wǎng)站出現(xiàn)安全漏洞，有近 12 萬枚比特幣（當(dāng)時約為 7200 萬美元）被盜，這是門頭溝事件后第二大比特幣被盜事件。Bitfinex 不得不暫停所有交易操作。隨后，比特幣價格在幾個小時內(nèi)暴跌 20％。

首個比特幣自救機制：所有 Bitfinex 用戶在歷史性黑客攻擊事件之后“損失共擔(dān)”，平均虧損 36％。這些用戶將按他們受到的損失比例得到 BFX 代幣的補償。

這次被盜事件給許多不知情的散戶投資者亮起了危險信號：交易平臺并不是一個能讓他們安全存幣的地方。不過這次事件也引發(fā)了冷錢包市場的興起，最終促進了 Trezor 和 Ledger Nano 等硬件錢包的發(fā)展。

4. ICO 無處不在

2016 年是標志性的一年，ICO 的地位得到了鞏固，成為了推出新協(xié)議和去中心化應(yīng)用的必經(jīng)之路。許多大型項目推出了他們的 ICO，一些重要的協(xié)議發(fā)展良好，大量投資資金到位，使得加密貨幣行業(yè)的總市值不斷增加。

因為以太坊網(wǎng)絡(luò)上的流動性很好，許多協(xié)議和 DApp 的代幣最初是以 ERC-20 發(fā)行的，后續(xù)可以將它們發(fā)行的代幣轉(zhuǎn)換到自己的協(xié)議上。另一些項目則使用比特幣作為資金直接發(fā)行它們自己的代幣。

5. 以太坊危機

自 2015 年 Frontier 版本發(fā)布以來，以太坊發(fā)展勢頭一直良好。許多開發(fā)者加入了 Vitalik Buterin 的行列，宣稱為現(xiàn)實世界提供更好的區(qū)塊鏈，以太坊的市值逐漸上升，而且加密社區(qū)中越來越多的人預(yù)期以太坊會推翻比特幣成為幣王。

但隨后，在 The DAO 項目上發(fā)生了大規(guī)模的安全漏洞。

DAO，英文全稱是 Decentralized Autonomous Organization ，去中心化自治組織，是V神提出的一個概念。這個去中心組織，依靠智能合約在區(qū)塊鏈上運行，沒有法律實體，我們可以把它理解成“去中心化的公司”。

The DAO 則是區(qū)塊鏈公司 Slock.it 發(fā)起的一個眾籌項目。于 2016 年 5 月通過代幣銷售進行眾籌，這個項眾籌也成為歷史上最大的眾籌活動。超過 11，000 名投資者共同組建了價值超過 1.5 億美元的以太基金。

6 月 17 日，一個針對 The DAO 的攻擊發(fā)生了。攻擊者利用了一系列漏洞，其中大部分是遞歸調(diào)用的漏洞。攻擊者可以提取三分之一的 The DAO 儲備基金（360萬以太），當(dāng)時約為 5000 萬美元。這次攻擊并非惡意攻擊，根據(jù)以太坊合約條款，這些資金會被存入一個為期 28 天的賬戶。

The DAO 和以太坊社區(qū)意見分裂，爭論是否進行下一步行動。他們提出的主要解決方案是重新適配以太網(wǎng)或完全關(guān)閉 The DAO。為了找回以太幣，整個網(wǎng)絡(luò)必須回滾到攻擊前的日期。

這使得社區(qū)分裂成了兩派，一類人堅持認為投資者應(yīng)該承擔(dān)責(zé)任，因為區(qū)塊鏈不可篡改，另一類人則擔(dān)心如果被盜的以太坊沒有得到恢復(fù)，這次黑客攻擊會導(dǎo)致投資者對以太坊項目失去信任。

2016 年 7 月 20 日，在區(qū)塊高度 1920000 處，以太坊社區(qū)決定硬分叉以太坊區(qū)塊鏈并將所有資金恢復(fù)到原始合約。

那些強烈維護不可篡改性的人從以太坊中分離出來，他們維護原區(qū)塊鏈為以太坊經(jīng)典，這使得以太坊分成了兩個獨立的區(qū)塊鏈，每個區(qū)塊鏈都有自己的加密貨幣，不過以太坊基金會不支持以太坊經(jīng)典。

6. 重大項目的大躍進

除了比特幣、以太坊以及新出現(xiàn)的 1CO 之外，前幾年推出的項目也在蓬勃發(fā)展，他們的技術(shù)和社區(qū)也在不斷加強。

值得一提的是，幾個行業(yè)貿(mào)易集團也加入了創(chuàng)建全球區(qū)塊鏈論壇。全球區(qū)塊鏈論壇來源于數(shù)字商會，商會 2014 年由 Perianne Boring 創(chuàng)立。

1.Coinbase

5 月，Coinbase 公司重新命名為 GDAX（Global Digital Asset Exchange，全球數(shù)字資產(chǎn)交易平臺），并開始提供以太坊進行交易。7 月，他們增加了對以太坊的零售支持，將其整合到比特幣的同一水平。

2.Ripple

6 月，Ripple Labs（瑞波實驗室）從紐約州金融服務(wù)部獲得了 BitLicense（數(shù)字貨幣許可證），成為第四家獲得該許可的公司。

9 月，Ripple 宣布已經(jīng)在 B 輪融資中籌集了 5500 萬美元的資金。他們的投資者包括埃森哲風(fēng)險投資公司，SCB 數(shù)字風(fēng)險投資公司和 Santander Innoventures 公司，這讓 Ripple 項目得到了企業(yè)最有力的支持。

幾天后，Ripple Labs 宣布與其金融合作伙伴達成協(xié)議，成立全球支付指導(dǎo)小組（Global Payments Steering Group，GPSG）。這兩個重要的里程碑事件使得瑞波幣被爆炒，其價格在幾天內(nèi)上漲了 80％。

3.Monero

Monero 是 2016 年發(fā)展最快的加密貨幣，部分原因是絲綢之路倒閉后，因其匿名性被用于深度網(wǎng)絡(luò)市場。

小結(jié)

2015-2106 年的巨資入場，明星項目的技術(shù)進展，監(jiān)管機構(gòu)的介入，以太坊 1CO 的興起，The DAO 事件的發(fā)生，共同推動著這個行業(yè)不斷向前發(fā)展。

區(qū)塊鏈行業(yè)的后續(xù)發(fā)展，我們下期介紹。