導(dǎo)讀

在經(jīng)歷了十余年的銷量持續(xù)走高后，自2018年起，全球車市增長步伐趨向停滯。全球部分車市已不可避免地步入了“零和博弈”存量市場發(fā)展階段，競爭環(huán)境將更為激烈，無論是主機(jī)廠還是零部件供應(yīng)商，都將面臨更為嚴(yán)峻的“新常態(tài)”挑戰(zhàn)。2017年以后，隨著全球各主要輕型車市場進(jìn)入緩慢增長的“新常態(tài)”，市場紅利逐步消失，存量競爭愈發(fā)白熱化。隨著未來汽車電氣化、智能化水平的不斷提升，發(fā)動機(jī)、變速箱等內(nèi)燃機(jī)動力系統(tǒng)逐步被取代，傳統(tǒng)機(jī)械部件價(jià)值大幅縮水。與此同時(shí)，汽車電氣化部件則將迎來跨越式發(fā)展，成為最重要的整車價(jià)值提升環(huán)節(jié)。

供應(yīng)鏈變革下的產(chǎn)業(yè)競合趨勢:

新能源汽車動力電池電芯行業(yè)集中度高，寡頭格局出現(xiàn)。新能源汽車BMS行業(yè)集中度逐漸提升，未來車企自研或成為行業(yè)趨勢。新能源汽車驅(qū)動電機(jī)行業(yè)集中度較高且發(fā)展平穩(wěn)。

車企帶動效應(yīng)巨大，中小企業(yè)進(jìn)入強(qiáng)勢車企供應(yīng)鏈體系將迎來快速發(fā)展。

在全球整體車市低迷的大背景下，以純電動、插電混動為代表的新能源汽車銷量表現(xiàn)搶眼，未來也將會是全球汽車銷售的中堅(jiān)力量。當(dāng)前仍處于全球新能源市場發(fā)展初期，規(guī)模待進(jìn)一步放量，整體產(chǎn)業(yè)鏈增長與發(fā)展?jié)摿薮螅绹?、歐洲與中國在全球新能源浪潮中都扮演了關(guān)鍵角色。

產(chǎn)業(yè)鏈玩家在應(yīng)對與之而來的供應(yīng)鏈變革推動下的產(chǎn)業(yè)競合新趨勢如核心供應(yīng)鏈高集中度和寡頭格局的持續(xù)、主機(jī)廠自研帶來的供應(yīng)鏈重塑、價(jià)值鏈競爭邊界逐漸模糊、共建生態(tài)體系從而實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)偟耐瑫r(shí)，更要密切關(guān)注和把握供應(yīng)鏈國內(nèi)大循環(huán)為主、國內(nèi)國際雙循環(huán)下的挑戰(zhàn)與機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈能力提升，強(qiáng)鏈補(bǔ)鏈。

——羅蘭貝格羅蘭貝格全球高級合伙人 鄭赟

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