電子發(fā)燒友原創(chuàng) 莫婷婷 章鷹

受到國(guó)內(nèi)疫情多點(diǎn)爆發(fā)的影響，汽車供應(yīng)鏈、生產(chǎn)和物流多個(gè)環(huán)節(jié)遭受承壓，4月份車市慘淡，一改第一季度國(guó)內(nèi)汽車行業(yè)蓬勃向上的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。據(jù)電子發(fā)燒友匯總的數(shù)據(jù)來(lái)看，蔚來(lái)、理想、小鵬、哪吒汽車都出現(xiàn)環(huán)比銷量的大幅度下滑。蔚來(lái)汽車環(huán)比下滑49.2%，銷量接近腰斬。

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圖：電子發(fā)燒友網(wǎng)根據(jù)公開(kāi)資料制圖

在國(guó)產(chǎn)新能源汽車當(dāng)中，比亞迪一馬當(dāng)先，當(dāng)月全系銷量44606輛，同比增長(zhǎng)43.5%，其中，新能源車型售出25034輛，同比增長(zhǎng)104.2%，比亞迪漢月銷8177輛。在造車新勢(shì)力受傷的當(dāng)下，比亞迪為何能一枝獨(dú)秀？

5月11日，有用戶在某職場(chǎng)社交軟件爆料稱，理想汽車在5月“毀約”了一部分2022屆校招生。接著蔚來(lái)、小鵬兩家新能源汽車廠商也相繼宣布“裁員”。蔚小理4月車市下滑，5月戰(zhàn)略調(diào)整到底是什么造成的？車用芯片缺貨對(duì)造車新勢(shì)力交付造成了哪些阻礙？國(guó)產(chǎn)供應(yīng)鏈有哪些補(bǔ)位的空間？裁員是戰(zhàn)略調(diào)整還是壓縮人力成本？本文為你詳細(xì)解讀。

車用IGBT芯片供不應(yīng)求！兩家大廠交貨周期達(dá)50周，倒逼本土汽車廠商啟用國(guó)產(chǎn)供應(yīng)商替代

根據(jù)Garnter預(yù)測(cè)，2022年全球半導(dǎo)體收入預(yù)計(jì)達(dá)到6760億美元，相比2021年增長(zhǎng)13.6%。汽車半導(dǎo)體需求快速增長(zhǎng)，其中汽車應(yīng)用市場(chǎng)的器件供應(yīng)鏈仍受到限制，這一情況可能會(huì)延遲到2023年，尤其是微控制器（MCU），電源管理芯片和穩(wěn)壓器。國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈消息，2021年起車用半導(dǎo)體中的功率元件、微控制器(MCU)最為缺乏，且直至2022年情況都未見(jiàn)明顯改善。目前，IGBT供不應(yīng)求已有愈演愈烈之勢(shì)，車規(guī)級(jí)IGBT的缺口已達(dá)50%甚至更高。

英飛凌汽車電子事業(yè)部車身與智能網(wǎng)聯(lián)業(yè)務(wù)單元負(fù)責(zé)人文君培表示，傳統(tǒng)汽車大廠加速向新能源汽車轉(zhuǎn)型。梅賽德斯奔馳提出，2025年奔馳S級(jí)汽車可能全部轉(zhuǎn)向純電，沃爾沃宣布在2030年成為純電動(dòng)豪華品牌，到2025年，通用汽車將在電動(dòng)汽車和自動(dòng)駕駛領(lǐng)域投資350億美元；到2035年實(shí)現(xiàn)所有新款車型的電氣化。中國(guó)政府提出，到2035年公共領(lǐng)域用車全面實(shí)現(xiàn)電動(dòng)化。

英飛凌是全球最大的功率半導(dǎo)體廠商，占據(jù)全球三分之一的功率半導(dǎo)體市場(chǎng)。5月9日最新的發(fā)布的營(yíng)收?qǐng)?bào)告顯示，第二季度營(yíng)收達(dá)到32.98億歐元，同比增長(zhǎng)22%，營(yíng)收表現(xiàn)超過(guò)預(yù)期。

“每?jī)膳_(tái)新能源汽車中的逆變器，其中有一臺(tái)就是裝在英飛凌的功率半導(dǎo)體。” 文君培表示。“主要是IGBT和碳化硅市場(chǎng)，根據(jù)海外調(diào)研機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)，在車用碳化硅市場(chǎng)，英飛凌的市占率排名第二。2021年，英飛凌在奧地利的8吋和12吋晶圓廠全部投產(chǎn)，未來(lái)的話可以供應(yīng)2500萬(wàn)臺(tái)汽車使用。”

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圖：英飛凌功率半導(dǎo)體在主要車型上的使用情況 電子發(fā)燒友拍攝

據(jù)悉，在國(guó)內(nèi)造車新勢(shì)力中，蔚來(lái)汽車中上汽英飛凌占比100%，但是今年ET5和ET7兩款車型有使用180千瓦的碳化硅和150千瓦的碳化硅是安森美提供。小鵬P7使用英飛凌進(jìn)口的功率模塊，P5使用的是上汽英飛凌模塊，P3一半使用上汽英飛凌模塊，另一半使用德?tīng)柛ＤK。

英飛凌首席營(yíng)銷官Helmut Gassel表示，包括尚未確認(rèn)的訂單在內(nèi)，2022年1月到3月英飛凌積壓的訂單金額達(dá)到370億歐元，比去年第四季度增長(zhǎng)了19.4%。其中訂單中超過(guò)五成來(lái)自汽車相關(guān)產(chǎn)品。75%的訂單要在未來(lái)12個(gè)月（50周）才能交貨，車規(guī)級(jí)IGBT供需缺口還在加大。

車用IDM業(yè)者安森美(Onsemi)深圳廠內(nèi)部人士指出，車用絕緣柵雙極晶體管(IGBT)訂單已滿且不再接單，但不排除訂單中存在一定比例的超額下單。此外，富昌電子等分銷商網(wǎng)站顯示，到4月底，IGBT相關(guān)產(chǎn)品信息共有2192條，但是有庫(kù)存的只有121條，其中有42條的物料貨期在45周以上，部分分銷商的部分料號(hào)貨甚至拉到60周。

在歐美的車用芯片廠商大舉為國(guó)際大廠供貨的同時(shí)，國(guó)內(nèi)整車廠拿到車載IGBT芯片、MCU芯片的困難不斷加大，倒逼國(guó)產(chǎn)供應(yīng)鏈加入其中。

國(guó)產(chǎn)替代正當(dāng)時(shí)，供應(yīng)鏈企業(yè)有哪些助力空間？

在控制成本方面，芯片、電池等原材料漲價(jià)，新勢(shì)力車企都在尋找國(guó)產(chǎn)替代。據(jù)了解，理想汽車的IGBT用量中，英飛凌產(chǎn)品的最高占比達(dá)7成。2021年，一份《理想IGBT采購(gòu)專家紀(jì)要》顯示，中車時(shí)代的IGBT產(chǎn)品在成本上比英飛凌低30%，且交期短。如若英飛凌的IGBT來(lái)不及供應(yīng)，理想或許會(huì)通過(guò)間接采購(gòu)的方式采用中車時(shí)代的IGBT。另外，小鵬汽車也導(dǎo)入了中車時(shí)代的IGBT，零跑汽車則是導(dǎo)入士蘭微的產(chǎn)品。

上述廠商中，比亞迪半導(dǎo)體的功率半導(dǎo)體擁有自供能力，也有外供能力。在汽車客戶中，比亞迪的IGBT產(chǎn)品已經(jīng)進(jìn)入小康汽車、宇通汽車、福田汽車、北京時(shí)代等供應(yīng)體系。此前，比亞迪半導(dǎo)體IGBT晶圓產(chǎn)能已經(jīng)達(dá)到5萬(wàn)片/月，預(yù)計(jì)2021年底可達(dá)到10萬(wàn)片/月。另外，2021年，比亞迪半導(dǎo)體的功率半導(dǎo)體模塊產(chǎn)能達(dá)360萬(wàn)個(gè)，比2020年的220萬(wàn)個(gè)，增加了140萬(wàn)個(gè)。

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圖：電子發(fā)燒友網(wǎng)根據(jù)公開(kāi)資料制圖

除了IGBT，MCU也是新能源汽車必不可少的元器件。但由于供應(yīng)不足，業(yè)內(nèi)媒體報(bào)道，2022 年Q1，國(guó)際 IDM已經(jīng)將汽車用 MCU 的報(bào)價(jià)平均提高了 20%，預(yù)計(jì)將Q2也將上漲 15%-20%，漲價(jià)的廠商預(yù)計(jì)包括英飛凌、恩智浦、瑞薩、TI 和ST等。這對(duì)于造成新勢(shì)力來(lái)說(shuō)，勢(shì)必造成壓力。

在國(guó)產(chǎn)替代方面，兆易創(chuàng)新是國(guó)內(nèi)MCU廠商龍頭之一，受益于MCU、存儲(chǔ)芯片國(guó)產(chǎn)化趨勢(shì)，MCU和存儲(chǔ)芯片出貨量快速增加，2022年第一季度營(yíng)收達(dá)到22.29億。在汽車應(yīng)用領(lǐng)域，兆易創(chuàng)新除在汽車后裝市場(chǎng)的已有應(yīng)用外，公司 MCU產(chǎn)品正穩(wěn)步進(jìn)入車規(guī)市場(chǎng)，積極拓展在汽車領(lǐng)域應(yīng)用。目前，公司正在積極推進(jìn) 40nm 車規(guī)級(jí) MCU產(chǎn)品量產(chǎn)，現(xiàn)已流片并進(jìn)入客戶測(cè)試，該產(chǎn)品將主要面向通用車身市場(chǎng)。

另一家國(guó)產(chǎn)MCU廠商芯旺微基于自主的 KungFu指令集和內(nèi)核，研發(fā)高性能數(shù)?；旌?a target="_blank">信號(hào)MCU&DSP產(chǎn)品、射頻和模擬芯片。在MCU方面，其KungFu內(nèi)核的8位、32位MCU產(chǎn)品已成功與一汽、長(zhǎng)安、東風(fēng)、上汽、上汽通用五菱、長(zhǎng)城、奇瑞、BYD、博世西門(mén)子、GE、小鵬、理想等優(yōu)秀品牌開(kāi)展深度合作，同時(shí)進(jìn)入了韓國(guó)現(xiàn)代、德國(guó)大眾等海外車廠供應(yīng)鏈體系。

在碳化硅方面，目前小鵬G9搭載了800V碳化硅電驅(qū)平臺(tái)，電驅(qū)系統(tǒng)最高效率可達(dá)到95%；蔚來(lái)ET7搭載SiC電驅(qū)系統(tǒng)。在新能源汽車市場(chǎng)的帶動(dòng)下，多家國(guó)內(nèi)廠商近兩年在碳化硅的布局均有所進(jìn)展。目前，國(guó)內(nèi)主流的碳化硅企業(yè)有華潤(rùn)微、士蘭微、立昂微、泰科天潤(rùn)等。需要注意的是，由于碳化硅供不應(yīng)求也影響了碳化硅的整體產(chǎn)能。

漲價(jià)或不抵成本，蔚小理無(wú)奈“收編”！

業(yè)內(nèi)人士指出，一家企業(yè)如果是核心部門(mén)的關(guān)鍵崗位出現(xiàn)變動(dòng)，那或許是企業(yè)在重新調(diào)整戰(zhàn)略項(xiàng)目，但蔚小理此次裁員是在收編非核心領(lǐng)域部分，“裁員”對(duì)象以應(yīng)屆畢業(yè)生為主，由此來(lái)看，其主要目的是開(kāi)源節(jié)流。

為何造車新勢(shì)力開(kāi)始控制成本了呢？其一是銷量不穩(wěn)定，加之消費(fèi)市場(chǎng)低迷，若后期的市場(chǎng)需求不如預(yù)期，對(duì)蔚來(lái)、小鵬、理想甚至是哪吒等其他造車新勢(shì)力來(lái)說(shuō)都是打擊。二是，上游原材料不斷漲價(jià)，在成本壓力下，造車新勢(shì)力不得不從另一方面控制成本。

小鵬汽車在3月18日宣布將上調(diào)產(chǎn)品價(jià)格1至2萬(wàn)元，生效日期為3月21日。理想汽車在3月23日宣布理想one售價(jià)調(diào)漲了11800元，生效時(shí)間為4月1日起。

據(jù)悉，2021年，蔚小理都出現(xiàn)了不同程度的虧損，財(cái)報(bào)顯示小鵬汽車2021年凈虧損48.6億元，蔚來(lái)虧損40.2億元，理想汽車虧損3.2億元。

2022年，三家造車新勢(shì)力進(jìn)行哪些策略調(diào)整重回銷量增長(zhǎng)？小鵬汽車專注于全棧研發(fā)，其每一款新車都在三電系統(tǒng)、自動(dòng)駕駛功能上不斷迭代，這也是小鵬汽車在2021年高研發(fā)投入的原因。進(jìn)入2022年，不管是小鵬汽車、蔚來(lái)還是理想，都需要控制現(xiàn)金流，穩(wěn)抓核心競(jìng)爭(zhēng)力，將研發(fā)投入更集中于某一項(xiàng)核心競(jìng)爭(zhēng)項(xiàng)目。

理想汽車至今的主力車型只有理想one，理想L9尚未正式發(fā)布。不同于小鵬、蔚來(lái)，理想切入智能化、增程式SUV市場(chǎng)，能否站穩(wěn)30-40萬(wàn)的SUV市場(chǎng)，還得看新品的智能化程度是否具有競(jìng)爭(zhēng)力。業(yè)內(nèi)消息表示，理想新車?yán)硐隠9的售價(jià)預(yù)計(jì)會(huì)在50萬(wàn)元左右，將采用全自研的旗艦級(jí)增程電動(dòng)系統(tǒng)、底盤(pán)控制系統(tǒng)和中央域控制器，標(biāo)配自動(dòng)駕駛高階傳感器和計(jì)算平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)全場(chǎng)景的導(dǎo)航輔助駕駛功能。

回顧理想one的爆發(fā)，是因?yàn)槠渲衅谠黾恿?個(gè)激光雷達(dá)提升產(chǎn)品力，但因?yàn)?a href="http://www.brongaenegriffin.com/v/tag/4084/" target="_blank">毫米波雷達(dá)短缺陷入銷量下滑。未來(lái)新車能否延續(xù)理想one的爆發(fā)，成為銷量冠軍還得看理想對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈的把控程度。

蔚來(lái)借助運(yùn)營(yíng)換電和NAD訂閱等方式切入用戶痛點(diǎn)，與小鵬汽車、理想汽車形成差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。此外，蔚來(lái)自研自產(chǎn)電機(jī)、電控、電池等三電核心部件、智能座艙、輔助駕駛、智能數(shù)字網(wǎng)關(guān)，這同樣是高研發(fā)投入，在電池日益漲價(jià)時(shí)，對(duì)蔚來(lái)都是不小的挑戰(zhàn)。