電子發(fā)燒友網報道（文/劉靜）根據IT桔子的數據，2022年集成電路行業(yè)發(fā)生了33起收購，其中國內24起，海外9起。在經歷2022艱難的一年后，人們并沒有在2023年看到預期的增長，半導體市場依舊持續(xù)波動，整體需求疲軟。在這艱難時刻，海外半導體巨頭正加緊收購整合，瑞薩、英飛凌、羅姆、英特爾等紛紛出手收購。

2023年上半年海外和國內半導體企業(yè)收購具體情況怎么樣？它們都在拓展哪些新市場？爭取哪些半導體增量機會？半導體行業(yè)釋放哪些新信號？本文將進行詳細分析。


12起海外收購：瑞薩、英飛凌頻頻出手，加速布局AI、第三代半導體

據電子發(fā)燒友的不完全統(tǒng)計，截至8月25日，2023年以來海外半導體企業(yè)宣布或已完成收購事件約有12起，收購方基本都是海外排名前列的半導體企業(yè)，包括英飛凌、英特爾、瑞薩電子、羅姆、美光、高通、安森美、英偉達等。其中英飛凌、瑞薩電子最為活躍，上半年紛紛出手兩次收購。 3月2日，英飛凌宣布擬以現(xiàn)金8.3億美金（約合人民幣57.27億元）收購氮化鎵初創(chuàng)公司GaN Systems，雙方已經達成了最終協(xié)議。雖然GaN Systems是初創(chuàng)公司，但在快速發(fā)展下，現(xiàn)如今它已經可以給各種市場的客戶提供完整、高可靠性的一站式氮化鎵功率半導體解決方案了，氮化鎵產品主要以100V和650V為主，具有體積小、高功率、高效能、高可靠的競爭優(yōu)勢。

更值得一提的是，GaN Systems在消費電子電源市場廣泛應用外，還是一家在汽車領域有應用實績的公司，此前瑞薩電子還與其合作開發(fā)車用的DC/DC轉換器。2015年，英飛凌收購的International Rectifier(IR)公司也有GaN產品線。英飛凌首席執(zhí)行官Jochen Hanebeck此前表示，十分看好氮化鎵在移動電源、數據中心電源、電動汽車市場的增長。收購將加強其氮化鎵產品組合，進一步鞏固英飛凌在電源系統(tǒng)領域的地位。

今年最火的AI賽道，英飛凌也有所動作。5月17日，英飛凌宣布收購微型機器學習領域的領導者Imagimob。Imagimob成立于2013年，在邊緣AI領域已深耕10年多，機器學習業(yè)務增長快速。英飛凌打算通過收購Imagimob來提升其微控制器和傳感器上的TinyML邊緣AI功能。在8月23日，電子發(fā)燒友網舉辦的人工智能大會上，ADI、瑞薩電子也分享了邊緣側AI/ML的布局。海外半導體巨頭都在加速布局邊緣AI產品。

英飛凌之外，在今年上半年的收購中，瑞薩電子也表現(xiàn)活躍。3月22日，瑞薩電子宣布通過全資子公司以全現(xiàn)金交易方式收購奧地利半導體企業(yè)Panthronics，6月已正式完成收購。Panthronics是一家致力于為支付、物聯(lián)網、資產跟蹤和無線充電提供易用、小體積且高效的先進NFC芯片組和軟件公司。此次收購，瑞薩電子將收獲Panthronics的NFC產品及技術，進入金融科技、物聯(lián)網和汽車等增長快速的近場通信（NFC）應用領域。

物聯(lián)網一直是瑞薩電子布局的重要領域之一。8月7日，瑞薩電子又宣布擬2.49億美元收購5G/4G蜂窩物聯(lián)網芯片和模組廠商Sequans。Sequans是快速增長的蜂窩物聯(lián)網市場的領導者之一，擁有廣泛的蜂窩物聯(lián)網網絡覆蓋范圍。瑞薩電子打算將Sequans的蜂窩物聯(lián)網產品和IP整合到其核心產品系列中，包括微控制器、微處理器、模擬和混合信號前端。

此前，瑞薩電子已收購了兩家模擬芯片大廠Intersil和IDT、一家無線連接和電源公司Dialog、一家WiFi芯片公司Celeno、一家嵌入式AI解決方案供應商Reality AI、一家4D成像雷達解決方案供應商Steradian。

在業(yè)務領域方面，今年上半年被收購方涉及第三代半導體、AI、AIoT、封裝設備、晶圓、無線連接、數據中心等多個領域。其中被收購方最多從事的是第三代半導體或晶圓。晶圓行業(yè)出現(xiàn)3起收購，分別是英特爾收購高塔半導體、博世收購TSI、安森美收購格芯半導體。交易金額最高的英特爾收購案，在8月16日宣布終止，英特爾想要吞下晶圓代工大廠，快速發(fā)展晶圓代工業(yè)務的心愿落空。

4月27日，博世完成對芯片制造商TSI半導體的收購，并宣布投資15億美元改建TSI的工廠，計劃于2026年在其1萬平方英尺的無塵室生產8吋碳化硅晶圓。據了解，目前博世收購的TSI公司，在美國加州Roseville有一座8吋晶圓廠。加上博世此前羅伊特林根晶圓廠和德累斯頓晶圓廠就是三座晶圓廠，充分保障快速增長的電動汽車市場供應。

2月15日，安森美宣布完成對格芯半導體美國紐約州12吋晶圓廠的收購。這起收購雖早在2019年4月就宣布，但直到今年才正式完成。此次收購，安森美獲得了格芯半導體65nm、45nm CMOS工藝技術和授權協(xié)議，成為其未來發(fā)展先進工藝CMOS的基石。


7起國內收購：模擬、SiC、物聯(lián)網、電機多點開花

而在國內的半導體企業(yè)，今年上半年約發(fā)生7起收購，涉及模擬芯片、線路板、第三代半導體、物聯(lián)網、電機等領域。發(fā)起收購的半導體企業(yè)，包括萊克電氣、納芯微、思瑞浦、臺灣的鴻海、盈芯半導體、晶豐明源、豪威集團。

3月7日，全球CIS巨頭豪威集團收購車載CAN/LIN收發(fā)器芯片設計公司芯力特。芯力特是一家專業(yè)從事混合信號集成電路設計的公司，在汽車應用領域具有優(yōu)秀實力，率先推出5V/3.3V CAN/CANFD總線接口系列芯片、LIN總線接口系列芯片，累計出貨量超過1億顆。此次收購將為豪威今后開拓汽車應用市場提供強大的技術保障。目前在車用圖像傳感器方面，豪威的市占率僅次于安森美，大約為26%。

3月15日，LED照明驅動芯片巨頭晶豐明源宣布以2.5億元人民幣收購凌歐創(chuàng)芯38.87%的股權。這次收購后，晶豐明源成為凌歐創(chuàng)芯的第一大股東，合計持有凌歐創(chuàng)芯61.61%的股份。凌歐創(chuàng)芯是一家專注于運動控制領域的半導體設計公司，產品線主要集中在MCU、Gate Driver和IPM等三大領域。核心產品MCU年出貨量可達2億顆以上，AT08X/AT03X系列MCU產品已通過AEC-Q100車規(guī)級認證。受消費終端需求疲軟影響，去年晶豐明源營收腰斬、凈利下滑130.39%。業(yè)績遭遇重創(chuàng)的晶豐明源，正在積極尋找業(yè)績新增長點，從收購凌歐創(chuàng)芯來看，晶豐明源擬發(fā)力電機市場。

今年第三代半導體不管是融資，還是收購，都相對火熱。6月1日，中國臺灣的鴻海也宣布收購國創(chuàng)半導體的SiC部門。去年第四季度，國創(chuàng)半導體自主研發(fā)的1200V/800A SiC碳化硅功率模組首次亮相鴻?？萍既铡４舜问召徴?，將助力鴻海在汽車領域的快速發(fā)展。

上半年，模擬是唯一有兩起收購的半導體領域。6月21日，模擬芯片廠商思瑞浦宣布完成對創(chuàng)芯微微電子的收購，具體收購金額并未公開。思瑞浦擁有運算放大器、比較器、模擬開關、接口電路等信號鏈芯片和電源管理芯片產品線，產品型號超過900款。創(chuàng)芯微微電子是一家在電池管理芯片領域布局廣泛的設計公司，它擁有電池保護芯片、電池采樣芯片、均衡芯片及其他產品線。此次收購，將助力思瑞浦進一步擴展模擬芯片產品線，豐富模擬芯片產品類型。不過，近日思瑞浦發(fā)布的中報，上半年其業(yè)績表現(xiàn)并不佳，營收同比下降三成、凈利下降九成。

7月19日，又一家模擬芯片廠被收購，數字隔離芯片頭部企業(yè)納芯微收購昆騰微。昆騰微去年12月創(chuàng)業(yè)板IPO獲受理，不過今年8月其主動撤回了上市申請。昆騰微主要做的是音頻SoC芯片和信號鏈芯片，主打消費電子、通信和工業(yè)控制應用領域，近三年業(yè)績規(guī)模穩(wěn)步增長。此次納芯微收購昆騰微，可以進一步整合信號鏈芯片產品線，并進一步切入音頻SoC新市場。


小結：

市場整體處在下行周期的時候，最常發(fā)生“以大吃小”的現(xiàn)象，從今年上半年海外及國內半導體企業(yè)的收購情況來看，收購小公司是異?；钴S的。但經分析，這些小公司在產品及技術上都有各自的優(yōu)秀實力，更傾向收購擁有獨家技術及差異化產品線的公司，所以即便行業(yè)處于下行周期，也不會出現(xiàn)大舉收購的現(xiàn)象。此外，發(fā)現(xiàn)今年上半年被收購方大多是做第三代半導體、晶圓、模擬芯片業(yè)務的企業(yè)，它們都在積極爭取汽車、物聯(lián)網、AI市場的增量機會。