今年前三季度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收8873.49萬(wàn)元，同比下降63.55%，凈虧損3378.08萬(wàn)元，同比止盈轉(zhuǎn)虧。營(yíng)收和凈利的變化，主要是信息安全產(chǎn)品收入同比出現(xiàn)大幅下滑。如果從下游行業(yè)收入結(jié)構(gòu)來看，主要體現(xiàn)在國(guó)防行業(yè)的收入上。

10月30日，麒麟信安（688152.SH）披露了與中郵人壽、雪石投資、東方阿爾法基金、興業(yè)證券、中泰證券等二十多家機(jī)構(gòu)的交流紀(jì)要。這被市場(chǎng)認(rèn)為是其對(duì)三季度業(yè)績(jī)大幅下滑的分析和解釋。

就在前一天，麒麟信安發(fā)布了三季度業(yè)績(jī)報(bào)。今年前三季度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收8873.49萬(wàn)元，同比下降63.55%，凈虧損3378.08萬(wàn)元，同比止盈轉(zhuǎn)虧，去年同期凈利7334.52萬(wàn)元。在當(dāng)天晚上，麒麟信安與以上多家機(jī)構(gòu)交流三季度業(yè)績(jī)情況，并在第二天披露了相關(guān)交流紀(jì)要。

在交流會(huì)上，麒麟信安方面表示，營(yíng)收和凈利的變化，主要是因?yàn)榻衲旯静糠中畔踩珮I(yè)務(wù)受到客戶內(nèi)部管理事宜的影響未能確認(rèn)收入，導(dǎo)致信息安全產(chǎn)品收入同比出現(xiàn)了大幅下滑。如果從下游行業(yè)收入結(jié)構(gòu)來看，主要是國(guó)防行業(yè)收入出現(xiàn)大幅下降。

公開信息顯示，麒麟信安主要從事操作系統(tǒng)產(chǎn)品研發(fā)及技術(shù)服務(wù)，麒麟信安的基礎(chǔ)核心技術(shù)是操作系統(tǒng)，產(chǎn)品特色主打安全。目前該公司形成了“操作系統(tǒng)-云計(jì)算-信息安全”三位一體的產(chǎn)品體系，即以操作系統(tǒng)技術(shù)為根技術(shù)，操作系統(tǒng)產(chǎn)品為基石，信息安全產(chǎn)品和云計(jì)算產(chǎn)品為延伸的相關(guān)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。

導(dǎo)致業(yè)績(jī)“大變臉”的信息安全業(yè)務(wù)，曾是麒麟信安的第一大業(yè)務(wù)。2022年，信息安全業(yè)務(wù)收入1.82億元，占總收入的比例為45.50%。但到了今年上半年，信息安全收入銳減至653.09萬(wàn)元，較去年同期減少了83.98%。

具體梳理下來，麒麟信安的信息安全業(yè)務(wù)分為兩塊，一是為國(guó)防領(lǐng)域型號(hào)裝備做安全平臺(tái)配套；二是民用領(lǐng)域的相關(guān)數(shù)據(jù)安全產(chǎn)品。其中國(guó)防業(yè)務(wù)是業(yè)績(jī)支柱，民用領(lǐng)域業(yè)務(wù)正邁入實(shí)質(zhì)性的試點(diǎn)或小批量階段。

麒麟信安表示，國(guó)防行業(yè)收入下滑，是因?yàn)榻衲陣?guó)防行業(yè)客戶信息化建設(shè)采購(gòu)進(jìn)度較預(yù)期有所延緩，同時(shí)，國(guó)防領(lǐng)域部分用戶的采購(gòu)模式也出現(xiàn)了變化。延緩具體表現(xiàn)在今年前三季度項(xiàng)目量在增加，但落地周期拉長(zhǎng)了，所以整體上有所延緩。

不過，麒麟信安認(rèn)為，收入下滑只是階段性的，不會(huì)影響公司信息安全業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展和成長(zhǎng)性。因?yàn)閲?guó)防領(lǐng)域的國(guó)產(chǎn)化建設(shè)是剛需，在今年四季度，項(xiàng)目推進(jìn)速度會(huì)明顯加快。且公司操作系統(tǒng)在國(guó)防領(lǐng)域國(guó)產(chǎn)化辦公集采上的成功入圍，將使“操作系統(tǒng)+云計(jì)算+信息安全”的整體方案優(yōu)勢(shì)得以展現(xiàn)，有機(jī)會(huì)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的協(xié)同銷售。

此外，麒麟信安還在拓展國(guó)防和電力兩大傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域之外的市場(chǎng)。目前已經(jīng)為中國(guó)移動(dòng)、某金融信息公司、多地軌交通集團(tuán)等數(shù)十家新增行業(yè)客戶，提供產(chǎn)品及服務(wù)，形成了適用多行業(yè)應(yīng)用的CentOS操作系統(tǒng)遷移的標(biāo)桿案例，并面向企事業(yè)單位客戶的私有云建設(shè)需求，提供“一云多芯”解決方案，助力行業(yè)用戶實(shí)現(xiàn)漸進(jìn)式信創(chuàng)建設(shè)。