全球存儲器原廠近期嚴(yán)格控制出貨，NAND Wafer甚至從過去逐季縮短到逐日報價。業(yè)界指出，當(dāng)下原廠出貨嚴(yán)格緊縮，在這樣的漲價氛圍下，勢必將推升終端成品調(diào)漲，唯有終端需求跟進(jìn)復(fù)蘇，才能支撐漲價能順勢調(diào)升。

一天一個新價格

據(jù)DIGITIMES報道，全球存儲原廠經(jīng)歷過去一年虧損，隨著產(chǎn)能緊縮，近期嚴(yán)格控制出貨，下游內(nèi)存模塊廠幾乎搶不到貨，NAND Wafer甚至從過去逐季縮短到逐日報價。

供應(yīng)鏈透露，近日到出貨前才知道價格，512Gb合約價成交站上2.2美元，現(xiàn)貨市場更喊到2.7美元，但整體市場價漲量縮，原廠主導(dǎo)價格姿態(tài)強勢，不配合漲價已拿不到貨。

模塊業(yè)者坦言，在過去3~4年來，內(nèi)存產(chǎn)業(yè)的報價模式穩(wěn)定規(guī)律，合約價均以季度為單位來敲定價格，但近年來內(nèi)存產(chǎn)業(yè)急轉(zhuǎn)直下，市場價格從高點下跌超過70%。在預(yù)期跌價的心態(tài)下，各家模塊廠改為逐月向原廠議價，但隨著原廠集體減產(chǎn)的效應(yīng)，NAND從8月起漲幅強勁，如今每周價格都持續(xù)拉升，甚至一天出現(xiàn)一個新價格。

業(yè)界指出，現(xiàn)在內(nèi)存市場報價根本不守規(guī)則，沒有固定價格模式，等到出貨時才知道新價錢，最大的問題在于原廠出貨嚴(yán)格緊縮，在這樣的漲價氛圍下，勢必將推升終端成品調(diào)漲，唯有終端需求跟進(jìn)復(fù)蘇，才能支撐漲價能順勢調(diào)升。

但原廠報價一直往前沖，尤其以三星電子主導(dǎo)的態(tài)勢最為強勢。DRAM價格漲勢雖然較為緩和，但大廠減產(chǎn)策略推進(jìn)，進(jìn)一步將資源集中于HBM、DDR5等高附加價值產(chǎn)品。

三大原廠財報回暖

上游原廠漲價態(tài)度堅定，業(yè)績也有明顯回升。

據(jù)三星電子最新公布的財報，第三季度利潤超出預(yù)期一倍之多。該公司在9月當(dāng)季的凈利潤下降40%，至5.5萬億韓元（合41億美元），遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過分析師所預(yù)期的2.52萬億韓元。這與前一季度86%的降幅相比亦有所改善。此外，三星“搖錢樹業(yè)務(wù)”芯片部門的虧損額縮小了，在第三季該部門錄得了3.75萬億韓元的運營虧損，而前一季度虧損4.4萬億韓元，并落在分析師所預(yù)計的3.6萬億至3.8萬億韓元損失之間。

SK海力士公布的第三季度營收的下滑較為溫和。季度營收下降17%，高于分析師的預(yù)期，相比二季度47%的跌幅已有很大的改善。DRAM部門在經(jīng)歷了兩個季度的虧損后，恢復(fù)了盈利，據(jù)悉其芯片平均售價環(huán)比上漲了10%。

此外，美光科技在上個月的業(yè)績會議上稱，預(yù)計整個2024財年的定價和盈利能力都會有所改善，業(yè)務(wù)大多數(shù)個人電腦和智能手機客戶的庫存現(xiàn)在已經(jīng)恢復(fù)正常，大多數(shù)汽車客戶的庫存也是正常的。美光首席執(zhí)行官Sanjay Mehrotra此前表示，2023財年公司面臨的內(nèi)存和存儲行業(yè)環(huán)境有挑戰(zhàn)，預(yù)計2024年市場復(fù)蘇將成形；隨著AI的影響范圍擴大，不僅限于數(shù)據(jù)中心，2025年的總體潛在市場行業(yè)收入將創(chuàng)紀(jì)錄。

隨著市場逐漸復(fù)蘇，三大原廠的資本支出也逐漸提升。

三星電子表示，今年將撥出約53.7萬億韓元用于總體資本開支，略高于去年的53.1萬億韓元。其中約47.5萬億韓元將用于半導(dǎo)體資本支出。

SK海力則指出，2024年的資本支出將比今年增加，但為了確保效率和避免擾亂市場，將把增長幅度降至最低。它將優(yōu)先考慮HBM和其他戰(zhàn)略產(chǎn)品的支出。美光科技也稱，其2024財年的資本支出將“略高于”2023財年水平。

審核編輯：黃飛