作者：一號

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拼多多市值超越阿里巴巴，電商的新一輪較量才剛開始。

如果說過去的這五年，電商發(fā)展的瓶頸已到，但對拼多多來說，可能未必。

11月28日，拼多多發(fā)布了第三季度財(cái)報(bào)，截至今年9月30日，拼多多收入為688.4億元，同比增長93.9%；實(shí)現(xiàn)美國通用會計(jì)準(zhǔn)則口徑凈利潤155.4億元，凈利潤率為22.6%。

財(cái)報(bào)發(fā)布后，拼多多股價(jià)開盤暴漲18%，市值來到了1855億美元。而與此同時(shí)，拼多多的主要競爭對手，另一電商巨頭阿里巴巴，股價(jià)持續(xù)走低，美股市值已經(jīng)跌到了1943億美元，兩者僅相差大約百億美金。

圖片來源：界面新聞

很多人將拼多多崛起的原因歸結(jié)于“便宜”、“消費(fèi)降級”，也有人認(rèn)為，拼多多的“低價(jià)”主要來自平臺的補(bǔ)貼還有充斥平臺的假冒偽劣產(chǎn)品。

如果只比較電商業(yè)務(wù)，那么這個(gè)曾經(jīng)讓人反感的“砍一刀”，無疑已經(jīng)是事實(shí)上的中國電商龍頭了。因?yàn)槠炊喽嗄壳暗闹饕獦I(yè)務(wù)就是電商，而阿里巴巴還有支付寶、阿里云、螞蟻金服、優(yōu)酷、UC等等業(yè)務(wù)。并且在29日晚，拼多多的市值更是來到了1924億美元，約1.371萬億人民幣，而阿里巴巴則降為1918億。

財(cái)報(bào)發(fā)布后，在阿里內(nèi)網(wǎng)，有員工發(fā)帖：

“此刻難眠，也不敢想，拼多多市值直接來到1855億美金，相比我們的1943億，差距僅80億，著實(shí)嚇一跳。那個(gè)看不起眼的砍一刀，快成老大哥了。本不想發(fā)出這個(gè)沒內(nèi)容營養(yǎng)的帖子，但思緒下，還是留下這個(gè)帖子，用作備忘，也用作自己的勉勵(lì)。期望和集團(tuán)兄弟一起努力貢獻(xiàn)點(diǎn)滴，超越回來?！?/p>

帖子發(fā)布后，馬云罕見地以“合伙人馬云”的身份回帖：

“特別好。請大家多提建設(shè)性意見和建議。特別是創(chuàng)新想法。我相信今天的阿里人大家都在看都在聽。我更堅(jiān)信阿里會變，阿里會改。所有偉大的公司都誕生在冬天里。AI電商時(shí)代剛剛開始，對誰都是機(jī)會，也是挑戰(zhàn)。要祝賀pdd過去幾年的決策，執(zhí)行和努力。誰都牛x過，但能為了明天后天牛而改革的人，并且愿意付出任何代價(jià)和犧牲的組織才令人尊重。回到我們的使命和愿景，阿里人，加油！”

AI電商真的是阿里的機(jī)會嗎？

在今年上半年，ChatGPT的走紅引領(lǐng)了全球的生成式AI浪潮。阿里巴巴前CEO張勇就曾認(rèn)為，所有的行業(yè)都值得在大模型的基礎(chǔ)上用人工智能的全新技術(shù)重做一遍。并且在新任CEO吳泳銘發(fā)布的全員信中也確立了阿里的兩大戰(zhàn)略重心：用戶為先，AI驅(qū)動。

在這一理念下，阿里巴巴對自身產(chǎn)品進(jìn)行了革新。今年雙11便是電商AI在淘寶天貓平臺上大規(guī)模的應(yīng)用：

在商家經(jīng)營方面，阿里巴巴推出了包括“模特圖智能生成、智能數(shù)據(jù)周報(bào)、官方客服機(jī)器人”等10款商家端免費(fèi)AI工具；與此同時(shí)，阿里媽媽在今天推出了萬相臺無界版、阿里媽媽百靈、萬相實(shí)驗(yàn)室等系列AI產(chǎn)品，囊括了貨品運(yùn)營、消費(fèi)者運(yùn)營、活動場景和店鋪運(yùn)營等7大場景，在雙11期間調(diào)用超過了15億次。

在用戶方面，則上線了AI智能助手淘天問問、AI試衣及找優(yōu)惠等工具，幫助用戶進(jìn)行商品選擇及對比，其中淘寶問問自9月上線以來，使用人數(shù)已超500萬，高活躍用戶平均每天互動8次，甚至還有用戶提問了4000次。

在2023天貓雙11發(fā)布會上，淘天集團(tuán)CEO戴珊明確表示，實(shí)現(xiàn)AI與電商的有機(jī)結(jié)合，就一定能給品牌商家?guī)砣f億級的生意爆發(fā)。

圖片來源于網(wǎng)絡(luò)

雙11期間，快消品牌歐萊雅在應(yīng)用AI素材后，AI優(yōu)質(zhì)素材較原生素材點(diǎn)擊率提升了27.2%；自然堂在特秀場景應(yīng)用AI素材，實(shí)現(xiàn)了點(diǎn)擊率提升115.4%；家裝品牌林氏家居則應(yīng)用了阿里媽媽創(chuàng)意中心的AI混剪能力，超級短視頻投放點(diǎn)擊率提升達(dá)到了135%；FILA在使用淘積木互動玩法之后，直播間互動率提升到了54%，入會轉(zhuǎn)化率提升至30.7%。

而阿里巴巴集團(tuán)公布的2024財(cái)年第一季度業(yè)績數(shù)字也顯示，淘寶APP日活躍用戶數(shù)（DAU）同比增長6.5%，實(shí)現(xiàn)了連續(xù)5個(gè)月的高速增長。Questmobile的統(tǒng)計(jì)數(shù)字顯示，淘寶6月平均日活達(dá)4.02億，月活達(dá)8.87億，在電商類App中均穩(wěn)居第一。高盛研報(bào)也顯示，淘寶用戶活躍度達(dá)到45%，增長率同樣居電商類App第一。

AI對電商來說意味著什么？

AI電商時(shí)代，AI的強(qiáng)大能力將徹底改變消費(fèi)者和電商平臺的互動方式以及商家的運(yùn)營模式。

全球排名第一的客戶關(guān)系管理廠商Salesforce在其第五版《互聯(lián)網(wǎng)購物報(bào)告》中表示，在ChatGPT、Midjourney等生成式AI出現(xiàn)后，對零售行業(yè)和購物者產(chǎn)生了較大影響。幾乎所有受訪的零售商均表示，生成式AI可以幫助營銷人員更有效地引發(fā)購物者的興趣和購買欲。

現(xiàn)階段中國網(wǎng)購用戶規(guī)模已經(jīng)超過了10億，已經(jīng)進(jìn)入了存量市場。而電商革新的核心訴求始終只有一個(gè)，那就是供給和需求更好匹配、更高效匹配。商家想要獲得持續(xù)增長，就需要持續(xù)不斷地精準(zhǔn)獲取目標(biāo)用戶、洞察用戶需求。對待10億數(shù)量級的消費(fèi)者，電商平臺如何處理每天多樣性、個(gè)性化近億級的長尾需求是重點(diǎn)。

淘寶客服機(jī)器人，圖片來源于網(wǎng)絡(luò)

如果你使用過電商平臺，大概都會有這樣的體驗(yàn)，搜索過的一些商品，在你購買之后，平臺還是會給你推薦相似的東西，但當(dāng)你想要閑逛，想要發(fā)現(xiàn)新奇商品時(shí)，平臺給你的推薦又千篇一律。

而在AI的加持下，這樣的長尾需求完全可以得到滿足，大模型能夠?qū)οM(fèi)者的真實(shí)意圖或者更廣泛的意圖進(jìn)行更深刻的理解，商家利用AI可以更精準(zhǔn)地洞察用戶需求，讓供需匹配更為高效。

另一方面，在供給端，AI能夠幫助商家實(shí)現(xiàn)規(guī)?；墓┙o生產(chǎn)。平臺面向商家提供AI工具，商家可以通用模板化、工具化、系統(tǒng)化的工具，自動生成商品推薦和描述，甚至生成圖像和短視頻。尤其是現(xiàn)在直播和短視頻已經(jīng)成為電商平臺和商家提升用戶活躍度、提高用戶留存的抓手，利用AI來輔助創(chuàng)作，商家將能夠?qū)崿F(xiàn)大規(guī)模降低生產(chǎn)成本。

而對于平臺來說，通過AIGC，能夠?yàn)檎w用戶提供更多生活體驗(yàn)類、知識類內(nèi)容，幫助用戶完成站內(nèi)種草、攻略制定等，從而提高平臺用戶的粘性，讓流量池充沛起來，間接讓商家獲益。根據(jù)淘寶問問的數(shù)據(jù)，非購物類的場景需求占比已經(jīng)達(dá)到了25%，涵蓋了出行、生活、陪伴等多元場景，因此，電商平臺完全有成為智能生活入口的想象。

AI電商時(shí)代正在開啟

正如馬云所言，AI電商時(shí)代才剛剛開始。

在海外，亞馬遜同阿里巴巴一樣，同樣開啟了AI化進(jìn)程。并且同阿里巴巴在國內(nèi)面對拼多多和抖音快手一樣，亞馬遜當(dāng)前也正面臨Temu、SHEIN還有TikTok的威脅。

而在國內(nèi)，京東也毫不示弱，全線配備了AI智能客服“京小智”，在雙十一期間，開售僅10分鐘，京東云智能客服累計(jì)咨詢服務(wù)量就超過了188萬次。與此同時(shí)，其他互聯(lián)網(wǎng)公司也瞄準(zhǔn)了這個(gè)領(lǐng)域，騰訊廣告利用混元大模型支持了智能化廣告制作；百度上線百度優(yōu)選智能助手“小優(yōu)”，給消費(fèi)者當(dāng)智能導(dǎo)購；小紅書也上線了AI智能筆記助手，幫助商家實(shí)現(xiàn)商品筆記一鍵發(fā)布。

在整個(gè)電商產(chǎn)業(yè)鏈中，AI在每個(gè)節(jié)點(diǎn)都開始發(fā)揮重要作用。

字節(jié)跳動剛剛裁掉游戲團(tuán)隊(duì)，并且組建了AI團(tuán)隊(duì)Flow；而剛剛成為中國電商龍頭的拼多多，在本月也傳出已經(jīng)成立了一個(gè)數(shù)十人的AI大模型團(tuán)隊(duì)，將探索AI大模型在客服、對話等場景下的應(yīng)用，并且將會拓展到其跨境電商平臺Temu的智能客服、搜索、推薦等業(yè)務(wù)場景，在其官方招聘職位目錄中也已經(jīng)出現(xiàn)了大模型（LLM）和（NLP）算法等領(lǐng)域的職位。

盡管起步較晚，但實(shí)際上，拼多多在組建大模型團(tuán)隊(duì)之前，就早已對AI在電商領(lǐng)域展開了研究，并且拼多多創(chuàng)始人黃崢、董事長兼CEO陳磊，都有AI方面相關(guān)的工作經(jīng)歷。

黃崢早年從上大學(xué)到在谷歌工作，一直從事AI方面的工作。

而陳磊在接受億歐采訪時(shí)曾表示，拼多多的機(jī)會在于，AI在用戶習(xí)慣分析和商品匹配上可以運(yùn)行地更加漂亮——龐大的用戶群體、高頻的交易和購物行為中加入了更豐富的社交維度，正在構(gòu)建一個(gè)越來越聰明的數(shù)據(jù)庫，既可以為AI的運(yùn)算提供基本的數(shù)據(jù)量，人與人的交流展現(xiàn)出的圖像、語音與語意理解，也能讓AI的學(xué)習(xí)更精準(zhǔn)，降低計(jì)算資源的消耗。

很顯然，電商平臺的下一個(gè)發(fā)力點(diǎn)，無疑是AI，在這一點(diǎn)上，各平臺都看得十分清楚。

AI電商時(shí)代剛剛開始，對誰都是機(jī)會，也是挑戰(zhàn)。

阿里巴巴能否依托其云服務(wù)等強(qiáng)大的算力資源，在AI電商時(shí)代重回龍頭，我們拭目以待。

審核編輯 黃宇