TheNextPlatform整理了數(shù)據(jù)中心關(guān)鍵供應(yīng)商23年Q3的業(yè)績(jī)，這些供應(yīng)商包括芯片廠商（英特爾、AMD 和英偉達(dá)）、OEM系統(tǒng)廠商（IBM、HPE、戴爾、聯(lián)想和超微）、設(shè)備制造商（思科、Arista）以及云服務(wù)廠商（AWS、微軟、谷歌）。

*紅色斜體標(biāo)記的項(xiàng)目由估算得出。戴爾、HPE以及Nvidia的季度結(jié)束時(shí)間較為特殊，因此將它們最近季度的結(jié)果納入2023年第三季度，以確保所有公司在Q3上保持一致。

先來看看三大芯片制造商——英特爾、AMD 和英偉達(dá)的市場(chǎng)情況。

除了AI服務(wù)器外，今年的服務(wù)器市場(chǎng)整體處于下滑趨勢(shì)。英特爾的數(shù)據(jù)中心收入穩(wěn)定在 50 億美元左右，AMD 每季度增長(zhǎng) 15 億美元，并且有望在不久的將來達(dá)到 20 億美元。AMD 將繼續(xù)受益于GPU 銷售的爆炸性增長(zhǎng)，而英特爾預(yù)計(jì)直到明年的“Granite Rapids”CPU 以及 2025 年后推出的“Falcon Shores”加速器之前，CPU 或 GPU 不會(huì)出現(xiàn)太大的增長(zhǎng)。

LLM推動(dòng)了企業(yè)計(jì)算領(lǐng)域五十多年來最大的系統(tǒng)架構(gòu)變革，英偉達(dá)則在這場(chǎng)變革中脫穎而出。下圖是這三個(gè)芯片制造商的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)對(duì)比：

英特爾以前在數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)中的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)約為50%，但在過去的六個(gè)季度中，該公司一直處于虧損或盈虧平衡狀態(tài)。

OEM 系統(tǒng)制造商，尤其是那些只銷售硬件，在數(shù)據(jù)中心沒有自己的大型硬件、軟件和服務(wù)堆棧的制造商，很難達(dá)到英偉達(dá)現(xiàn)在的收入，并且也無法獲得太多的利潤(rùn)。以下是IBM、HPE、戴爾、聯(lián)想和超微等主要系統(tǒng)OEM廠商的收入情況：

OEM系統(tǒng)制造商在盈利方面面臨著極大的挑戰(zhàn)，即便添加了HPC集群也難以改變現(xiàn)狀。

從銷量和收入來看，戴爾是OEM 系統(tǒng)制造商中的領(lǐng)導(dǎo)者，但隨著 X86 服務(wù)器的衰退，戴爾也像HPE 一樣受到了重創(chuàng)。這兩年HPE 超級(jí)計(jì)算機(jī)的銷售有所增長(zhǎng)，但并未帶來太多利潤(rùn)，IBM也是如此。超微一直在穩(wěn)步增長(zhǎng)，與聯(lián)想在數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域展開了競(jìng)爭(zhēng)，但超微的盈利也不高，聯(lián)想過去兩個(gè)季度的系統(tǒng)業(yè)務(wù)一直處于虧損狀態(tài)。

IBM 是迄今為止最賺錢的 OEM 系統(tǒng)制造商，其盈利數(shù)據(jù)包括了核心服務(wù)器和系統(tǒng)軟件（包括Red Hat Enterprise Linux）的銷售額，但不包括更高級(jí)別的軟件，如中間件、數(shù)據(jù)庫(kù)或應(yīng)用軟件。

在數(shù)據(jù)中心網(wǎng)絡(luò)領(lǐng)域，有兩家公司引領(lǐng)了該行業(yè)的發(fā)展，它們是思科及其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手 Arista。下圖的收入來源包括園區(qū)、數(shù)據(jù)中心和邊緣網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品。

下圖是思科和 Arista過去三年在營(yíng)業(yè)利潤(rùn)方面的表現(xiàn)：

在云基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，AWS、微軟和谷歌是行業(yè)的領(lǐng)頭羊。

谷歌正在努力追趕微軟和AWS，但似乎不會(huì)因技術(shù)或價(jià)格優(yōu)勢(shì)而突然實(shí)現(xiàn)巨大收入增長(zhǎng)。谷歌云最近才實(shí)現(xiàn)盈利，如下所示：

這三家公司在 2023 年的盈利主要來自于使用 GPU 來訓(xùn)練生成式 AI 模型和在某些情況下為應(yīng)用程序運(yùn)行推理負(fù)載。如果沒有 GenAI 的推動(dòng)，谷歌云可能仍會(huì)處于虧損狀態(tài)。

我們將這13家公司的收入放在同一張圖表對(duì)比下：

由此可見，微軟是數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域最大的玩家，AWS 在過去兩個(gè)季度被英偉達(dá)超越。戴爾、思科和谷歌云不相上下，英特爾與 HPE 齊頭并進(jìn)，聯(lián)想、超微、AMD和Arista尾隨其后。

隨著 Power10 和 System z16 產(chǎn)品周期的結(jié)束，IBM 的排名有所下滑，直到 2025 年 Power11 和 z16 出現(xiàn)，才可能會(huì)再出現(xiàn)增長(zhǎng)。

在數(shù)據(jù)中心運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)方面，微軟已經(jīng)被英偉達(dá)大幅超越。IBM、AWS 和思科的趨勢(shì)大致相似，相比之下，其他公司則徘徊在盈虧平衡附近。