電子發(fā)燒友網(wǎng)報(bào)道（文/黃山明）4月17日，英偉達(dá)創(chuàng)始人黃仁勛再次來到了中國，這也并非是他今年第一次來中國。早在1月下旬，黃仁勛便來到中國開啟了5天3城的旅行。但相比以往，此次黃仁勛來華顯得尤為特殊，因?yàn)檫@是其在中美關(guān)稅升級(jí)后的首次來訪。

英偉達(dá)不愿放棄中國市場

與此前到訪中國時(shí)的張揚(yáng)不同，此次黃仁勛的中國行顯得有些低調(diào)。只是對(duì)媒體回應(yīng)稱，英偉達(dá)會(huì)定期與政府領(lǐng)導(dǎo)人會(huì)面，討論公司的產(chǎn)品和技術(shù)。與此同時(shí)，一個(gè)明顯的不同是，過去的黃仁勛即便來到中國，也會(huì)避免與官方人員會(huì)面，而此次之行，卻主動(dòng)與官方人員會(huì)晤。

意思很明確，黃仁勛在一些會(huì)談中表示，中國是英偉達(dá)非常重要的市場，希望將繼續(xù)與中國合作。

約一周前，美國全國公共廣播電臺(tái)（NPR）等多家媒體報(bào)道，在黃仁勛承諾對(duì)美國AI數(shù)據(jù)中心進(jìn)行價(jià)值5000億美元的新投資后，特朗普政府改變了美國對(duì)英偉達(dá)H20出口管制的計(jì)劃。市場中也普遍認(rèn)為，這是黃仁勛成功的說服了特朗普。

但很快，這一消息被美國的商務(wù)部發(fā)布的新芯片出口許可要求所否定。要求顯示，包括H20在內(nèi)的所有滿足其內(nèi)存帶寬和互連帶寬標(biāo)準(zhǔn)的AI芯片，未來向中國等國家和地區(qū)出口，均須申請(qǐng)?jiān)S可證。

這意味著，即便是為中國特別定制的H20也要被限制，英偉達(dá)方面預(yù)估，這會(huì)導(dǎo)致其2026財(cái)年第一季度計(jì)提高達(dá)55億美元的減值與采購損失，而這筆費(fèi)用與H20芯片直接相關(guān)，等于英偉達(dá)2024年在中國區(qū)總營收的32.16%。

如果沒有禁令的情況下，大摩分析師預(yù)計(jì)，H20芯片將在2025年4月占到英偉達(dá)數(shù)據(jù)中心收入的12%至13%，但隨著禁令的影響，未來幾個(gè)季度收入恐因此下滑8%至9%。

面臨如此巨大的損失，也是黃仁勛再次來到中國的重要原因之一，因?yàn)樾枰麃磲尫琶鞔_的信號(hào)，英偉達(dá)不愿意放棄中國市場。

從英偉達(dá)最新的財(cái)報(bào)顯示，截至今年1月份的2024自然年中，英偉達(dá)在中國區(qū)營收為171.08億美元，同比上一年增長66%。并且在英偉達(dá)2025財(cái)年中，有53%的收入占比來自美國以外的地區(qū)。

同時(shí)，中國擁有超過10億的互聯(lián)網(wǎng)用戶，是全球最大的市場，并且英偉達(dá)在華已建立包含150萬CUDA開發(fā)者、3000家初創(chuàng)企業(yè)的生態(tài)系統(tǒng)。

更為關(guān)鍵的是，中國不僅是英偉達(dá)重要的銷售市場，同時(shí)也是全球范圍內(nèi)對(duì)AI大模型應(yīng)用最為活躍的市場。國內(nèi)已經(jīng)有多家企業(yè)均推出了自己的大模型產(chǎn)品，例如字節(jié)跳動(dòng)、騰訊、阿里、科大訊飛等，預(yù)計(jì)2025年AI市場規(guī)模將達(dá)到萬億級(jí)。

與此同時(shí)，DeepSeek在國內(nèi)的崛起，尤其是其訓(xùn)練過程中大量采用了H20芯片，也證明英偉達(dá)仍然在深度的參與到中國大模型的創(chuàng)建當(dāng)中。同時(shí)也正是因?yàn)镈eepSeek，讓中國的科技巨頭在過去幾個(gè)月加大了對(duì)H20的采購。

或進(jìn)一步為中國設(shè)計(jì)芯片

黃仁勛此次來華是緊迫的，不僅關(guān)乎英偉達(dá)在中國市場的布局，更是需要面臨來自中國市場的挑戰(zhàn)者。例如寒武紀(jì)、壁仞科技等企業(yè)正在加速搶占GPU市場，而華為昇騰910B性能已經(jīng)接近了A100，并且在盤古大模型中得以商用，國產(chǎn)芯片的市占率也從2023年的9%提升至2024年的18%。前者關(guān)乎英偉達(dá)營收的多寡，而后者更關(guān)乎英偉達(dá)未來的生存空間。

有意思的是，此次黃仁勛來到中國，還特意與DeepSeek創(chuàng)始人梁文鋒見了一面。據(jù)英國《金融時(shí)報(bào)》報(bào)道，黃仁勛與梁文峰討論了如何為中國設(shè)計(jì)下一代芯片，以滿足客戶需求以及中美雙方的監(jiān)管要求。

對(duì)于英偉達(dá)而言，DeepSeek可謂英偉達(dá)的忠實(shí)“擁躉”。早期DeepSeek模型完全基于CUDA架構(gòu)開發(fā)，近三年貢獻(xiàn)的代碼優(yōu)化方案占到中國開發(fā)者對(duì)CUDA生態(tài)貢獻(xiàn)總量的23%。而令DeepSeek聲名大噪的R1模型，便是由128塊H20集群后實(shí)現(xiàn)了接近A100的吞吐量從而實(shí)現(xiàn)的。

不過隨著中美關(guān)系的日益緊張，尤其是在關(guān)稅升級(jí)后幾乎已經(jīng)實(shí)質(zhì)性脫鉤。讓DeepSeek開始選擇與華為昇騰聯(lián)合攻關(guān)，成功將CUDA代碼轉(zhuǎn)化為CANN指令集，打破了CUDA代碼必須運(yùn)行在NVIDIA硬件上的鐵律，并且也讓昇騰910B在模型推理的效率上提升了40%。

DeepSeek不僅用PTX語言繞過CUDA框架直達(dá)GPU底層，卻又通過MindSpore框架與昇騰生態(tài)深度融合，既是過去的繼承者，又是未來的開創(chuàng)者。

這也表明，不僅硬件已經(jīng)得以取代，未來甚至軟件層面都不再依賴英偉達(dá)。英偉達(dá)還能如何去走呢，此次黃仁勛與梁文鋒的會(huì)面，是否有望推出更符合當(dāng)前政策的芯片。但一方面芯片性能將再度降低，客戶可能不會(huì)接受；另一方面則是政策的不確定性，導(dǎo)致芯片即便能夠售往中國，但美國方面只需要更改政策便能夠再次限制。

因此，更多情況下，英偉達(dá)或許會(huì)采用新的合作方式來與中國企業(yè)進(jìn)行。在硬件已經(jīng)很難走通的情況下，軟件方面的合作或許成為可能。例如通過與中國的AI企業(yè)聯(lián)合研發(fā)、技術(shù)授權(quán)、提供工具鏈支持等方式，來維系英偉達(dá)在中國的生態(tài)。當(dāng)然，這樣也有可能受到美國方面的技術(shù)審查。

此外，英偉達(dá)還可以向中國客戶開放CUDA源代碼，來保留英偉達(dá)在中國的市場份額。要知道華為昇騰910B的性能已經(jīng)達(dá)到H20的80%，而價(jià)格卻低40%。加上MindSpore框架的加入，有望撬動(dòng)英偉達(dá)150萬在華CUDA開發(fā)者這一根基。

截至2024年底，英偉達(dá)在中國的員工人數(shù)已接近4000人，相比2024年初的3000人左右有了明顯增長。顯然，中國的新能源汽車、AI市場的發(fā)展，也帶動(dòng)了英偉達(dá)在華的業(yè)務(wù)增長。

此次中國行，黃仁勛也坦言，“與中國企業(yè)的深度合作，也使我們成長為更具競爭力的國際化企業(yè)”。

寫在最后

當(dāng)美國不斷限制英偉達(dá)的AI芯片進(jìn)入到中國，試圖阻止中國AI產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，甚至連專為中國市場打造的H20也被一舉限制之后，坐不住的反而是英偉達(dá)本身。DeepSeek的出現(xiàn)，證明了AI大模型的發(fā)展不僅僅是單純的堆疊算力，依靠算法同樣能夠?qū)崿F(xiàn)更好的性能。

中國擁有全球最大的新能源汽車市場，其產(chǎn)銷規(guī)模已經(jīng)連續(xù)十年第一。而中國的人工智能行業(yè)規(guī)模2024年已經(jīng)達(dá)到了7470億元，同比增長41.0%，預(yù)計(jì)2025年市場規(guī)模將突破1萬億元，成為全球增長核心引擎。

這些領(lǐng)域都是英偉達(dá)的核心營收領(lǐng)域，但隨著中美開始逐漸脫鉤，英偉達(dá)的硬件產(chǎn)品已經(jīng)逐漸被禁止，未來合作或許將走向軟件的道路。但不論如何，不愿放棄中國市場，已經(jīng)成為越來越多美國企業(yè)的共識(shí)，就好像總有一些東西，是在失去后才會(huì)覺得那么珍貴。