美國(guó)時(shí)間4月3日，美國(guó)發(fā)布了建議征收中國(guó)產(chǎn)品關(guān)稅的清單?？赡芤?yàn)橹袊?guó)出口的半導(dǎo)體的確寥寥無幾，美國(guó)對(duì)中國(guó)的制裁中并無半導(dǎo)體。反過來，由于依賴對(duì)美國(guó)的進(jìn)口，中國(guó)政府對(duì)進(jìn)口美國(guó)半導(dǎo)體的態(tài)度就十分重要。在已經(jīng)公布的美國(guó)政府的301調(diào)查報(bào)告中，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)作為美國(guó)最看重的行業(yè)，赫然在列，其對(duì)半導(dǎo)體出口的統(tǒng)計(jì)數(shù)也十分重要。

美國(guó)認(rèn)為出口中國(guó)芯片都不到100億美元？事實(shí)上這連國(guó)內(nèi)進(jìn)口美國(guó)芯片的零頭都不夠。這里面的統(tǒng)計(jì)口徑出現(xiàn)了嚴(yán)重偏差，可謂“錯(cuò)誤的數(shù)字、錯(cuò)誤的結(jié)論、錯(cuò)誤的方向”，導(dǎo)致了中美雙方的“錯(cuò)誤的判斷”，最終出臺(tái)了“錯(cuò)誤的措施”。

一、中國(guó)對(duì)美國(guó)的半導(dǎo)體進(jìn)口額超過1000億美元，排名第一

毫無爭(zhēng)議中國(guó)是芯片消耗和進(jìn)口大國(guó)。2017年集成電路進(jìn)口金額年增14.6%至2601億美元，金額位列中國(guó)進(jìn)口商品之冠。半導(dǎo)體全球產(chǎn)值為4000億美元，而美國(guó)是全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的第一生產(chǎn)大國(guó)，也是第一出口大國(guó)。僅從雙方的兩個(gè)全球第一分析，這點(diǎn)進(jìn)出口額從邏輯上就站不住腳。

將幾家領(lǐng)先的美國(guó)公司做了整體財(cái)務(wù)分析。僅僅基于十三家半導(dǎo)體領(lǐng)軍企業(yè)公開的年報(bào)，其在中國(guó)銷售額之和就達(dá)709.7億美元，美國(guó)企業(yè)對(duì)中國(guó)的依賴度整體達(dá)到41%。這何止百億美金？“實(shí)質(zhì)重于形式”，如果我們穿透迷霧看本質(zhì)，單看美國(guó)出口給中國(guó)的芯片就會(huì)超過1200億美元，這還不包括設(shè)備、材料、EDA、封裝等中間環(huán)節(jié)。2017年和2016年相比，依賴度也在上升，中國(guó)的采購(gòu)動(dòng)向和市場(chǎng)需求對(duì)美國(guó)企業(yè)很重要。

除了芯片之外，中國(guó)還進(jìn)口更多的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈上下游的資產(chǎn)和產(chǎn)品，如設(shè)備、材料、EDA和IP等。比如EDA方向，Synopsys、Cadence基本上壟斷了EDA商品供給（Mentor盡管被收購(gòu)了，但本質(zhì)上是美國(guó)公司）。由此可見，100億美元的進(jìn)口額肯定錯(cuò)誤了。錯(cuò)在哪里呢？是雙方的統(tǒng)計(jì)口徑不一樣。

二、錯(cuò)誤的統(tǒng)計(jì)口徑得出了錯(cuò)誤的結(jié)論

100億美元口徑是錯(cuò)誤的，有其錯(cuò)誤的原因和邏輯。該數(shù)字只統(tǒng)計(jì)了直接從美國(guó)出口到中國(guó)的產(chǎn)品。但是無數(shù)的產(chǎn)品，或?yàn)榱吮芏?、或?yàn)榱私桓罘奖?，出口的途徑是曲線的、中轉(zhuǎn)的。采購(gòu)所屬地原則、產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計(jì)原則、代理商走貨原因都會(huì)導(dǎo)致統(tǒng)計(jì)中出現(xiàn)了相當(dāng)大的偏差：

1、采購(gòu)所屬地原則

有的跨國(guó)公司，其海外采購(gòu)的核算制度往往自行定義，并且有時(shí)候也會(huì)進(jìn)行戰(zhàn)略性的口徑調(diào)整。

因?yàn)槎愂铡⒌赜虻葰v史原因，美國(guó)企業(yè)的采購(gòu)總部有的是放在新加坡、香港等地，這就導(dǎo)致出口的第一關(guān)是先到采購(gòu)總部，然后再集散到全球各個(gè)加工中心。這種跨國(guó)公司的采購(gòu)地核算制度，即使繞三道關(guān)、趟兩個(gè)坎，最終產(chǎn)品在中國(guó)加工，但往往不認(rèn)為財(cái)務(wù)收入的所屬地為中國(guó)。

2、產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計(jì)原則

從制造和封裝所屬地的口徑去統(tǒng)計(jì)半導(dǎo)體的用量，是另外一個(gè)業(yè)界用的最多的方式。

在電子行業(yè)大分工時(shí)代，中國(guó)***地區(qū)的封裝和制造線是全球最強(qiáng)。美國(guó)設(shè)計(jì)、在臺(tái)積電制造、在日月光封裝，已經(jīng)成了美國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)的“標(biāo)準(zhǔn)動(dòng)作”。這就導(dǎo)致大部分美國(guó)的銷售額來源都統(tǒng)計(jì)在***地區(qū)。但無論是臺(tái)積電制造后交給長(zhǎng)電封測(cè)，還是日月光、矽品封測(cè)好交給中國(guó)OEM及模組廠商，其實(shí)這些產(chǎn)品骨子里面是根正苗紅的“Made in USA”、“Contribute to USA”。

3、新加坡香港走貨、全球化布局的代理商

半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的一個(gè)重要角色是代理商。比如行業(yè)內(nèi)著名的雙A（艾睿和安富利），銷售額龐大，是原廠和終端廠、OEM廠間的粘合劑和潤(rùn)滑劑，更是芯片在不同國(guó)家之間流動(dòng)的通道。這些代理商盡管都是美國(guó)公司，但出于進(jìn)出口、避稅、交貨等各方面原因，部分交割往往在新加坡和香港，這就導(dǎo)致了一個(gè)現(xiàn)象：從美國(guó)出來的芯片是出口到新加坡，亦或者繞道香港再進(jìn)入中國(guó)?？瓷先ニ坪跣录悠陆o美國(guó)貢獻(xiàn)了巨大的進(jìn)口額、中國(guó)則只有逆差，但這里面隱藏著巨大的誤解。香港或者新加坡只是倒手，連來料加工都沒有，純粹做了一個(gè)保稅港、避稅區(qū)作用。而中國(guó)則是實(shí)實(shí)在在從需求側(cè)驅(qū)動(dòng)美國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)的發(fā)展、調(diào)動(dòng)了美國(guó)企業(yè)的產(chǎn)能，最終帶著美國(guó)的芯片走向了全球各地。更何況，有的時(shí)候別說原廠，就是代理本身都不知道芯片出貨地那里，更加大了供求分析的難度和統(tǒng)計(jì)的復(fù)雜性。

以上林林總總的芯片都被排除在統(tǒng)計(jì)口徑之外，每一筆都增加了中美之間的貿(mào)易赤字，成了美方攻擊我方的源由。

三、芯片乃經(jīng)第三方轉(zhuǎn)口

中國(guó)制造全球有名，但是做的大部分是來料加工的工作，一邊是大量的進(jìn)口原材料和關(guān)鍵零部件，一邊是大量的出貨制造好的產(chǎn)品。賺的是低毛利、拿的是血汗錢。假如完全打穿整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈，進(jìn)項(xiàng)和出項(xiàng)消減，中國(guó)的貿(mào)易逆差中并沒有獲利很多。最大的一個(gè)表現(xiàn)結(jié)果是中國(guó)美元儲(chǔ)備并未增長(zhǎng)很多。

半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)是典型的產(chǎn)業(yè)鏈全球分工產(chǎn)業(yè)，全球流通。不同的國(guó)家只是產(chǎn)業(yè)鏈上的不同環(huán)節(jié)，首尾相繼有機(jī)的構(gòu)成了富有生命活力的電子生態(tài)圈。如果將整個(gè)地球看成一個(gè)巨無霸的集團(tuán)，會(huì)發(fā)現(xiàn)電子產(chǎn)業(yè)合并報(bào)表里面這些逆差、順差統(tǒng)統(tǒng)都變成了“沒差“。但是拆開看上下銜接環(huán)節(jié)，下家給其上家?guī)砭揞~順差，然后下家又給其下下家?guī)砹司揞~貿(mào)易逆差。

美國(guó)大部分芯片公司（Fabless廠商，高通、英偉達(dá)等）的芯片都通過臺(tái)積電、聯(lián)電等***地區(qū)晶圓代工廠出口到中國(guó)，IDM公司如美光在新加坡和***地區(qū)的制造基地制造后出口到中國(guó)，還有一些公司的產(chǎn)品通過香港進(jìn)入國(guó)內(nèi)。這樣美國(guó)絕大多數(shù)高價(jià)值的芯片都經(jīng)第三方國(guó)家和地區(qū)出口到了中國(guó)，在組裝到終端產(chǎn)品后，又回流出口到美國(guó)等國(guó)家。龐大的進(jìn)口額記在了***地區(qū)（中國(guó)2017年對(duì)臺(tái)地區(qū)貿(mào)易逆差7534億元人民幣）、新加坡等多地，出口額卻記在中國(guó)賬上。

四、我們可以怎么做

中國(guó)經(jīng)濟(jì)是一盤棋，牽一發(fā)而動(dòng)全身，而半導(dǎo)體只是其中一個(gè)環(huán)節(jié)。目前經(jīng)濟(jì)貿(mào)易局面復(fù)雜，最好的策略還是緊跟政府、支持政府、做好執(zhí)行。在此，從半導(dǎo)體行業(yè)研究和智庫(kù)的角度提建議：

1、要保持定力，尤其是戰(zhàn)略定力。

舉國(guó)之力傾力打造集成電路產(chǎn)業(yè)必須執(zhí)行下去。美國(guó)出具懲罰性的法案，其背后有復(fù)雜原因，有部分是因?yàn)橘Q(mào)易逆差、政府壓力，有些是因?yàn)樾侣務(wù)`導(dǎo)、錯(cuò)誤判斷，有些可能是政治訴求、商企利益。國(guó)內(nèi)走的“智能制造2025規(guī)劃”“集成電路產(chǎn)業(yè)推進(jìn)綱要”是正確的，必須堅(jiān)決、堅(jiān)持、堅(jiān)定的走下去。正因?yàn)槲覀冏呱狭苏_的道路，才會(huì)引起競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手莫大尊重和重視，才有一些列的制裁和壓迫。戰(zhàn)略性的方向必須先定好，綱舉才能目張。

繼續(xù)加大開放、融入全球的策略必須執(zhí)行下去。通過貿(mào)易、引入外資，持續(xù)學(xué)習(xí)對(duì)手的技術(shù)和知識(shí)是重要手段。集成電路是原先并不存在優(yōu)勢(shì)或者根本沒有的產(chǎn)業(yè)，通過貿(mào)易和交流可以迅速積累起競(jìng)爭(zhēng)力，也是我們需要堅(jiān)持去做的。

2、加強(qiáng)與美國(guó)顧問、協(xié)會(huì)、分析機(jī)構(gòu)溝通

美國(guó)的301法案頒布過程中，其政府工作報(bào)告引用了不少美國(guó)顧問機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)，如美國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)（SIA）和美國(guó)商會(huì)（CCUS）等。美國(guó)講究數(shù)據(jù)科學(xué)，協(xié)會(huì)從數(shù)據(jù)上、方向上、策略上，支撐著決策也影響著特朗普的態(tài)度，也充分凸顯了分析機(jī)構(gòu)的重要地位。

大多數(shù)美國(guó)企業(yè)在中國(guó)市場(chǎng)占比超過50%，如果嚴(yán)格核算、穿透全球銷售網(wǎng)絡(luò)，比例肯定超過70%。全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)在大發(fā)展的背景下已經(jīng)達(dá)到4000億美元的市場(chǎng)總量，其中中國(guó)進(jìn)口2600億美元，比例高達(dá)65%。作為全球產(chǎn)業(yè)領(lǐng)軍者的美國(guó)高科技公司們，無論如何是避不開這65%的。參與全球競(jìng)爭(zhēng)的美國(guó)半導(dǎo)體企業(yè)對(duì)于來自中國(guó)的訂單有多少心知肚明。

美國(guó)企業(yè)真正出口和中國(guó)實(shí)際上進(jìn)口，應(yīng)該制定科學(xué)、公開、透明的統(tǒng)計(jì)方法。我們也要做好對(duì)進(jìn)口2600億美元的分析，包括來源、渠道、進(jìn)口方式。無論是通過***地區(qū)、香港、新加坡進(jìn)入中國(guó)，亦或者是走別的代理渠道，需要從海關(guān)入手、穿透到底、分項(xiàng)匯總，這個(gè)數(shù)字可以結(jié)合美國(guó)企業(yè)的報(bào)表同步進(jìn)行，相互印證。

建議國(guó)內(nèi)、協(xié)會(huì)與SIA以及美國(guó)商會(huì)的溝通是需要及時(shí)去做的，既傳遞美國(guó)企業(yè)的真實(shí)信息，也傳遞我們的態(tài)度、想法和分析。同時(shí)也要做好溝通和解釋，讓其知曉出口到中國(guó)真實(shí)的數(shù)據(jù)，做出真實(shí)的判斷。中國(guó)的協(xié)會(huì)和美國(guó)的協(xié)會(huì)，中國(guó)的分析機(jī)構(gòu)和美國(guó)的分析機(jī)構(gòu)可以成為高層間的橋梁、潤(rùn)滑劑。信息傳遞的通暢性十分重要。

3、精準(zhǔn)性出具一些針對(duì)美國(guó)政府、商界的政策和操作

在有些領(lǐng)域，中國(guó)的確有能力縮小與美國(guó)的貿(mào)易逆差，或者說，在不調(diào)整整體產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的前提下，逆差數(shù)字上可以減少。仔細(xì)盤點(diǎn)進(jìn)口替代能力后，在必須要進(jìn)口的芯片中，可以建議針對(duì)性的擬定政策，減少其它地區(qū)的芯片進(jìn)口，增加對(duì)美國(guó)芯片的采購(gòu)。比如，引導(dǎo)美國(guó)芯片廠商從通過轉(zhuǎn)移出口地，或者在美國(guó)進(jìn)行最后環(huán)節(jié)加工，將芯片從美國(guó)直接出口到中國(guó)，以有效減小逆差。具體可以分為以下四種情況：

1）中國(guó)本土芯片足以進(jìn)口替代的，鼓勵(lì)芯片企業(yè)發(fā)展，鼓勵(lì)系統(tǒng)廠商替代。

2）其他國(guó)家地區(qū)能夠替代的，增加替代，適度減少依賴度。

3）其它領(lǐng)域里面的耗材與非耗材，根據(jù)情況制定扶持政策，加強(qiáng)進(jìn)口替代速度。

4）對(duì)于美國(guó)芯片在中國(guó)制造封裝的，給予一定程度稅收優(yōu)惠和豁免，對(duì)于在海外封測(cè)制造的一定程度的給予懲罰性關(guān)稅或者提高稅收成本。

4、國(guó)內(nèi)企業(yè)、基金要低調(diào)做事

網(wǎng)絡(luò)時(shí)代，信息的傳遞被加速了，信息的誤導(dǎo)也被放大了。在301法案里面也引用了網(wǎng)絡(luò)的新聞和數(shù)據(jù)，這些引用內(nèi)容中存在很多的錯(cuò)誤。

過去三年中，國(guó)內(nèi)基金、企業(yè)高調(diào)宣布了不少的半導(dǎo)體專屬并購(gòu)基金。宣布的基金金額中，有些是意向性的，并不是最終完成的，或者僅僅是認(rèn)繳投資并沒有實(shí)繳到位，但虛擬的部分都被認(rèn)定成為真實(shí)的金額。對(duì)自己的吹捧落了口實(shí)，成了別人攻擊自己的武器，而美國(guó)緊抓我們的宣傳數(shù)字，以彼之矛攻彼之盾。也需要自省、需要反思。

5、半導(dǎo)體是一整個(gè)大局，需要精準(zhǔn)分析

如果要打好半導(dǎo)體這張牌，必須做到精準(zhǔn)、專業(yè)、細(xì)分、有選擇、到位。既能讓美國(guó)感到“競(jìng)爭(zhēng)之痛”，又不能讓中國(guó)的終端企業(yè)受到政府禁運(yùn)，造成“無米之炊”。能進(jìn)口替代的，進(jìn)入名單，執(zhí)行國(guó)家的反制策略；尚做不到進(jìn)口替代的，鼓勵(lì)在中國(guó)制造或者封裝，計(jì)算入美國(guó)對(duì)中國(guó)的出口，從統(tǒng)計(jì)口徑扳回一城。在目前離不開、逃不掉、無法替代的領(lǐng)域，比如EDA，某些關(guān)鍵半導(dǎo)體設(shè)備、CPU、GPU、FPGA芯片等，必須認(rèn)清現(xiàn)實(shí)。

但是對(duì)抗和談判中要有所為，也要有所不為。要切忌做以下的應(yīng)對(duì)策略：

1、切忌盲目的對(duì)美國(guó)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行封鎖和禁運(yùn)

在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，中國(guó)依然還是學(xué)生階段，依然初步、依然弱小，離不開全球化的供應(yīng)體系，離不開高端芯片的美國(guó)供給。認(rèn)清供需現(xiàn)實(shí)、理清產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、擺正商業(yè)態(tài)度，盲目禁運(yùn)、盲目反擊、盲目限制是不可行的。有些芯片方向，內(nèi)供能力基本為零，海外其他國(guó)家的替代也基本為零，現(xiàn)下只能依賴，只能索求，要先練好內(nèi)功。

2、切忌高調(diào)進(jìn)行國(guó)際并購(gòu)

在美國(guó)貿(mào)易代表辦公室的《對(duì)華301調(diào)查報(bào)告》中，一針見血的指出了中國(guó)資本出海收購(gòu)是遵循國(guó)家意志、代表國(guó)家利益。這種操作已經(jīng)引起了美國(guó)警惕，未來海外并購(gòu)之路將相當(dāng)艱辛。這種背景下，虛張聲勢(shì)不得，踏踏實(shí)實(shí)的海外收購(gòu)，也最好低調(diào)處理，深藏若虛。

3、地方政府和產(chǎn)業(yè)基金切忌再放衛(wèi)星

做事情往往衛(wèi)星先行，先把名號(hào)和規(guī)模打出去，慢慢再落到實(shí)處，但是宣傳的基金規(guī)模累加起來，已經(jīng)讓美國(guó)感到了切實(shí)的壓力。未來再有基金、再有項(xiàng)目，大鳴大放不得，低調(diào)是必須。

產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)合作是必然的，合作共贏依然可能。中國(guó)的芯片進(jìn)口，大部分依仗于美國(guó)，但中國(guó)的終端出口，受眾不止于美國(guó)，歐洲、非洲、東南亞等地區(qū)都帶來大量的出口。從這個(gè)角度看，“中國(guó)制造”有利于美國(guó)芯片走向全球，真正實(shí)現(xiàn)了美國(guó)利益?，F(xiàn)在各國(guó)利益相互交織的程度很高，彼此你中有我、我中有你。任何的制裁和反擊，既需要審慎，也需要克制。

我們當(dāng)正視自己、尊重對(duì)手、認(rèn)清現(xiàn)實(shí)，分情況、分階段制定應(yīng)對(duì)策略。該學(xué)習(xí)的學(xué)習(xí)，該改進(jìn)改進(jìn)，該自立的自立，該制裁的制裁，不卑不亢地應(yīng)對(duì)，坦蕩磊落地發(fā)展好自己的產(chǎn)業(yè)。確定目標(biāo)堅(jiān)定地往前走，即使中間有所波折，但未來的結(jié)果是光明的。