知名蘋果分析師郭明錤周四 (4 日) 晚間發(fā)表研究報告，上修 2018 下半年新款 iPhone 的出貨預(yù)估，并且調(diào)升 6.1 吋 LCD iPhone 的出貨比重，估計可成、聯(lián)德控股、鎧勝、欣興、頎邦等臺廠將受惠。

郭明錤在研報內(nèi)指出，估計 6.1 吋 LCD iPhone 將較市場預(yù)期更早出貨，并且新款 6.5 吋 OLED 需求量可能優(yōu)于市場預(yù)期，故調(diào)升新款 iPhone 在 2018 下半年的出貨量預(yù)估 10%，上修預(yù)估出貨量自 7500-8500 萬部至 8000-9000 萬部。

郭明錤并估計，新款 iPhone 在今年 Q3 的出貨量將較小，估計出貨量將落在 1500 萬至 2000 萬部之間，而隨著時間推移至消費(fèi)旺季的 Q4，新款 iPhone 出貨量估將快速放大至 6000 萬至 7000 萬部之間。

更重要的是，郭明錤在研報內(nèi)表示，由于 iOS12 提供了軟、硬件整合的創(chuàng)新體驗，預(yù)期新款 iPhone 不僅能在 2018 下半年維持出貨量年增率成長，甚至出貨效應(yīng)估計能夠遞延至 2019 上半年。

郭明錤預(yù)期 6.5 吋 OLED iPhone 售價不會超過 iPhone X，還搭載更大屏幕、雙卡雙待與機(jī)殼顏色可能有黑、白、金 3 種選擇，故估計在高階市場的需求將優(yōu)于 iPhone X。

而 6.1 吋 LCD iPhone 則因預(yù)期具備全面屏、Face ID、售價低于 700美元、雙卡雙待與機(jī)殼顏色可能有灰、白、藍(lán)、紅與橘等 5 種選擇，故預(yù)期較 iPhone 8 /8s 更能帶動換機(jī)需求，郭明錤認(rèn)為市場對 2018 下半年新款 iPhone 的預(yù)期仍低，現(xiàn)在正好成為布局蘋果供應(yīng)鏈的最佳時機(jī)。

郭明錤點(diǎn)名臺廠可成、聯(lián)德控股、鎧勝、欣興、頎邦等估將受惠。

其中可成為供貨比重最高之機(jī)殼供貨商、聯(lián)德控股則可望新取得高單價支撐架與其他沖壓件、鎧勝為新加入供應(yīng)鏈之廠商，機(jī)殼技術(shù)可望通過蘋果驗證，并少量出貨給和碩、欣興則是電池軟硬板主要供貨商、頎邦則是面板相關(guān)供貨商。

郭明錤并點(diǎn)名陸廠立訊 、歐菲光、水晶光電 等將受益。

同時日廠 Nissha Printing、Minebea、JDI、Murata、Ibiden；美商 Synaptics、On Sem、Intel等也將同步受惠。

新iPhone訂單，傳緯創(chuàng)出局

蘋果今年最受矚目的6.1英寸LCD版iPhone新機(jī)代工訂單傳出大挪移，原本由和碩、鴻海與緯創(chuàng)分食，富邦投顧報告指出，由于緯創(chuàng)3月出現(xiàn)品管疑慮，蘋果收回訂單，改由鴻海、和碩操刀。

緯創(chuàng)先前主要為蘋果組裝iPhone SE，市場原高度期待緯創(chuàng)新接獲的6.1英寸LCD版iPhone新機(jī)帶來業(yè)績挹注爆發(fā)力，若緯創(chuàng)失去該訂單，意味今年iPhone新機(jī)組裝商機(jī)，仍將掌握在鴻海、和碩兩大代工廠手中。

和碩與緯創(chuàng)4日均表示不對單一客戶與單一產(chǎn)品置評。鴻海也維持一貫不評論單一客戶與產(chǎn)品的立場。

市場盛傳，蘋果今年將推出三款iPhone新機(jī)，包括6.1英寸LCD版，及5.8英寸與6.5英寸的OLED版。其中LCD版因性價比高，后市最被看好。

除了LCD版可能改由鴻海、和碩操刀，鴻海幾乎囊括多數(shù)OLED版新機(jī)訂單，和碩則取得少數(shù)OLED版新機(jī)組裝單。

至于緯創(chuàng)為何失去LCD版新機(jī)訂單，富邦投顧科技分析師廖顯毅指出，由于3月時緯創(chuàng)品管的一些疑慮，蘋果傳出決定今年下半年不會分配給緯創(chuàng)任何一款新機(jī)種訂單，等于緯創(chuàng)將在6.1英寸款新iPhone組裝中除名。

富邦投顧認(rèn)為，以目前組裝訂單比重來看，5.8英寸OLED款新機(jī)組裝訂單將由鴻海100%拿下；6.1英寸LCD款iPhone，鴻海、和碩各拿下75%、25%，預(yù)期LCD版新機(jī)建議售價會在799美元（約新臺幣2.4萬元）；6.5英寸OLED款，鴻海訂單占比有90%，和碩則為10%。整體新款iPhone拉貨建置數(shù)量約8,300萬支。

廖顯毅認(rèn)為，6.1英寸LCD款售價將是買氣點(diǎn)火關(guān)鍵。如果6.1英寸賣得好、賣得動，預(yù)期和碩和日本顯示器（JDI）有望受惠，如果中國消費(fèi)市場對6.5英寸AMOLED接受度高，鴻海和三星則有受惠題材。