佐思產(chǎn)研近期發(fā)布了《2017-2018年中國(guó)電動(dòng)汽車電機(jī)控制器市場(chǎng)研究報(bào)告》。

1、電機(jī)控制器市場(chǎng)現(xiàn)狀

2017年中國(guó)電動(dòng)汽車電機(jī)控制器需求量在87萬套左右，市場(chǎng)規(guī)模在117億元左右，分別同比增長(zhǎng)34.6%及29%；預(yù)計(jì)到2022年，在新能源汽車和普通混動(dòng)動(dòng)力汽車推動(dòng)下，電動(dòng)汽車電機(jī)控制器市場(chǎng)規(guī)模將攀升至267億元，乘用車電機(jī)控制器將占據(jù)主導(dǎo)地位。

表：2017-2022年中國(guó)電動(dòng)汽車電機(jī)控制器

需求及市場(chǎng)規(guī)模

2017年下半年以來，被動(dòng)原件及功率器件供應(yīng)短缺，迎來一輪漲價(jià)潮。尤其功率器件中的MOSFET及IGBT漲幅超過40%。市場(chǎng)缺貨的原因主要是此前幾年主導(dǎo)市場(chǎng)的大廠擴(kuò)產(chǎn)積極性不強(qiáng)，但隨著功率器件在汽車、物聯(lián)網(wǎng)等新興領(lǐng)域的應(yīng)用增多，功率器件開始出現(xiàn)供不應(yīng)求的局面。不僅是IGBT，電控用電容、二極管等其他電子器件也普遍漲價(jià)，大幅提高了電機(jī)控制器廠商物料成本。除了上調(diào)產(chǎn)品價(jià)格，缺貨也導(dǎo)致廠商的交貨周期逐漸拉長(zhǎng)，中小型的電機(jī)控制器廠商自身也可能出現(xiàn)出貨困難。

此外，由于補(bǔ)貼的逐步退坡，電機(jī)控制器廠商還需面臨來自車企的降價(jià)要求。面對(duì)上下游的夾擊，電機(jī)控制器廠商利潤(rùn)空間也越來越小。以匯川技術(shù)、藍(lán)海華騰、珠海英博爾三家上市電機(jī)控制器廠商來看，2017年毛利率均在37%左右，遠(yuǎn)低于往年水平。藍(lán)海華騰預(yù)計(jì)2018年1-6月歸屬上市公司股東的凈利潤(rùn)1100.00萬至1500.00萬，同比變動(dòng)-84.47%至-78.83%，可見進(jìn)入2018年，在上游IGBT繼續(xù)漲價(jià)、下游電動(dòng)汽車補(bǔ)貼下滑的雙重夾擊下，電機(jī)控制器廠商經(jīng)營(yíng)難度進(jìn)一步加大。

由于大廠產(chǎn)能短時(shí)間難以快速擴(kuò)張，2018年全年IGBT等功率器件供不應(yīng)求的局面很難得到緩解。電機(jī)控制器廠商的利潤(rùn)水平仍將受到擠壓，部分中小型廠商可能不得不退出市場(chǎng)。

2012-2017年匯川技術(shù)、藍(lán)海華騰及英搏爾

電機(jī)控制器業(yè)務(wù)毛利率

來源：佐思產(chǎn)研，上市公司財(cái)報(bào)

2、電機(jī)控制器供應(yīng)模式

從供應(yīng)鏈模式來看，國(guó)內(nèi)電機(jī)控制器廠商主要分為兩類：一類是電動(dòng)汽車整車企業(yè)，其生產(chǎn)的電動(dòng)汽車電機(jī)控制器一般供給其自身整車產(chǎn)品；另一類是電動(dòng)汽車零部件企業(yè)，其生產(chǎn)的電動(dòng)汽車電機(jī)控制器一般供給特定或非特定整車企業(yè)。

未來，一部分車企可能會(huì)加大電機(jī)電控的研發(fā)力度，掌握技術(shù)后，自己生產(chǎn)；但是還有很大一部分不具備這種條件的車企依然會(huì)選擇第三方企業(yè)供貨。

目前，中國(guó)電動(dòng)汽車驅(qū)動(dòng)電機(jī)、電機(jī)控制器、系統(tǒng)商、整車廠之間的供應(yīng)模式大致分為以下幾類：

一：OEM自主配套，即擁有驅(qū)動(dòng)電機(jī)及控制器生產(chǎn)能力的整體車廠進(jìn)行內(nèi)部配套。例如比亞迪，從關(guān)鍵零部件IGBT到電機(jī)及控制器，再到整車制造，均在內(nèi)部完成。

二：企業(yè)同時(shí)擁有驅(qū)動(dòng)電機(jī)及控制器兩種產(chǎn)品生產(chǎn)能力，將產(chǎn)品直供整車廠；或直供給系統(tǒng)商，再由系統(tǒng)商提供給整車廠。

三：整車廠分別采購(gòu)驅(qū)動(dòng)電機(jī)和控制器進(jìn)行組裝生產(chǎn)；或由系統(tǒng)商采購(gòu)驅(qū)動(dòng)電機(jī)和控制器，裝配完成后供應(yīng)給整車廠。

四：整車廠分別向電機(jī)廠和控制器廠進(jìn)行采購(gòu)，同時(shí)由電機(jī)廠提供系統(tǒng)集成。

五：整車廠分別向電機(jī)廠和控制器廠進(jìn)行采購(gòu)，同時(shí)由控制器廠提供系統(tǒng)集成。

中國(guó)電動(dòng)汽車電機(jī)控制器供應(yīng)模式

來源：佐思產(chǎn)研

3、電機(jī)控制器技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)

-永磁電機(jī)仍是主流路線——永磁同步電機(jī)是驅(qū)動(dòng)電機(jī)技術(shù)的主流技術(shù)路線，因其轉(zhuǎn)速區(qū)間和效率都相對(duì)較高，但是需要使用高價(jià)的稀土永磁材料釹鐵硼；部分歐美車系采用交流感應(yīng)電機(jī)（如特斯拉），主要是出于降低電機(jī)成本考慮，其劣勢(shì)主要是轉(zhuǎn)速區(qū)間小，效率低，需要性能更高的調(diào)速器以匹配性能。日本也在加緊研發(fā)直流無刷電機(jī)，以降低對(duì)稀土材料的依賴。

-高度集成化、小型化設(shè)計(jì)是發(fā)展趨勢(shì)——從電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)的角度來看，集成化主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：1）電機(jī)方面：電機(jī)與發(fā)動(dòng)機(jī)總成、電機(jī)與變速箱總成的集成化；2）控制器方面：電力電子總成的集成化。例如日產(chǎn)Leaf，把電機(jī)、減速機(jī)、控制器一體化集成了。這代表了一個(gè)趨勢(shì)，這樣做體積很小，在提高性能的同時(shí)還能降低成本。聆風(fēng)電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)的集成能力全世界先進(jìn)，是中國(guó)企業(yè)未來學(xué)習(xí)的方向。

日產(chǎn)聆風(fēng)電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)前置前驅(qū)

日產(chǎn)聆風(fēng)電驅(qū)動(dòng)總成