電子發(fā)燒友網(wǎng)報(bào)道（文/莫婷婷）2026年，存儲(chǔ)漲價(jià)態(tài)勢持續(xù)，面對“一芯難求”的困境，業(yè)內(nèi)消息傳出，阿里巴巴、字節(jié)跳動(dòng)、騰訊三家互聯(lián)網(wǎng)巨頭，正在緊急洽談從兩家中國本土公司采購（DRAM）和NAND閃存。這一轉(zhuǎn)向，也被認(rèn)為是國產(chǎn)存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)迎來了歷史性的增長窗口。

算力軍備競賽下的存儲(chǔ)危機(jī)

如今，存儲(chǔ)漲價(jià)市場如何？

從當(dāng)前的數(shù)據(jù)可以看到，本輪存儲(chǔ)漲價(jià)的幅度已經(jīng)創(chuàng)下歷史新高。根據(jù)Counterpoint在1月發(fā)布的報(bào)告，64GB RDIMM 存儲(chǔ)的價(jià)格在 Q4 的售價(jià)已經(jīng)達(dá)到450 美元，并預(yù)計(jì)在今年3 月將達(dá)到700 美元。2026年Q1的內(nèi)存價(jià)格已經(jīng)上漲80%-90%，各類型產(chǎn)品價(jià)格均創(chuàng)下歷史新高。

存儲(chǔ)市場便進(jìn)入了加速漲價(jià)通道，市場機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)DRAM價(jià)格在2025年Q4上漲超過40%，進(jìn)入2026年Q1后再次飆升40%-50%；NAND閃存同步跟漲，2025年Q4合約價(jià)平均漲幅達(dá)5%-10%。

在芯片原廠，三星電子與SK海力士已向全球客戶正式發(fā)出通知，宣布將在2026年第二季度大幅上調(diào)DRAM價(jià)格，部分產(chǎn)品漲幅甚至高達(dá)100%，其中DDR5顆粒價(jià)格上調(diào)40%。此外，市場報(bào)告預(yù)測，該季度DRAM整體價(jià)格或?qū)⒃贊q70%。

這種價(jià)格跳漲的直接推手，是AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的大規(guī)模投入。市場研究機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，2026年第一季度，服務(wù)器端64GB DDR5價(jià)格環(huán)比上漲99%，1TB NAND閃存價(jià)格翻倍增長，消費(fèi)級內(nèi)存價(jià)格漲幅突破90%。

盡管存儲(chǔ)價(jià)格暴漲，但也無法阻擋AI基礎(chǔ)設(shè)施需求井噴。為了在AI時(shí)代占據(jù)先機(jī)，阿里巴巴、字節(jié)跳動(dòng)、騰訊等中國互聯(lián)網(wǎng)巨頭展開了激烈的算力軍備競賽。

阿里巴巴集團(tuán)CEO吳泳銘已于2025年2月宣布，將在未來3年內(nèi)投入超3800億元建設(shè)云與AI基礎(chǔ)設(shè)施。當(dāng)前，阿里云已經(jīng)推出了通義千問大模型系列，并構(gòu)建了強(qiáng)大的算力平臺(tái)，并打通阿里旗下淘寶、支付寶等平臺(tái)，旨在為各行各業(yè)提供全方位的AI服務(wù)。據(jù)了解，阿里云GPU集群規(guī)模突破10萬張卡，有著超過萬億參數(shù)模型的訓(xùn)練需求。

字節(jié)跳動(dòng)同樣動(dòng)作頻頻，根據(jù)公開的數(shù)據(jù)，2025年其AI領(lǐng)域資本開支預(yù)計(jì)高達(dá)1600億元，其中900億元將專項(xiàng)用于AI算力采購，另有700億元投入數(shù)據(jù)中心建設(shè)。就在2月，字節(jié)發(fā)布了新一代AI視頻生成模型Seedance 2.0。可以明確指出的是，進(jìn)入2026年，在AI領(lǐng)域的投入預(yù)計(jì)只增不減。

騰訊則在混元大模型的驅(qū)動(dòng)下，全面升級其AI戰(zhàn)略，將AI能力融入微信、廣告、游戲及云服務(wù)中。騰訊智算中心的建設(shè)也在加速推進(jìn)，騰訊已在廣東韶關(guān)、深圳、上海等地建設(shè)了多個(gè)智算中心，其中長三角上海松江人工智能先進(jìn)計(jì)算中心規(guī)劃80萬臺(tái)服務(wù)器。必須指出的是，AI服務(wù)器對存儲(chǔ)芯片的需求量遠(yuǎn)超傳統(tǒng)服務(wù)器。數(shù)據(jù)顯示，單臺(tái)AI服務(wù)器對DRAM的需求量達(dá)到傳統(tǒng)服務(wù)器的8至10倍。

龐大的算力規(guī)劃，對底層存儲(chǔ)資源提出了海量需求?？梢哉f，阿里巴巴、字節(jié)跳動(dòng)、騰訊已經(jīng)為AI領(lǐng)域的投入做好的一切準(zhǔn)備，但如今難擋存儲(chǔ)漲價(jià)帶來的壓力，也不得不另尋采購方。

國產(chǎn)替代加速，本土存儲(chǔ)力量崛起

當(dāng)算力投入不斷增加，而國際供應(yīng)商又因產(chǎn)能分配問題無法足額供貨時(shí)，迫使它們將目光投向了本土供應(yīng)鏈。業(yè)內(nèi)消息傳出，CXMT與YMTC成為最核心的受益者。這兩家企業(yè)代表了中國在DRAM和NAND Flash領(lǐng)域的最高水平。

前者已量產(chǎn)19nm工藝的DDR4、LPDDR4X等產(chǎn)品，并正在積極推進(jìn)更先進(jìn)制程的研發(fā)與量產(chǎn)。其能夠滿足數(shù)據(jù)中心、智能手機(jī)及PC等多場景需求。后者獨(dú)創(chuàng)Xtacking架構(gòu)，在層數(shù)堆疊技術(shù)上實(shí)現(xiàn)了彎道超車，其294層3D NAND閃存產(chǎn)品在密度與讀寫速度分別為19.8Gb/mm2、7000MB/s。對于需要海量數(shù)據(jù)吞吐的AI訓(xùn)練與推理場景，其高密度SSD解決方案提供了極具競爭力的選擇。

在互聯(lián)網(wǎng)巨頭急需DDR5及高性能DRAM填充算力缺口的當(dāng)下，國內(nèi)存儲(chǔ)企業(yè)的產(chǎn)能釋放無疑是一場及時(shí)雨。除了上述兩家企業(yè)，國內(nèi)存儲(chǔ)模組與控制器廠商也在AI浪潮中迎來了爆發(fā)式增長。一批優(yōu)秀的中國企業(yè)紛紛推出了面向AI算力、AI服務(wù)器的專用存儲(chǔ)產(chǎn)品，構(gòu)建起完整的國產(chǎn)存儲(chǔ)生態(tài)。

兆易創(chuàng)新（GigaDevice）雖然在利基型DRAM和NOR Flash領(lǐng)域起家，但近年來通過自主研發(fā)與合作，不斷拓展產(chǎn)品線，其高可靠性的存儲(chǔ)解決方案在邊緣計(jì)算AI設(shè)備和工業(yè)控制領(lǐng)域占據(jù)了重要份額。業(yè)內(nèi)消息指出，英偉達(dá)已于2025年底重啟對兆易創(chuàng)新的測試。

佰維存儲(chǔ)（Biwin）和德明利（TwMemory）均在推進(jìn)企業(yè)級市場。佰維推出的高性能SATA SSD、PCIe SSD、CXL DRAM 模組等產(chǎn)品線專為AI服務(wù)器和高性能計(jì)算設(shè)計(jì)，用于數(shù)據(jù)中心、服務(wù)器。

德明利的PCIe/SATASSD、 RDIMM 等產(chǎn)品同樣可以應(yīng)用在AI服務(wù)器、數(shù)據(jù)中心等場景，且已成功進(jìn)入阿里、字節(jié)、騰訊多家頭部互聯(lián)網(wǎng)及服務(wù)器廠商供應(yīng)鏈，訂單正在不斷擴(kuò)大。

AI引發(fā)的存儲(chǔ)需求井噴不僅為上游廠商注入了海量訂單與關(guān)鍵的驗(yàn)證契機(jī)，更強(qiáng)力驅(qū)動(dòng)了江波龍、兆易創(chuàng)新、佰維、德明利等全產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)加速技術(shù)迭代與市場版圖擴(kuò)張，成功助其敲開一線頂級客戶的大門。

目前來看，AI落地帶來的AI推理和訓(xùn)練需求將持續(xù)帶動(dòng)存儲(chǔ)需求增長。江波龍?jiān)谕顿Y者關(guān)系活動(dòng)中指出，隨著AI推理在系統(tǒng)架構(gòu)與資源調(diào)度等方面的結(jié)構(gòu)性變化，特別是鍵值緩存（KVCache）與檢索增強(qiáng)生成（RAG）技術(shù)的應(yīng)用，AI推理對存儲(chǔ)的容量需求顯著擴(kuò)大，疊加AI基礎(chǔ)設(shè)施快速擴(kuò)張與HDD供應(yīng)短缺，共同推動(dòng)存儲(chǔ)需求爆發(fā)式增長。

從產(chǎn)能來看，目前原廠主要通過調(diào)整、升級現(xiàn)有產(chǎn)線的方式，向高價(jià)值產(chǎn)品傾斜。鑒于原廠產(chǎn)能建設(shè)固有的周期滯后性，且新產(chǎn)能達(dá)產(chǎn)后仍需一定周期實(shí)現(xiàn)滿產(chǎn)及穩(wěn)定供給，短期內(nèi)行業(yè)產(chǎn)能提升將較為有限。

這種結(jié)構(gòu)性的產(chǎn)能瓶頸，不僅注定今年存儲(chǔ)價(jià)格將居高不下，更使得依賴海外原廠的供應(yīng)體系變得脆弱；因此，互聯(lián)大廠等頭部客戶將訂單轉(zhuǎn)向國內(nèi)企業(yè)也成為必然選擇。據(jù)了解，阿里巴巴、字節(jié)跳動(dòng)、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)大廠對國內(nèi)存儲(chǔ)企業(yè)的采購已經(jīng)進(jìn)入“洽談”階段，而不是“考慮”階段，這意味著國產(chǎn)存儲(chǔ)廠商已從“備選方案”晉升為“核心供應(yīng)候選”，

小結(jié)：
2026年，AI算力軍備競賽引爆存儲(chǔ)需求，導(dǎo)致存儲(chǔ)價(jià)格創(chuàng)歷史新高且供應(yīng)緊缺。面對海外原廠產(chǎn)能瓶頸與天價(jià)訂單，阿里、字節(jié)、騰訊等巨頭被迫加速供應(yīng)鏈本土化，洽談采購國產(chǎn)存儲(chǔ)產(chǎn)品。這一轉(zhuǎn)折不僅緩解了巨頭的“缺芯”焦慮，也推動(dòng)國產(chǎn)存儲(chǔ)正式從“技術(shù)驗(yàn)證”邁入“核心供應(yīng)”階段。