從去年初以來，全球NAND Flash閃存市場價格已經(jīng)連跌了6個季度，導致的后果就是六大NAND閃存供應商營收及盈利不斷下滑，多家廠商還削減了產(chǎn)能，其中美光削減的NAND產(chǎn)能從之前的5％增加到了10％。但依然是止不住下跌的NAND價格持續(xù)下跌趨勢。不過，近期又接連出現(xiàn)了幾起影響NAND閃存市場的大事，或?qū)⑹沟萌径乳W存價格出現(xiàn)回升。

在日本當?shù)貢r間6月15日的下午6點25分，東芝位于日本四日市的5座NAND閃存廠發(fā)生了停電意外，雖然在約13分鐘后恢復正常供電，但停工了5天，而且有3座晶圓廠要到本月中旬才能恢復生產(chǎn)。

由于東芝的閃存工廠是與西數(shù)聯(lián)合運營的，西數(shù)此前表示這次斷電事件導致6EB容量的閃存損失，折算下來相當于1200萬個500GB的SSD硬盤了，而東芝的損失只會更大。

此外，本月初日本又宣布制裁韓國，限制對韓國出口電視和手機OLED面板上使用的氟聚酰亞胺（Fluorine Polyimide）、半導體制造中的核心材料光刻膠和高純度氟化氫（Eatching Gas），這些材料的管制將影響韓國兩大支柱產(chǎn)業(yè)——半導體（特別是存儲）及面板。

目前，日韓兩國之間仍在繼續(xù)，但是考慮到韓國三星、SK海力士兩家公司占了全球70％以上的內(nèi)存、50％以上的閃存生產(chǎn)，顯然日本制裁將對韓國的存儲芯片產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生非常大的影響。

為此存儲大廠三星也在積極的行動。據(jù)外媒報道稱，三星電子副董事長李在镕（Lee Jae－yong）于當?shù)貢r間7日出訪日本，與當?shù)厣虡I(yè)領(lǐng)袖會面，商討應對日本對韓國限制出口高科技材料事宜。除了跟日本一些公司談判外，三星和其他韓國芯片制造商也正在積極的尋找替代供應商。但是要在短時間內(nèi)解決這一問題卻非常的困難。據(jù)行業(yè)消息人士透露，對于相關(guān)被禁的半導體材料，三星目前的庫存只剩下幾天的供應量。

目前還難以衡量東芝NAND閃存廠停電事件以及日本對韓國制裁事件對NAND閃存市場到底影響有多大，但難免市場聞風而動，給閃存缺貨、漲價找理由。

近日，有消息稱，威剛公司已經(jīng)開始停止SSD出貨，看好市場SSD漲價。不過威剛方面否認了暫停出貨的傳聞，但是威剛承認他們現(xiàn)在已經(jīng)開始限量供應，SSD等產(chǎn)品優(yōu)先供應給老客戶。

威剛方面看好NAND閃存漲價，預計NAND閃存芯片將漲價10％到15％，而SSD硬盤也會有差不多的漲幅。

三星欲將其NAND閃存漲價

據(jù)BusinessKorea報道，三星電子計劃將其NAND閃存價格提高10％，原因是日本政府對半導體材料出口限制導致生產(chǎn)中斷的擔憂日益增加。

報道稱，其他閃存制造商，如美光科技等公司也可能效仿。

此前，在東芝發(fā)生停電事故后，三星電子的供需狀況有所改善。NAND閃存庫存已經(jīng)減少到四周，大約是DRAM庫存的一半，而NAND閃存需求在價格大幅下降后這幾天正在上升。

報道指出，三星電子的漲價計劃與NAND閃存最近持續(xù)的價格下跌有關(guān)。今年6月NAND閃存的價格為3.93美元，是自2016年9月以來的最低價格，當時價格為3.75美元。而一年前的NAND閃存單價高達5.5美元。上個月，NAND閃存合約價格變化不大，而DRAM合約價格下跌11.73％。

東芝是業(yè)內(nèi)第二大公司，在停電事故發(fā)生后，其產(chǎn)量減少了20％以上。當時的停電事故，除了對東芝的產(chǎn)量造成影響外，也對西部數(shù)據(jù)也在東芝的制造工廠生產(chǎn)NAND閃存造成了一定程度的影響。

與此同時，由于東芝和西部數(shù)據(jù)的市場份額分別高達19.3％和15.3％，因此，東芝的停電事故對“隔空”對作為競爭對手的三星電子和SK海力士等公司也帶來了重大的影響。

有業(yè)內(nèi)人士指出，全球半導體產(chǎn)業(yè)不太可能在明年上半年恢復，這意味著目前的價格上漲勢頭不太可能繼續(xù)。相反，計劃的價格上漲反映了NAND閃存制造商的絕望情緒，除了三星電子之外，這些NAND閃存制造商都處于虧損狀態(tài)。

內(nèi)存和閃存價格崩盤之下，三星利潤腰斬又迎日本制裁困局

三星并非一夜成功的幸運兒，在發(fā)現(xiàn)并打造世界一流的質(zhì)量、設計、創(chuàng)新能力之前，在從追隨者到王者的艱苦跋涉路途中，三星經(jīng)歷了長期的艱苦和磨難。

7月5日，三星電子發(fā)布第2季初步財報，營收為56萬億韓元，盈利為65000億韓元，與去年同期相比下滑幅度高達56．29％，結(jié)合前一季計算的話，三星電子上半年營益達12萬億7300億韓元，和去年同期（30萬億5100億韓元）相比，更是下滑58．28％，減少超過一半。

此外，針對半導體部門，據(jù)韓國證券業(yè)分析，去年第2季半導體部門的盈利為116000億韓元，本季盈利應只達3萬億韓元左右，縮減高達70％以上。

三星利潤腰斬背后：成也存儲，敗也存儲

“登王位不難，守王位難”，于三星也是如此。

三星、SK海力士、美光在DRAM產(chǎn)業(yè)的市占率達到90％以上，其中，韓國企業(yè)三星、SK海力士在DRAM產(chǎn)業(yè)的市占率達到70％以上，三星在內(nèi)存市場的表現(xiàn)相當強勁。

隨著2017、2018年內(nèi)存和閃存價格大漲，使得三星賺到盤滿缽滿，成功登頂全球半導體廠商營收榜單之首，一時風光無兩。

然而，近年來國際貿(mào)易糾紛日益加深，企業(yè)對半導體整體需求下滑，加之內(nèi)存產(chǎn)品供過于求，內(nèi)存和閃存價格崩盤，存儲產(chǎn)品價格持續(xù)下滑，三星的收益隨之大幅下降。

分析三星內(nèi)存收入大跌的原因，大致如下：

其一，PC、手機廠商是三星半導體的“衣食父母”，一榮俱榮一損俱損，PC、手機行業(yè)面臨寒冬，三星自然也不好過。其中，華為作為三星的大客戶，由于海外銷量不樂觀，三星供應給華為的記憶體芯片出貨量下滑，芯片供應過剩進而又造成價格下滑，令三星業(yè)務雪上加霜；

其二，由于中國內(nèi)存顆粒產(chǎn)業(yè)的逐漸崛起，三星只能被迫降價，以保優(yōu)勢和壟斷地位；

其三，由于即將要進入DDR5、UFS3．0的全新時代，消費者和廠商大多在觀望，各方的購買欲望都不強。所以三星要控制產(chǎn)量，同時清理庫存，利潤自然受到影響。

芯片業(yè)務為三星帶來的利潤超過三分之二，而現(xiàn)如今，智能手機市場飽和以及內(nèi)存產(chǎn)品的需求下降均拉低了芯片價格。截至目前，DRAM價格快速下跌的態(tài)勢并未改變，第2季度價格跌幅近三成，預計第3季度會繼續(xù)下跌約兩成，第4季會再下跌10％。由于目前產(chǎn)品庫存仍高，因此降價求售是韓系廠商必須采取的策略，也因而影響韓系廠商營收表現(xiàn)。

但有業(yè)內(nèi)人士表示，內(nèi)存市場需求正在升溫，需求停滯了幾個月的北美服務器市場、消費電子及PC產(chǎn)品均可能出現(xiàn)大規(guī)模的備貨需求，因此下半年內(nèi)存市場可能會恢復增長。

但同時也有些人預測，DRAM和NAND內(nèi)存芯片的庫存將繼續(xù)過剩，這將把該行業(yè)的復蘇推遲到2020年下半年。2019年2季度是三星近三年來最差的季度獲利，在整體電子業(yè)市場不景氣的情況下，供應過剩局面仍無改善，三星獲利回升可能還要等上數(shù)季。

一波未平，一波又起

日、韓原有二戰(zhàn)遺留至今的慰安婦和征用工等歷史舊恨，加上南韓持續(xù)限制日本福島核災食品進口等種種新仇，兩國關(guān)系愈來愈差。

日本首相安倍晉三也可能從美國總統(tǒng)川普身上得到靈感，面對外交政治上的爭議，干脆透過打擊競爭對手的核心產(chǎn)品，進行經(jīng)濟懲罰或報復。

日本與南韓因二戰(zhàn)勞工賠償問題僵持不下，日本經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)省在7月的第一天便宣布，4日起對出口到南韓半導體的原料加強管制。據(jù)報道，日方此次限制對韓出口的半導體材料主要是高純度氟化氫、抗蝕劑、氟聚酰亞胺，是智能手機、芯片等產(chǎn)業(yè)的重要原材料，韓國企業(yè)對這三類日本進口材料的依賴度分別達43．9％、91．9％和93．7％。

縱觀日本半導體產(chǎn)業(yè)發(fā)展史，日本的崛起受到了美國的照顧，但崛起后的日本隨著自身實力的增強，先后與美國爆發(fā)過多次科技戰(zhàn)?；谌毡尽巴婊稹钡慕?jīng)歷，美國開始扶持韓國的半導體產(chǎn)業(yè)，并在關(guān)稅和政策照顧上讓韓國吃下了日本不少高科技產(chǎn)業(yè)及產(chǎn)品。

2000年后，美國成為了世界互聯(lián)網(wǎng)中心而再次輝煌，日本則只能做美國在互聯(lián)網(wǎng)話語權(quán)之外的生意，而韓國依托著美國的崛起，實現(xiàn)了自我發(fā)展上的經(jīng)濟奇跡。

日本讓給韓國高科技產(chǎn)業(yè)后，并未完全退出，而是在韓國的崛起光芒中選擇了向上游進發(fā)，今天的韓國科技產(chǎn)業(yè)對日本依賴很大，甚至日本才是手機產(chǎn)業(yè)及科技硬件領(lǐng)域的隱形寡頭。

日本和韓國這對矛盾重重的老冤家和新對手，最終走向了貿(mào)易戰(zhàn)爭的新臺面。

日本限制出口韓國的材料將影響韓國的半導體及面板兩大支柱產(chǎn)業(yè)。日本政府要求三個月的審查許可，但通常南韓廠商可能只有一到兩個月的原料庫存，最多只能支撐四個月，半導體生產(chǎn)線就要停工。