蘇姿豐：有機(jī)會(huì)為正在尋找 AI 解決方案的中國(guó)客戶開發(fā)產(chǎn)品。

8月1日，AMD公布了上季度（Q2）財(cái)報(bào)，營(yíng)收53.6億美元，年減18%，優(yōu)于預(yù)期的53.1億美元，調(diào)整后毛利率為50%。雖然Q3營(yíng)收展望稍微遜色，但隨著個(gè)人電腦（PC）市況改善與人工智能（AI）芯片新品MI300X的問(wèn)世，該公司仍樂(lè)觀看待數(shù)據(jù)中心和客戶端事業(yè)下半年的表現(xiàn)。

各大主營(yíng)業(yè)務(wù)營(yíng)收表現(xiàn)如下：

數(shù)據(jù)中心：13 億美元（年減11%）

客戶端：9.98 億美元 （年減 54%）

游戲：16 億美元（年減4%）

嵌入式：15億美元（同比增長(zhǎng)16%）

AMD表示，由于市場(chǎng)需求疲軟，包含PC處理器銷售在內(nèi)的客戶端業(yè)務(wù)收入，較去年同期大減54%至9.98億美元。不過(guò)，目前PC市況正在改善，預(yù)期客戶端業(yè)務(wù)將受惠于季節(jié)性因素，在下半年實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。

因服務(wù)器處理器出貨下滑，上季度數(shù)據(jù)中心部門收入年減11%，至13億美元，遜于預(yù)期。AMD表示，部分云端服務(wù)供應(yīng)商仍有多余庫(kù)存。

盡管部分領(lǐng)域表現(xiàn)依舊低迷，AMD認(rèn)為數(shù)據(jù)中心需求應(yīng)有望于下半年回升，尤其是第四季度。為了滿足強(qiáng)勁的 AI 需求，該公司準(zhǔn)備于 Q4 量產(chǎn)全新 AI 芯片MI300X。

AMD表示，目前正在向客戶提供MI300X樣品進(jìn)行測(cè)試，預(yù)估于第四季度大幅增產(chǎn)。AMD強(qiáng)打的MI300X芯片，旨在與英偉達(dá)的H100競(jìng)爭(zhēng)。

AMD執(zhí)行長(zhǎng)蘇姿豐在分析師電話會(huì)議中表示，許多客戶對(duì)此興趣濃厚，且希望能盡快部署MI300X加速器。

包含PC用GPU以及游戲主機(jī)芯片的游戲部門，上季收入年減4%至16億美元，對(duì)半定制化芯片的高度需求，是游戲部門收入降幅不至于更糟的主要原因。

另外，嵌入式部門收入年減16%達(dá)15億美元，是上季度唯一實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)的業(yè)務(wù)。

展望第三季度，AMD預(yù)估營(yíng)收將介于54億美元至60億美元間，預(yù)估值中位數(shù)為57億美元，略遜于分析師預(yù)期，但年增長(zhǎng)率約達(dá)2.5%，意味著有望終止連續(xù)兩季營(yíng)收下滑的態(tài)勢(shì)。

AMD財(cái)務(wù)長(zhǎng)Jean Hu預(yù)估，對(duì)EPYC和Ryzen處理器的需求，將分別帶動(dòng)Q3資料中心和客戶端收入以雙位數(shù)百分比增長(zhǎng)，但部分可能因游戲和嵌入式部門需求下滑而抵銷。

面對(duì) AI 應(yīng)用帶起的高速運(yùn)算需求，蘇姿豐表示，公司正在增加 AI 相關(guān)的研發(fā)支出，并已制定 AI 戰(zhàn)略，包含 AI 專用芯片和軟件開發(fā)。蘇姿豐稱，到了2027年，數(shù)據(jù)中心AI加速器市場(chǎng)規(guī)模可能突破1500億美元。她說(shuō)，隨著客戶準(zhǔn)備強(qiáng)化自家基礎(chǔ)設(shè)施，他們與AMD AI產(chǎn)品的連結(jié)比前一季增加7倍以上。

蘇姿豐說(shuō)：“雖然我們還處在 AI 新紀(jì)元的初步階段，但很明顯地，AI 為AMD帶來(lái)數(shù)十億美元的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)。”

對(duì)AI前景的樂(lè)觀看法，一度帶動(dòng)AMD盤后漲約4%，截稿前漲幅收斂至2.7%。今年截至周二收盤，AMD累計(jì)漲幅已超過(guò)1%，是費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)中表現(xiàn)第二好的成分股。

?進(jìn)軍中國(guó)AI市場(chǎng)

AMD推出的旗艦芯片，因性能上不符合美國(guó)去年發(fā)布的出口管制措施而無(wú)法銷往中國(guó)大陸，且和同業(yè)英偉達(dá)與英特爾不同的是，AMD并沒(méi)有為中國(guó)開發(fā)專用芯片。

不過(guò)，蘇姿豐在此次電話會(huì)議上表示，AMD確實(shí)有觀察到中國(guó)AI市場(chǎng)的銷售潛能，不排除為中國(guó)大陸客戶開發(fā)定制化產(chǎn)品。

她說(shuō)：“我們的計(jì)劃當(dāng)然是完全遵守美國(guó)的出口管制，但我們也確實(shí)相信，有機(jī)會(huì)為正在尋找 AI 解決方案的中國(guó)客戶開發(fā)產(chǎn)品，我們會(huì)繼續(xù)努力朝那個(gè)方向走。”

蘇姿豐沒(méi)有詳細(xì)說(shuō)明AMD的計(jì)劃，AMD可能不得不優(yōu)化該公司的一些Instinct MI系列加速器，例如計(jì)劃在第四季度推出的最新InstinctMI300。

盡管美國(guó)對(duì)GPU出口制定了嚴(yán)格的法規(guī)，以阻礙中國(guó)大陸在人工智能開發(fā)方面的努力，但英偉達(dá)和英特爾等芯片制造商已經(jīng)克服了這一障礙，推出新產(chǎn)品以符合出口管制?，F(xiàn)行規(guī)則規(guī)定，芯片到芯片的數(shù)據(jù)傳輸速率不得超過(guò)600 GB/s。然而，隨著美國(guó)政府正在考慮對(duì)向中國(guó)大陸出口人工智能芯片的新限制，這種情況可能會(huì)改變。

去年，英偉達(dá)針對(duì)中國(guó)市場(chǎng)優(yōu)化了其A100，將互連從600 GB / s削減到400 GB / s，以在中國(guó)將其商業(yè)化為A800。不久前，這家芯片制造商也玩了同樣的游戲，將H100（Hopper）GPU變成了出口到中國(guó)的H800。同樣的H800在中國(guó)賺了一大筆錢，每個(gè)售價(jià)高達(dá)7萬(wàn)美元。英特爾也沒(méi)有落后。這家芯片制造商突然取消了其數(shù)據(jù)中心GPU Max 1350，只是為了為“不同的市場(chǎng)”推出Max 1450。最近，英特爾為中國(guó)客戶發(fā)布了其Gaudi 2 AI加速器的精簡(jiǎn)版。

人工智能熱潮將持續(xù)一段時(shí)間，所以AMD也會(huì)乘風(fēng)破浪。以英偉達(dá)為例，得益于其人工智能業(yè)務(wù)，英偉達(dá)成為了第一家超過(guò)1萬(wàn)億美元市值的芯片商。

審核編輯：劉清