2023年已經(jīng)過半，有必要對(duì)整個(gè)動(dòng)力電池行業(yè)做一個(gè)解析。通過和眾多行業(yè)專家交流，我們認(rèn)為2023年的動(dòng)力電池呈現(xiàn)主要的特點(diǎn)：

1）動(dòng)力電池行業(yè)從之前的野蠻生長(zhǎng)階段，已經(jīng)進(jìn)入平穩(wěn)發(fā)展期。隨著新能源汽車滲透率從5%上升到35%，后續(xù)動(dòng)力電池行業(yè)可能保持一個(gè)20%-30%的增速。

2）整車行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈已經(jīng)影響到了動(dòng)力電池行業(yè)的格局，動(dòng)力電池企業(yè)開始逐步分化，車企開始尋找戰(zhàn)略合作伙伴甚至直接下場(chǎng)做電池。而插電式混動(dòng)和增程混動(dòng)這種帶電量較小的需求已經(jīng)進(jìn)入實(shí)質(zhì)的拉量軌道，這對(duì)于動(dòng)力電池的增速是有很大的影響的。

3）動(dòng)力電池的新技術(shù)，在過去幾年主要圍繞體積利用率展開，這客觀加速了磷酸鐵鋰的普及。而2023年，4680大圓柱電池、4C快充電池、鈉電池，磷酸鐵錳鋰等技術(shù)都處在一個(gè)蓄力期。中國(guó)動(dòng)力電池的下一輪創(chuàng)新可能在2024-2025年普及開來，這也會(huì)重塑行業(yè)格局。

總體來看，中國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)已經(jīng)排在世界首位，在全球范圍內(nèi)具備成本和產(chǎn)能的優(yōu)勢(shì)。但是競(jìng)爭(zhēng)是加劇的，這使得中國(guó)動(dòng)力電池行業(yè)還在加速奔跑。但是由于競(jìng)爭(zhēng)者很多，需求方在整車層面不斷淘汰，使得行業(yè)充滿焦慮，這是非常現(xiàn)實(shí)的問題。

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中國(guó)國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池的產(chǎn)銷情況

首先我們需要盤點(diǎn)一下數(shù)據(jù)，2023年上半年：

?動(dòng)力電池累計(jì)產(chǎn)量293.6GWh，同比增長(zhǎng)36.8%；

?動(dòng)力電池累計(jì)銷量達(dá)256.5GWh，同比增長(zhǎng)17.5%；

?動(dòng)力電池累計(jì)裝車量152.1GWh, 同比增長(zhǎng)38.1%，注意這個(gè)數(shù)據(jù)只有產(chǎn)量的1/2左右；

?動(dòng)力電池企業(yè)電池累計(jì)出口達(dá)56.7GWh，出口占總產(chǎn)量大概是1/6左右。

從這些數(shù)據(jù)來看，中國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)開始從之前的高速發(fā)展，開始進(jìn)入比較正常的增速。目前中國(guó)動(dòng)力電池出口的規(guī)模，半年也超過了50GWh。中國(guó)已成為全球動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)的領(lǐng)跑者，市場(chǎng)規(guī)模連續(xù)六年領(lǐng)先全球，建立了全球最大的動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)體系。中國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)在世界范圍內(nèi)，具備成本和規(guī)模的優(yōu)勢(shì)。

目前來看動(dòng)力電池行業(yè)面臨著裝機(jī)量增速放緩和產(chǎn)品迭代加快等挑戰(zhàn)，主要的問題是價(jià)格戰(zhàn)模式下，動(dòng)力電池企業(yè)和汽車企業(yè)的利益出現(xiàn)了背離。在競(jìng)爭(zhēng)格局方面，中國(guó)的動(dòng)力電池市場(chǎng)由寧德時(shí)代、比亞迪、中創(chuàng)新航、億緯鋰能、國(guó)軒高科、欣旺達(dá)、LG新能源、蜂巢能源、孚能科技和瑞浦蘭鈞等企業(yè)占據(jù)主導(dǎo)地位。 02

2023年動(dòng)力電池競(jìng)爭(zhēng)格局

但是在這里，我們能看到變化，2023年上半年：

寧德時(shí)代的國(guó)內(nèi)裝機(jī)量為66.03GWh，同比增速為25.77%；

弗迪動(dòng)力的國(guó)內(nèi)裝機(jī)量為45.41GWh，同比增速為91%。

而第3-5名的中創(chuàng)新航、億緯鋰能和國(guó)軒高科的裝機(jī)量為12.56 GWh、6.61GWh和 6.05GWh。我們能看到，行業(yè)龍頭的增速開始放緩，而比亞迪通過垂直整合的模式，極大拉動(dòng)了弗迪動(dòng)力的產(chǎn)量。

中國(guó)動(dòng)力電池競(jìng)爭(zhēng)格局

從整個(gè)2023年上半年的動(dòng)力電池產(chǎn)量來看，三元電池累計(jì)產(chǎn)量99.6GWh，占總產(chǎn)量33.9%，累計(jì)同比增長(zhǎng)12.6%；磷酸鐵鋰電池累計(jì)產(chǎn)量193.5GWh，占總產(chǎn)量65.9%，累計(jì)同比增長(zhǎng)53.8%。也就是說，全行業(yè)都在轉(zhuǎn)向磷酸鐵鋰電池，而汽車企業(yè)過往幾年的主要成就就是把自己電池從三元替換成磷酸鐵鋰。

這主要是因?yàn)檎嚻髽I(yè)在主流車型上，通過價(jià)格和續(xù)航里程的平衡，讓消費(fèi)者做出了選擇。400-600公里已經(jīng)覆蓋了主要中國(guó)消費(fèi)者的需求，這改變了過往圍繞能量密度為先的開發(fā)策略，使得中國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)開始圍繞成本進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)。

因此動(dòng)力電池行業(yè)正在迎來轉(zhuǎn)型和下半場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，隨著下半場(chǎng)的到來，動(dòng)力電池行業(yè)需要在材料創(chuàng)新、結(jié)構(gòu)創(chuàng)新和商業(yè)模式創(chuàng)新等方面展開多管齊下的努力。

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技術(shù)創(chuàng)新

1）材料創(chuàng)新

在全球范圍來看，材料創(chuàng)新一直是驅(qū)動(dòng)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的核心武器，電池材料直接決定了動(dòng)力電池的能量密度、安全性和成本，是最核心和本質(zhì)的部分。

?M3P：以特斯拉為主要的需求客戶。電池企業(yè)成功用此類體系替代了原來的三元電池，當(dāng)然這里有方殼電池本身的優(yōu)勢(shì)，M3P能否全面替代三元，我們還需要觀察。

?鈉電池：今年逐步在A00級(jí)車上使用。這是戰(zhàn)略對(duì)沖中國(guó)鋰資源稀缺的問題。

?高鎳電池+復(fù)合集流體：以麒麟電池為代表，中國(guó)的高鎳電池又開始新一輪的探索，這次為了保證安全性，一方面使用了復(fù)合集流體，一方面使用了結(jié)構(gòu)層面的設(shè)計(jì)。

?半固態(tài)電池：嚴(yán)格來說，半固態(tài)電池是在高鎳+電解質(zhì)設(shè)計(jì)中創(chuàng)新，這為更高能量密度開了一條路。

中國(guó)在三元中鎳鋰電池和磷酸鐵鋰電池等方面已取得很好的戰(zhàn)略競(jìng)爭(zhēng)地位，隨著技術(shù)的不斷革新，降本的需求繼續(xù)讓電池企業(yè)不斷前行。

2）結(jié)構(gòu)創(chuàng)新

結(jié)構(gòu)創(chuàng)新使得電池及系統(tǒng)結(jié)構(gòu)創(chuàng)新呈現(xiàn)百花齊放的態(tài)勢(shì)，各家電池大廠都有自己的產(chǎn)品創(chuàng)新。

在單體電池結(jié)構(gòu)方面，主要通過減少附件重量提升容量和能量密度，從方殼電池也進(jìn)化到了各種類型的刀片電池。

在電池系統(tǒng)方面，不僅把原來的方殼電池進(jìn)行不同布置（正立、躺放和倒立三大流派），在Pack結(jié)構(gòu)創(chuàng)新的趨勢(shì)是逐步去掉模組和整包，實(shí)現(xiàn)電池與底盤、車輛的深度集成，減少重量和體積，提高能量密度。

目前結(jié)構(gòu)創(chuàng)新主要圍繞電池與整車深度緊密設(shè)計(jì)進(jìn)行，CTC和CTB是行業(yè)的主要趨勢(shì)。

3）商業(yè)模式創(chuàng)新

隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，動(dòng)力電池企業(yè)把注意力放到了換電和回收方面，換電模式嘗試通過提高電池利用率，打通電池的生產(chǎn)、使用和回收等環(huán)節(jié)。

動(dòng)力電池行業(yè)，在整車很卷的情況下，通過材料創(chuàng)新、結(jié)構(gòu)創(chuàng)新和商業(yè)模式創(chuàng)新方面來找自己的生存空間。

編輯：黃飛

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