據(jù)報(bào)道，國內(nèi)最大pcb生產(chǎn)基地珠三角地區(qū)遭遇環(huán)保風(fēng)暴。截至上周，僅佛山一市就出動環(huán)保執(zhí)法人員近1.2萬人次，關(guān)停企業(yè)793家。目前，廣東各地已對過千家企業(yè)責(zé)令整改，行政和刑事拘留近百人。由于涉及電鍍、蝕刻、印刷等眾多環(huán)節(jié)，pcb制造中會產(chǎn)生大量重金屬廢水、固廢以及揮發(fā)性有機(jī)物（VOCs），其中VOCs的增加和長時(shí)間累積更是造成霧霾頻發(fā)的“元兇”。因此，pcb及相關(guān)的電鍍等企業(yè)成為此次環(huán)保督查的重點(diǎn)領(lǐng)域。

　　業(yè)內(nèi)認(rèn)為，國內(nèi)pcb企業(yè)超過1500家，多數(shù)為中小企業(yè)。隨著環(huán)保成本增大，加之上游原料銅箔連續(xù)漲價(jià)，中小pcb企業(yè)由于利潤空間不斷收窄而退出。擁有技術(shù)、資金優(yōu)勢，環(huán)保達(dá)標(biāo)的龍頭企業(yè)將獲得更大市場空間，受益行業(yè)集中度提升。

　　相關(guān)概念股：

　　滬電股份：作為國內(nèi)規(guī)模最大的pcb制造商之一，通過改善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)把握新能源汽車（愛基，凈值，資訊）和5G行業(yè)爆發(fā)機(jī)會。

　　勝宏科技：是國內(nèi)自動化水平領(lǐng)先的pcb制造商，因出口占比高而受益人民幣貶值。

　　生益科技：圍繞4G需求，二季度產(chǎn)能釋放。公司為上游覆銅板龍頭，4G業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)占比相對較高，因此是本輪行業(yè)景氣上行過程中受益最為確定的品種。隨著二季度松山湖六期擴(kuò)產(chǎn)完成，公司FR4產(chǎn)能有望增加10%，主要用于4G基站，二季度單季扣非EPS有望達(dá)0.12-0.15元，估值優(yōu)勢凸顯。

　　超華科技：積極進(jìn)軍柔性線路板。公司2013年收購的梅州泰華、惠州合正將全部實(shí)現(xiàn)盈利，給公司內(nèi)生性業(yè)績帶來較大增長。同時(shí)，惠州合正已經(jīng)切入柔性電路板原材料，公司預(yù)計(jì)通過產(chǎn)業(yè)鏈一體化，整合下游進(jìn)入柔性覆銅板和pcb，收購兼并相關(guān)項(xiàng)目。

　　興森科技：IC載板切入封測國家隊(duì)，將有利于后續(xù)載板快速上量，同時(shí)有望受益國家集成電路扶持政策。受益于4G和軍品業(yè)務(wù)放量，公司一季度營收同比增57%，凈利潤同比增長26%，拐點(diǎn)趨勢明晰，預(yù)計(jì)二季度增速將在50%以上。

　　超聲電子：OGS進(jìn)展順利提升估值。公司主業(yè)中pcb占比仍在50%左右，且4G業(yè)務(wù)占比相對較多，一季報(bào)EPS同比增長106%。同時(shí)，公司OGS業(yè)務(wù)開展順利，有望進(jìn)入iwatch和汽車電子等領(lǐng)域，將顯著帶動公司估值提升。