紫光集團(tuán)與武漢新芯攜手的傳聞終于落地。根據(jù)近日雙方發(fā)布的消息，由紫光集團(tuán)和武漢新芯聯(lián)手組建的長(zhǎng)江存 儲(chǔ)科技有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“長(zhǎng)江存儲(chǔ)”）已于7月26日注冊(cè)成立。這意味著中國(guó)最大的存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)基地初見雛形。對(duì)此事件業(yè)界反響普遍持正面態(tài)度。清華大 學(xué)微電子學(xué)研究所所長(zhǎng)魏少軍認(rèn)為，從目前的股權(quán)安排來看，可以說既照顧了武漢新芯的現(xiàn)有狀況，也兼顧了未來發(fā)展需要，既有利于發(fā)揮“國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資 基金”的政策主導(dǎo)性作用，也可以充分發(fā)揮紫光集團(tuán)的市場(chǎng)化作用。

　　然而，長(zhǎng)江存儲(chǔ)未來將要面臨的挑戰(zhàn)仍然嚴(yán)峻，包括國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，國(guó)內(nèi)的市場(chǎng)接受度等，特別是在存儲(chǔ)器產(chǎn)品的開發(fā)生產(chǎn)、專利技術(shù)的獲得以及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)等關(guān)乎企業(yè)未來成敗的幾個(gè)方面，新公司將會(huì)如何應(yīng)對(duì)呢？

　　3D NAND +DRAM，產(chǎn)業(yè)鏈整合值得觀察

　　“長(zhǎng)江存儲(chǔ)”成立的消息近來已在業(yè)內(nèi)持續(xù)發(fā)酵，業(yè)界關(guān)注的重點(diǎn)首先仍在存儲(chǔ)產(chǎn)品的開發(fā)與生產(chǎn)上。畢竟這是一家企業(yè)生存發(fā)展的基礎(chǔ)。

　　對(duì)此，研究機(jī)構(gòu)DRAMeXchanGE研究協(xié)理?xiàng)钗牡弥赋?，中?guó)廠商近一年來通過布局閃存產(chǎn)業(yè)所展現(xiàn)的規(guī)劃力、執(zhí)行力與彈性均不容小覷，武漢新芯原為 NOR 閃存生產(chǎn)廠，在生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)、廠房與產(chǎn)能建置等基礎(chǔ)建設(shè)領(lǐng)域有所擅長(zhǎng)，而紫光集團(tuán)則在資金募集及國(guó)際合作等方面有過人之處。通過兩強(qiáng)攜手整合資源，能使中國(guó)閃 存產(chǎn)業(yè)投資的整體資源分配更加集中，有助于中國(guó)建立產(chǎn)業(yè)自主性。

　　如果進(jìn)一步分析可以發(fā)現(xiàn)，武漢新芯在3D NAND上已表現(xiàn)出一定技術(shù)實(shí)力。武漢新芯執(zhí)行副總裁、商務(wù)長(zhǎng)陳少民此前接受記者采訪時(shí)表示，2015年武漢新芯已經(jīng)在3D NAND開發(fā)上取得進(jìn)展，具有9層結(jié)構(gòu)的三維存儲(chǔ)器芯片下線。他們有信心在2018年存儲(chǔ)器基地項(xiàng)目量產(chǎn)時(shí)，推出具有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品。

　　而根據(jù)武漢新芯今年3月啟動(dòng)“國(guó)家存儲(chǔ)器項(xiàng)目”時(shí)發(fā)布的發(fā)展規(guī)劃，2020年產(chǎn)能目標(biāo)為30萬(wàn)片/月，其中3D NAND 20萬(wàn)片/月、DRAM 10萬(wàn)片/月。

　　對(duì)此，Gartner研究總監(jiān)盛陵海表示，如果武漢新芯在3D NAND上有一定基礎(chǔ)的話，紫光進(jìn)入有可能使新公司在DRAM上取得一定進(jìn)展。紫光集團(tuán)2015年收購(gòu)了國(guó)內(nèi)唯一一家DRAM設(shè)計(jì)公司西安華芯，同時(shí)我國(guó) ***地區(qū)存儲(chǔ)器生產(chǎn)廠華亞科前董事長(zhǎng)高啟全亦加入了紫光集團(tuán)。

　　此外，有關(guān)存儲(chǔ)器產(chǎn)業(yè)鏈的整合也將是一個(gè)看點(diǎn)。紫光集團(tuán)此前已經(jīng)在存儲(chǔ) 產(chǎn)業(yè)鏈方面進(jìn)行了一定布局，2015年斥資71億元人民幣成為紫光國(guó)芯的控股股東。紫光國(guó)芯除擁有FPGA、智能卡和安全芯片等傳統(tǒng)市場(chǎng)外，也是紫光集團(tuán) 進(jìn)入存儲(chǔ)芯片領(lǐng)域的平臺(tái)。下一步紫光集團(tuán)如何將此前的產(chǎn)業(yè)鏈布局與武漢新芯的晶圓制造整合，值得觀察。

　　與美光合作，“華亞科模式”并非最優(yōu)選擇

　　對(duì)于中國(guó)發(fā)展存儲(chǔ)器產(chǎn)業(yè)，業(yè)界目前最為關(guān)注的仍是專利技術(shù)的獲取。此前，武漢新芯在NAND Flash上有所布局，包括與Spansionw合作開發(fā)及專利交叉授權(quán)3D-NAND Flash技術(shù)。業(yè)界傳出的消息為，正在開發(fā)32層堆疊的3D NAND，計(jì)劃2018年上半年實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。此外也有消息稱，與美光洽談技術(shù)授權(quán)，甚至稱有可能采取類似美光與華亞科合作的模式（美光技術(shù)授權(quán)，并包下華亞 科所有產(chǎn)能）。相信，在紫光集團(tuán)與武漢新芯攜手之后，將加大新公司與技術(shù)授權(quán)來源美光的談判優(yōu)勢(shì)，一定程度上有望加速獲得如美光的第三方技術(shù)授權(quán)。

　　但是，盛陵海卻表示，對(duì)中國(guó)企業(yè)來說，其實(shí)“華亞科模式”并不是最優(yōu)選擇。中國(guó)發(fā)展存儲(chǔ)器產(chǎn)業(yè)，強(qiáng)調(diào)的是自主可控。而華亞科模式在短期內(nèi)雖然有助于企業(yè) 在市場(chǎng)上較快立足，但是從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，也會(huì)限制企業(yè)的成長(zhǎng)。半導(dǎo)體專家莫大康在接受記者采訪時(shí)也表示，不傾向于采用“華亞科模式”。中國(guó)發(fā)展存儲(chǔ)器產(chǎn)業(yè)，應(yīng) 當(dāng)更加強(qiáng)調(diào)自主創(chuàng)新。

　　產(chǎn)能擴(kuò)張，市場(chǎng)因素為成敗關(guān)鍵

　　如果資金與技術(shù)能夠跟上，存儲(chǔ)器產(chǎn)品的開發(fā)與生產(chǎn)其實(shí)并沒有太大懸念，最關(guān)鍵仍是未來生產(chǎn)出的產(chǎn)品與價(jià)格能否為市場(chǎng)所接受。根據(jù)陳少民的估算：“每個(gè)晶圓片可切割芯片700顆～800顆。如果按月產(chǎn)能20萬(wàn)片計(jì)算，屆 時(shí)武漢新芯的產(chǎn)能約占全球市場(chǎng)的11%～13%?！比绻挥?jì)算紫光加入帶來的變化因素，僅按這個(gè)市場(chǎng)目標(biāo)，是頗具雄心的。

　　值得注意的是，近幾個(gè)月以來，國(guó)際半導(dǎo)體巨頭已經(jīng)紛紛加碼投資先進(jìn)存儲(chǔ)芯片項(xiàng)目。在NAND Flash方面，三星除西安廠的投資外，韓國(guó)平澤廠區(qū)也規(guī)劃新的3D NAND Flash產(chǎn)能。東芝電子與閃迪（SanDISk）在日本Fab2廠的產(chǎn)能持續(xù)增加，新廠可望在2018年下半年投產(chǎn)最新制程的3D NAND。SK海力士則除現(xiàn)階段M11與M12廠外，M14廠第二階段3D NAND的生產(chǎn)也將從明年第一季度開始進(jìn)行。如果加上武漢新芯2017年年底至2018年量產(chǎn)的3D NAND，未來，全球在3DNAND的大戰(zhàn)看似己不可避免。

　　魏少軍在接受媒體采訪時(shí)曾談到“在長(zhǎng)江存儲(chǔ)啟動(dòng)投資后三年左右的時(shí)間，將是大家最難受的時(shí)候”，其中所指的正是這個(gè)產(chǎn)品生產(chǎn)出來并推向市場(chǎng)的關(guān)鍵時(shí)期。屆時(shí)，必然會(huì)有一場(chǎng)激烈的市場(chǎng)爭(zhēng)奪。

　　“在這種情況下，紫光集團(tuán)與武漢新芯兩強(qiáng)攜手，有利于渡過這個(gè)難關(guān)。這包括紫光集團(tuán)在資金募集方面的能力。同時(shí)，國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金應(yīng)當(dāng)發(fā)揮政策主導(dǎo)性的作用?！蹦罂抵赋?。

　　此外，根據(jù)DRAMeXchanGE數(shù)據(jù)，在NAND Flash產(chǎn)業(yè)方面，2011年至2016年NAND Flash需求的年復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)47%。而受益于3D NAND Flash的制程升級(jí)加速，SSD的價(jià)格開始滑落到廠商的甜蜜點(diǎn)，SSD在筆記本電腦的滲透率在2018年全年度將超過50%，而服務(wù)器/數(shù)據(jù)中心等級(jí)的 固態(tài)硬盤也將以每年20%的增長(zhǎng)率快速增長(zhǎng)。在SSD的帶動(dòng)下，NAND Flash的需求量可望在未來10年內(nèi)維持強(qiáng)勁的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。市場(chǎng)增長(zhǎng)也利于產(chǎn)能的消化，有助于中國(guó)存儲(chǔ)企業(yè)的立足與發(fā)展。