雖說(shuō)2023下半年的芯片業(yè)行情有改善跡象，但很多應(yīng)用領(lǐng)域前景依然不明朗。

度過(guò)相對(duì)黯淡的2023上半年，展望下半年，IC設(shè)計(jì)業(yè)幾家歡樂(lè)幾家愁，部分IC設(shè)計(jì)業(yè)者坦言，第三季度可能不會(huì)像往年傳統(tǒng)旺季一樣那么旺，今年業(yè)績(jī)表現(xiàn)不會(huì)太好，只能把眼光放到明年。

現(xiàn)階段大多數(shù)IC設(shè)計(jì)公司上半年累計(jì)業(yè)績(jī)都不如去年同期。有些業(yè)者第三季度營(yíng)運(yùn)看增，下半年表現(xiàn)有望優(yōu)于上半年，但也有些業(yè)者表示，客戶端仍謹(jǐn)慎下單，能見(jiàn)度仍明朗，還無(wú)法斷言第三季度業(yè)績(jī)是否比第二季度增長(zhǎng)。

當(dāng)前市場(chǎng)有些產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域相對(duì)較好，如工控與車(chē)用等，筆電應(yīng)用也逐漸回溫，但經(jīng)過(guò)一段時(shí)日庫(kù)存調(diào)整后，智能手機(jī)、消費(fèi)性電子產(chǎn)品應(yīng)用尚未有脫離低谷跡象，需求還未明顯回溫，透露旺季不旺。業(yè)界人士不諱言，今年?duì)I收無(wú)法比去年增加。

手機(jī)相關(guān)IC設(shè)計(jì)業(yè)者指出，中國(guó)大陸景氣不佳，現(xiàn)在訂單能見(jiàn)度不高，下游拉貨力道疲軟，客戶端希望IC降價(jià)，才愿意拿貨，但由于生產(chǎn)成本沒(méi)有明顯下降，若持續(xù)降低IC價(jià)格換取營(yíng)收，會(huì)賠本，雙方立場(chǎng)僵持不下。

IC設(shè)計(jì)公司認(rèn)為，現(xiàn)在沖高營(yíng)收沒(méi)有太多意義，必須守住一定毛利率才行。

目前下半年仍有外在變數(shù)存在，有IC設(shè)計(jì)公司表示，連第四季度的雙11購(gòu)物季也沒(méi)有讓人抱持太多期待感，所以現(xiàn)在寧可盡量少投片，以免再出現(xiàn)大量庫(kù)存。

總之，下半年工控和車(chē)用芯片市場(chǎng)值得期待，其它應(yīng)用行情依然不明朗。

驅(qū)動(dòng)IC廠搶攻車(chē)用

今年消費(fèi)性產(chǎn)品需求買(mǎi)氣衰退，但車(chē)載市場(chǎng)仍維持相對(duì)穩(wěn)健的動(dòng)能，特別是在電動(dòng)車(chē)、車(chē)內(nèi)電子化的趨勢(shì)明確之下，面板使用數(shù)量持續(xù)增加，且尺寸也逐步放大。

以車(chē)載顯示器的趨勢(shì)來(lái)說(shuō)，IC設(shè)計(jì)廠商分析，從10-12英寸放大到14-16英寸，分辨率也從FHD升級(jí)到4K、8K，使用的數(shù)量也包含中控、副控、后座，目前平均每臺(tái)車(chē)有兩片面板以上的搭載率，到2025年就會(huì)達(dá)到3片以上。

車(chē)艙早期透過(guò)TFT面板顯示技術(shù)，僅簡(jiǎn)單信息展示，加上按鈕操作，但隨著特斯拉的普及化，也讓13英寸面板加入觸控、顯示的功能成為標(biāo)配，甚至加入IoT、5G的概念與功能，未來(lái)到自動(dòng)駕駛的等級(jí)時(shí)將增加更多車(chē)用面板的需求。

且面板高亮度、高對(duì)比的需求也提升，目前MiniLED 、AMOLED的導(dǎo)入與滲透率也越來(lái)越高，當(dāng)中采用的驅(qū)動(dòng)IC、TDDI的需求也將采更高效能的方案。

從IC設(shè)計(jì)公司的角度來(lái)說(shuō)，車(chē)用TDDI與一般手機(jī)TDDI的價(jià)格差距有1.5-2倍，因此對(duì)于驅(qū)動(dòng)IC廠商來(lái)說(shuō)，車(chē)用產(chǎn)品一直是持續(xù)布局的應(yīng)用領(lǐng)域。

而車(chē)用TDDI與平板電腦的技術(shù)類(lèi)似，進(jìn)一步改良與優(yōu)化之后，通過(guò)面板廠、車(chē)廠的認(rèn)證，來(lái)出貨到前裝車(chē)的當(dāng)中。

然而，受到特斯拉降價(jià)的影響之下，也讓其他車(chē)廠價(jià)格有壓力，特別是中系品牌也是幾乎來(lái)到殺戮階段，盡管TDDI的價(jià)格占整體車(chē)成本微乎極微，但確實(shí)也造成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)明確，因此做車(chē)用的產(chǎn)品毛利率也無(wú)以往那么有甜頭。

不過(guò)，車(chē)用訂單畢竟因車(chē)子生命周期長(zhǎng)、技術(shù)門(mén)檻較高，因此訂單能見(jiàn)度相對(duì)長(zhǎng)且拉貨力道穩(wěn)健，因此對(duì)于IC設(shè)計(jì)公司現(xiàn)在仍面對(duì)著消費(fèi)性產(chǎn)品的逆風(fēng)之下，仍是相對(duì)有撐，毛利率也仍優(yōu)于其他產(chǎn)品線。

以臺(tái)廠來(lái)看，車(chē)用營(yíng)收占比普遍落在1成以下，以聯(lián)詠來(lái)說(shuō)，過(guò)去就與面板廠合作打入不少車(chē)廠當(dāng)中，包含驅(qū)動(dòng)IC、TDDI等，甚至是OLEDTDDI都將逐步放大貢獻(xiàn)。

敦泰TDDI則與中國(guó)大陸、韓國(guó)等車(chē)廠密切合作，預(yù)期將陸續(xù)放量貢獻(xiàn)，今年首季的營(yíng)收占比來(lái)到8%，優(yōu)于去年4%。

硅創(chuàng)過(guò)去已經(jīng)打入多家歐美車(chē)廠，也是下半年較穩(wěn)定成長(zhǎng)的產(chǎn)品線。除此之外，天鈺也持續(xù)布局車(chē)用產(chǎn)品，預(yù)計(jì)將在今年第四季度就有車(chē)載用TDDI產(chǎn)品推出，進(jìn)入中國(guó)大陸后裝市場(chǎng)，將有望逐步分散應(yīng)用、增加中長(zhǎng)期營(yíng)運(yùn)動(dòng)能。

奇景光電車(chē)用領(lǐng)域則是占比最大的，占整體營(yíng)收超過(guò)3成，公司對(duì)未來(lái)幾年的車(chē)用TDDI成長(zhǎng)潛力保持樂(lè)觀，已成功導(dǎo)入約300個(gè)車(chē)用TDDI方案，大幅領(lǐng)先同業(yè)，同時(shí)有更多方案持續(xù)導(dǎo)入，且目前只有其中三分之一開(kāi)始量產(chǎn)，隨著這些成功導(dǎo)入的方案逐步放量，將是未來(lái)幾年成長(zhǎng)動(dòng)能。

工業(yè)芯片市場(chǎng)穩(wěn)定

每個(gè)芯片應(yīng)用市場(chǎng)都有各自與眾不同的特點(diǎn)。例如，手機(jī)市場(chǎng)由幾大供應(yīng)商主導(dǎo)，這些供應(yīng)商每隔幾年就會(huì)更新一次產(chǎn)品?？蛻敉鶗?huì)等到下一個(gè)新型號(hào)出現(xiàn)再進(jìn)行購(gòu)買(mǎi)。

與其它細(xì)分市場(chǎng)相比，工業(yè)用途芯片市場(chǎng)的客戶群非常多樣化，而且工業(yè)客戶的采購(gòu)量相對(duì)較小：量級(jí)僅有數(shù)千，而不是數(shù)百萬(wàn)。小采購(gòu)量意味著工業(yè)客戶主要依賴(lài)于多數(shù)不同客戶所采用的具有標(biāo)準(zhǔn)功能的現(xiàn)成組件，而不是蘋(píng)果和三星等手機(jī)客戶所青睞的定制 ASIC。較低的采購(gòu)量還意味著較少的直接銷(xiāo)售額和更多的分銷(xiāo)渠道銷(xiāo)售額。

工業(yè)項(xiàng)目的生命周期十分漫長(zhǎng)。工業(yè)用途細(xì)分市場(chǎng)包括軍事和航空航天、工廠自動(dòng)化和發(fā)電：這些項(xiàng)目可以持續(xù)數(shù)十年。工業(yè)應(yīng)用還會(huì)使用各種類(lèi)型的元件，包括數(shù)字元件、模擬元件、動(dòng)力元件、分立元件。因此，工業(yè)芯片的主要供應(yīng)商是IDM，因?yàn)樗麄兩a(chǎn)多種標(biāo)準(zhǔn)部件并且持續(xù)生產(chǎn)了多年。

長(zhǎng)期項(xiàng)目加上惡劣的工業(yè)環(huán)境意味著工業(yè)客戶往往是技術(shù)的追隨者而不是領(lǐng)導(dǎo)者。他們認(rèn)為保障商品部件的多個(gè)來(lái)源十分重要，因此許多陳舊的技術(shù)仍在投入使用。

工業(yè)芯片市場(chǎng)超級(jí)穩(wěn)定的特點(diǎn)，使其在產(chǎn)業(yè)下行周期內(nèi)，對(duì)芯片企業(yè)營(yíng)收的貢獻(xiàn)能力凸顯出來(lái)。