據(jù)天風(fēng)國際證券分析師郭明錤于12月13日發(fā)布的報(bào)告預(yù)測，2024年英偉達(dá)AI服務(wù)器的出貨量將激增150%乃至更高。當(dāng)前，超低耗損CCL已陷入供應(yīng)短缺的境地。除了現(xiàn)有的高端服務(wù)器和PC及筆記本電腦外，未來的AI PC也需要升級(jí)至同等規(guī)格的CCL。

據(jù)悉，AI服務(wù)器所需的CCL用量大約是普通服務(wù)器的八倍，而當(dāng)英偉達(dá)的AI服務(wù)器計(jì)劃在2024年下半年升級(jí)至更先進(jìn)的B100方案時(shí)，其需求將會(huì)進(jìn)一步加大。現(xiàn)階段，英偉達(dá)AI服務(wù)器所使用的CCL主要來自臺(tái)光電的EM892K和斗山的DS-7409D，這兩款都是毛利率較高的超低耗損材料。

根據(jù)郭明錤對(duì)供應(yīng)鏈的深入研究，生益科技所研發(fā)的超低耗損CCL（Synamic9GN）已經(jīng)成功通過了英偉達(dá)的測試認(rèn)證，預(yù)計(jì)最早在2024年的第二季度起，該公司即可大規(guī)模生產(chǎn)適用于英偉達(dá)AI服務(wù)器主板、加速器模組以及通用基板的CCL，從而大幅度提高其業(yè)績表現(xiàn)。

郭明錤同時(shí)提到，盡管臺(tái)光電和斗山目前占據(jù)英偉達(dá)AI服務(wù)器CCL供應(yīng)商中的主導(dǎo)地位，但預(yù)計(jì)在2024年，他們的供應(yīng)份額將分別降至約60%-65%和20%-25%；生益科技供應(yīng)份額則將會(huì)相應(yīng)攀升，達(dá)到10%-15%。

就技術(shù)層面而言，如果生益科技能夠滿足英偉達(dá)的技術(shù)要求，那么對(duì)AMD和Intel來講也應(yīng)該可以適配，由此推斷出未來生益科技也有可能成為這兩家企業(yè)的AI服務(wù)器供應(yīng)商。結(jié)合AI服務(wù)器出貨量依然保持高速增長以及生益科技作為新的供應(yīng)商等因素，未來幾年內(nèi)，他們的營收和盈利狀況無疑將迎來明顯提升。