近年來，受美國制裁、疫情等地緣政治和大環(huán)境影響，許多中國高科技企業(yè)面臨嚴峻的經(jīng)營壓力，其中，以半導體、傳感器等產(chǎn)業(yè)受影響較大。國產(chǎn)企業(yè)被美國“拉黑”后，營業(yè)收入下降、連年虧損、股價腰斬……時有發(fā)生。

近日，多家傳感器上市企業(yè)披露2023年度業(yè)績預告，值得注意的是，有多家傳感器公司扭虧為盈，其中包括受累于美國制裁影響的國產(chǎn)傳感器企業(yè)，三年虧損96億元！業(yè)績?nèi)甑雇说闹袊谝恢讣y傳感器的企業(yè)，2023年終于迎來增長！

華為被制裁前，都是這兩家傳感器企業(yè)的第一大客戶！美國對華為的制裁，不僅僅是打擊了華為這一家企業(yè)，更是打擊了其背后的龐大國產(chǎn)科技產(chǎn)業(yè)鏈。

被美國制裁被蘋果拋棄，連續(xù)三年虧損達96億元！隨華為Mate 60手機爆發(fā)終于扭虧為盈！華為才是最大客戶！

1月23日，攝像頭模組、光學/光電傳感器供應歐菲光，發(fā)布了2023年的業(yè)績預告：

預計報告期內(nèi)歸屬于上市公司股東的凈利潤為6900萬元-9500萬元，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為24500萬元-31100萬元，基本每股收益0.02元/股-0.03元/股。

時隔三年來，歐菲光首次實現(xiàn)了盈利！此前，歐菲光董事長蔡榮軍向媒體表示：“倔強地活著?！保徽Z道盡了歐菲光過去3年的心酸。今天，這家中國企業(yè)終于舒了一口氣。

2019年華為正式被美國制裁，2020年7月，歐菲光被美國商務部列入“實體清單”制裁，理由是“在中國某些區(qū)域侵犯人權(quán)”，2021年3月，歐菲光正式被蘋果公司踢出供應鏈。

這一系列事件反映到歐菲光的業(yè)績中，則是持續(xù)三年的虧損，是歐菲光的“至暗時刻”，據(jù)歐菲光相關年報顯示，2019年營收519億元，凈利5億元，而到了2020年營收480億元，虧損19億元，2021年營收228億元，虧損26億元，2022年營收148億元，虧損51億元，從2020-2022年歐菲光共計虧損了約96億元。

值得一提的是，雖然歐菲光此前是“果鏈”企業(yè)，但據(jù)2019年度報告顯示，其對第一大客戶——華為的銷售額占比31.16%，達162億元，而蘋果則是其第二大客戶，銷售額占比22.51%，約117億元。

▲來源：歐菲光2019年度報告

2019年前后，歐菲光營收超過500億元，市值達到700億，是歐菲光的巔峰時刻。進入2020年后，種種事件導致歐菲光接連失去來自第一、第二大客戶華為和蘋果的訂單，2022年營收跌至148億元，市值則跌至150億元——縮水了四分之三！

此后，雖然2022年歐菲光被美國移出“實體清單”，但此時歐菲光已“元氣大傷”，遲遲無法獲得盈利。據(jù)歐菲光2023年前三季度業(yè)績報告顯示，其前三季度仍處于虧損狀態(tài)：前三季度歐菲光營收108億元，歸母凈利潤虧損2.99億元。

直到2023年8月底，美國商務部長雷蒙多訪華之際，華為公司推出新款旗艦產(chǎn)品Mate 60 Pro智能手機。Mate 60系列手機的熱賣，歐菲光作為華為的主要供應商之一 ，被“救”活了。

據(jù)此前供應鏈人士透露：在Mate 60系列，歐菲光攝像頭模組全部參與了供應，并占絕大部分份額，包括后置攝像頭、前置攝像頭、指紋（傳感器）模組，單臺價值在500-600元?！皻W菲光在南昌的工廠這半年新招了幾千人，增加了好多產(chǎn)線在生產(chǎn)?！?/p>

在業(yè)績預告中，歐菲光提及2023年經(jīng)營業(yè)績實現(xiàn)扭虧為盈的主要原因，首當其沖的就是：“1、報告期內(nèi)，受益于下半年終端客戶需求和銷售收入大幅增加，公司 2023年全年營業(yè)收入預計同比實現(xiàn)增長，帶動公司產(chǎn)能利用率提升……”

歷經(jīng)2019年、2020年的劫難后，歐菲光進行了業(yè)務擴展和轉(zhuǎn)型，目前形成了智能手機、智能汽車和新領域三大板塊的業(yè)務架構(gòu)體系：

智能手機：包括高端鏡頭、攝像頭模組等光學核心業(yè)務，以及 3D TOF 傳感器、指紋識別傳感器等微電子核心業(yè)務，逐步鞏固和提升市場份額，保持全球光學光電領域龍頭地位。

智能汽車：公司依托在光學光電領域的技術優(yōu)勢，深度布局智能駕駛、車身電子和智能中控，以光學鏡頭、攝像頭為基礎，延伸至毫米波雷達、激光雷達、抬頭顯示（HUD）等產(chǎn)品。

新領域：公司持續(xù)加強研發(fā)新領域相關產(chǎn)品，多方位布局智能家居、VR/AR、工業(yè)、醫(yī)療、運動相機等新領域光學光電業(yè)務，從2022年4月開始組建元宇宙事業(yè)部和 IoT （物聯(lián)網(wǎng)）生態(tài)事業(yè)部，其中，IoT 生態(tài)事業(yè)部業(yè)務覆蓋智能門鎖、網(wǎng)絡攝像頭（IPC）、機器人等相關產(chǎn)品；元宇宙事業(yè)部負責 VR / AR 領域的光學鏡頭、影像模組、光機模組和整機組裝制造等。

▲來源：2020年歐菲光年度報告

被低估的國產(chǎn)替代贏家，華為業(yè)務一度占營收40%，被制裁后陷入衰退！3年來營收首次增長！2023扭虧為盈！

1月30日，中國最大的指紋識別傳感器芯片企業(yè)匯頂科技，發(fā)布2023年度業(yè)績預告：

預計 2023 年年度實現(xiàn)營業(yè)收入 440,500 萬元左右，同比增長 30.2%左右；實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤為人民幣13,200 萬元到 18,200 萬元；實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為人民幣 10,100 萬元到 15,100 萬元。

這是匯頂科技在2020年來，時隔3年首次實現(xiàn)業(yè)績增長，并且增長幅度超過30%，這背后同樣因為華為，雖然美國沒有直接制裁匯頂科技，但美國對華為的打擊 ，同樣打擊了華為背后的國產(chǎn)科技產(chǎn)業(yè)鏈條。

據(jù)匯頂科技往年業(yè)績報告顯示，2019年，匯頂科技營業(yè)收入達到64.73億元，同比增長73.95%，歸屬于上市公司股東的凈利潤為23.17億元，同比增長212.10%，扣非凈利潤為21.89億元，同比增長225.76。

這是匯頂科技的巔峰時刻，此時匯頂科技是全球指紋識別領域的絕對龍頭。2020年2月份，其股價創(chuàng)歷史新高達到387.20元，比之上市時的股價翻了大約20倍，市值達到1702.36億元，

▲2018年群求指紋傳感器市場份額，匯頂科技（GOODIX）排名第一，來源：Sigmaintell

然而，匯頂科技的第一大客戶——華為在2019年被美國制裁，來自華為的收入占匯頂總營收的30-40%左右，華為被美國打壓后，其手機終端業(yè)務迅速萎縮，蘋果趁機搶占了華為大量高端手機的市場份額——沒有另一家國產(chǎn)手機廠商能接替華為在匯頂?shù)姆蓊~。

同時面對萎縮的消費市場，以及來自高通的超聲波指紋識別傳感器芯片的強力競爭，從2020年開始，匯頂科技的營收陷入負增長，并在2022年開始出現(xiàn)虧損。匯頂科技在2020年營業(yè)收入為66.87億元，同比增長3.31%，凈利潤為16.59億元，同比減少-28.4%；2021年營業(yè)收入57.13億元，同比減少-14.57%，凈利潤為8.6億元，同比減少-48.17%；2022年營業(yè)收入33.84億元，同比減少40.77%，凈利潤為-7.48億元 ，同比減少-186.94%。

在業(yè)績預告中，匯頂科技指出本期業(yè)績預盈的主要原因，第一個就是“受終端客戶需求增加及庫存結(jié)構(gòu)調(diào)整影響……”，匯頂科技出貨量同比實現(xiàn)大幅增長，庫存大幅降低。

據(jù)TechInsights的最新報告顯示，截止2023年第三季度，高通已經(jīng)取代匯頂科技，成為全球智能手機指紋傳感器的第一，匯頂科技則排名全球第二。

此前，知名市場分析師郭明錤稱贊匯頂科技為“被低估國產(chǎn)替代贏家”。據(jù)其披露的供應鏈內(nèi)部信息顯示，匯頂科技的環(huán)境光傳感器、NFC芯片、超聲波指紋識別傳感器芯片將分別取代AMS、NXP、高通等國際廠商，成為華為、OPPO、VIVO的核心供應商:

預期2024年匯頂將成為華為的新環(huán)境光傳感器 (Ambient light sensors，ALS) 供應商，取代AMS。 匯頂為Oppo獨家NFC晶片供應商，取代NXP，可望持續(xù)取得其他品牌高階機種訂單。 預期匯頂在2024年成為Vivo的超聲波指紋第二供應商，打破Qualcomm壟斷地位。

▲來源：郭明琪個人博客

當前，匯頂科技的主營產(chǎn)品涵蓋傳感產(chǎn)品、觸控產(chǎn)品、安全產(chǎn)品、無線連接產(chǎn)品五大板塊。

其傳感產(chǎn)品主要包括指紋傳感器、健康傳感器、光線傳感器等。指紋傳感器連續(xù)多年市占率全球第一；健康傳感器、光線傳感器、多功能交互傳感器等持續(xù)升級迭代，逐漸獲得市場優(yōu)勢。

結(jié)語

可以看到，無論對歐菲光還是匯頂科技，華為在被制裁前，都是其第一大客戶。

美國對華為的制裁，不僅僅是打擊了華為這一家企業(yè)，更是打擊了其背后的龐大國產(chǎn)科技產(chǎn)業(yè)鏈——這才是其背后目的。

2019年美國對華為的全面制裁，使歐菲光、匯頂科技等國產(chǎn)傳感器企業(yè)發(fā)展陷入停頓，如今，隨著華為等下游鏈主企業(yè)的崛起，正加速帶動上游國產(chǎn)傳感器、芯片等硬科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展！

審核編輯 黃宇