圖：電子發(fā)燒友制圖

13家AIoT芯片公司當(dāng)中，營(yíng)收超過(guò)30億有5家，其中排名前三的分別是：韋爾股份、兆易創(chuàng)新和晶晨股份。韋爾股份是最賺錢(qián)的企業(yè)， 2024 前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入189.08 億元，領(lǐng)跑行業(yè)，同比增長(zhǎng)25.38%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)23.75億元，同比飆漲554.74%。

值得注意的是，韋爾股份第三季度營(yíng)收68.17億元，繼二季度后再創(chuàng)單季度營(yíng)收歷史新高；凈利潤(rùn)10.08億元，同比增長(zhǎng)368.33%。

韋爾財(cái)報(bào)披露，伴隨著公司在高端智能手機(jī)市場(chǎng)的產(chǎn)品導(dǎo)入及汽車(chē)市場(chǎng)自動(dòng)駕駛應(yīng)用的持續(xù)滲透，公司營(yíng)業(yè)收入實(shí)現(xiàn)了明顯增長(zhǎng)。同時(shí)，受到產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化以及成本控制等因素影響，公司產(chǎn)品毛利率逐步恢復(fù)，報(bào)告期內(nèi)公司綜合毛利率為29.61%，同比增加8.33個(gè)百分點(diǎn)。國(guó)信證券研報(bào)稱(chēng)，韋爾股份推出的1.2um5000萬(wàn)像素高端圖像傳感器OV50H，憑借優(yōu)異性能，被廣泛應(yīng)用在國(guó)內(nèi)主流高端智能手機(jī)后攝傳感器方案中，公司推出的不同像素尺寸的5000萬(wàn)像素系列產(chǎn)品，顯著提升了在智能手機(jī)主攝應(yīng)用領(lǐng)域的份額。

此外，在汽車(chē)電子市場(chǎng)，韋爾推出的先進(jìn)的汽車(chē)CIS解決方案覆蓋了汽車(chē)ADAS、駕駛員內(nèi)部監(jiān)控、電子后視鏡、儀表盤(pán)攝像頭、后視和全景影像等，市場(chǎng)份額持續(xù)提升。

兆易創(chuàng)新在第三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)翻番，Q3實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入20.41億元,同比增長(zhǎng) 42.83%，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約3.15億元，同比增長(zhǎng)222.55%。而前三季度公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入56.50億元，同比增長(zhǎng)28.56%，凈利潤(rùn)8.92億，同比增長(zhǎng)91.87%。業(yè)績(jī)主要驅(qū)動(dòng)來(lái)自Flash和MCU銷(xiāo)量高增長(zhǎng)。

得益于下游市場(chǎng)恢復(fù)，新品持續(xù)上量。T 系列產(chǎn)品不斷取得重要客戶(hù)和市場(chǎng)突破，前三季度銷(xiāo)售收入同比增長(zhǎng)超50%。晶晨股份2024年前三季度營(yíng)業(yè)收入46.4億元，同比增長(zhǎng)20.28%；歸母凈利潤(rùn)5.94億元，同比增長(zhǎng)89.26%。晶晨股份的Wi-Fi6芯片在近期國(guó)內(nèi)運(yùn)營(yíng)商招標(biāo)中，搭載公司SoC 芯片獲得大比例份額，首次突破運(yùn)營(yíng)商市場(chǎng)，預(yù)計(jì)2024 年公司W(wǎng) 系列芯片銷(xiāo)量將突破1千萬(wàn)顆。

AIoT終端出貨量增加！匯頂科技凈利潤(rùn)飆漲33倍，全志科技飆漲8倍，3家凈利潤(rùn)下滑

在13家AIoT芯片公司中，匯頂科技、全志科技、韋爾股份和瑞芯微是本次統(tǒng)計(jì)中凈利潤(rùn)增長(zhǎng)最為明顯的四家廠(chǎng)商。

匯頂科技在前三季度表現(xiàn)最為靚麗的是凈利潤(rùn)大增。匯頂科技披露的三季報(bào)顯示，公司2024年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入32.23億元，同比增長(zhǎng)0.82%，凈利潤(rùn)4.48億元，同比增長(zhǎng)3499.3%?；仡?022年，匯頂科技全年虧損7.48億元，2023年扭虧為盈，實(shí)現(xiàn)盈利1.65億元，2024年前三季度凈利潤(rùn)超越2023年全年凈利潤(rùn)。

瑞芯微作為“智能芯片的黑馬”， 公司前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入21.6億元，同比增長(zhǎng)48.47%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3.52億元，同比增長(zhǎng)354.9%。瑞芯微認(rèn)為，市場(chǎng)景氣度同比明顯復(fù)蘇，特別AIoT各產(chǎn)品線(xiàn)同步迎來(lái)群體性增長(zhǎng)。以RK3588、RK356X、RV1103/1106系列為代表的各AIoT算力平臺(tái)持續(xù)放量，其中旗艦芯片RK3588增長(zhǎng)尤其迅速。2024年前三季度，公司AIoT各產(chǎn)品線(xiàn)需求呈現(xiàn)群體性增長(zhǎng)。

全志科技則是凈利潤(rùn)飆漲8倍，公司前三季度營(yíng)業(yè)收入為16.85億元，同比增長(zhǎng)50.36%；歸母凈利潤(rùn)為1.51億元，同比增長(zhǎng)834.56%。業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)主要系報(bào)告期內(nèi)下游客戶(hù)需求增長(zhǎng)，出貨量提升致使?fàn)I收比上年同期增加所致。

圖：電子發(fā)燒友制圖

13家AIoT芯片上市公司中，北京君正、芯?？萍己椭蟹f電子3家企業(yè)出現(xiàn)凈利潤(rùn)下滑，整體表現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)。財(cái)報(bào)披露，北京君正前三季度營(yíng)收32.01 億元，同比下降6.39%，歸母凈利潤(rùn)3.04 億元，同比下降17.37%，營(yíng)收同比下降主要系汽車(chē)和工業(yè)等行業(yè)市場(chǎng)需求仍較低迷。

中穎電子前三季度公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收9.78 億元，同比增長(zhǎng)5.95%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)0.90 億元，同比下降9.64%。該公司主要產(chǎn)品方向?yàn)楣ひ?guī)、車(chē)規(guī)微控制器芯片及AMOLED 顯示驅(qū)動(dòng)芯片。中穎電子財(cái)報(bào)披露，2024年三季度毛利率偏低，主要是產(chǎn)品組合中低毛利率產(chǎn)品占比高，成本下降慢。中穎電子加快MCU新產(chǎn)品布局，擴(kuò)大家電市場(chǎng)和變頻電機(jī)市場(chǎng)客戶(hù)拓展。中穎電子表示，正在推進(jìn)品牌MCU類(lèi)芯片研發(fā)和推廣，預(yù)計(jì)明年下半年可以實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。

芯?？萍荚诘谌径瘸尸F(xiàn)增收不增利的情況。公司在2024年前三季度虧損1.1498億，上年同期虧損8810.68萬(wàn)元。財(cái)報(bào)顯示，第三季度，芯海科技營(yíng)收1.64億，同比上升30.28%，凈利潤(rùn)-5821.25萬(wàn)元，同比下降223.2%。虧損擴(kuò)大主要是因?yàn)榇尕浢黠@上升，存貨同比增幅達(dá)到40.86%。

藍(lán)牙芯片、Wi-Fi6和AI SoC市場(chǎng)成為新的增長(zhǎng)動(dòng)能

恒玄科技財(cái)報(bào)披露，公司前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入24.73億元，同比增長(zhǎng)58.12%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)2.89億元，同比增長(zhǎng)145.47%。其中，第三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入9.42億元，同比增長(zhǎng)44.01%，創(chuàng)單季度營(yíng)收新高。凈利潤(rùn)1.41億元，同比增長(zhǎng)106.45%。

恒玄科技認(rèn)為，營(yíng)收增長(zhǎng)主要來(lái)自?xún)纱篁?qū)動(dòng)力：一、智能可穿戴市場(chǎng)增長(zhǎng)快，公司在品牌TWS 耳機(jī)市場(chǎng)份額領(lǐng)先，Q3 作為消費(fèi)電子傳統(tǒng)旺季，客戶(hù)新品發(fā)布密集；二、公司在智能手表、智能手環(huán)拓展新客戶(hù)，市占率提升，前三季度按照下游劃分，藍(lán)牙音頻類(lèi)產(chǎn)品、手表/手環(huán)產(chǎn)品收入占比分別為65%、29%。

據(jù)悉，恒玄科技新一代智能可穿戴芯片BES2800實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)出貨，營(yíng)收的增長(zhǎng)帶動(dòng)了凈利潤(rùn)的提升。在星閃技術(shù)的跟進(jìn)上，恒玄科技推出的新一代芯片支持星閃聯(lián)盟協(xié)議，能夠?qū)崿F(xiàn)微秒級(jí)的超低延時(shí)，支持 8Mbps 等更高的無(wú)線(xiàn)傳輸速率，實(shí)現(xiàn)更快的高清音頻傳輸。

得益于智能家居和消費(fèi)電子市場(chǎng)的需求增長(zhǎng)，樂(lè)鑫科技在2024年前三季度增收又增利。公司前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入14.6億元，同比增長(zhǎng)42.17%；凈利潤(rùn)2.51億元，同比增長(zhǎng)188.06%。同時(shí)，公司毛利率維持在40%以上，經(jīng)營(yíng)杠桿效應(yīng)推動(dòng)利潤(rùn)提升。

樂(lè)鑫科技表示，公司產(chǎn)品已經(jīng)從單Wi-Fi 芯片發(fā)展到目前已涵蓋2.4 & 5GHz Wi-Fi6、藍(lán)牙、Thread/Zigbee 等多種連接技術(shù)的芯片，未來(lái)還將增加Wi-Fi 6E、Wi-Fi 7；持續(xù)強(qiáng)化邊緣AI 功能。受益于生態(tài)影響力不斷擴(kuò)散，公司的業(yè)務(wù)在能源管理、工具設(shè)備、大健康等領(lǐng)域都呈現(xiàn)出了高增長(zhǎng)，2023年至2024年期間有很多潛力新客戶(hù)加入，拉高了平均增速。

小結(jié)：

在經(jīng)歷一年多的市場(chǎng)波動(dòng)期，AIoT芯片行業(yè)迎來(lái)增長(zhǎng)的黃金期。10家國(guó)內(nèi)AIoT芯片企業(yè)的營(yíng)收和凈利潤(rùn)增長(zhǎng)，都說(shuō)明全球物聯(lián)網(wǎng)需求回暖，我們期待在第四季度，中國(guó)AIoT芯片企業(yè)在Wi-Fi6、高性能MCU、AIoT SoC、5G Redcap領(lǐng)域推出符合客戶(hù)需求的新產(chǎn)品，迎來(lái)持續(xù)的增長(zhǎng)。