2024年11月6日，芯聯(lián)集成披露接待調(diào)研公告，公司于11月5日接待線上參與公司2024年第三季度業(yè)績說明會的投資者1家機(jī)構(gòu)調(diào)研。

公告顯示，芯聯(lián)集成參與本次接待的人員共3人，為董事長丁國興，董事、總經(jīng)理趙奇，財務(wù)負(fù)責(zé)人、董事會秘書王韋。

芯聯(lián)集成在三季度業(yè)績中實現(xiàn)了單季營收的歷史新高，凈利潤同比大幅度減虧。公司預(yù)計四季度將繼續(xù)保持良好的增長態(tài)勢，稼動率保持高位運行，SiC產(chǎn)能繼續(xù)爬升，模擬IC平臺量產(chǎn)推進(jìn)，車載、消費、工控三大領(lǐng)域收入持續(xù)增長。公司將加強內(nèi)部成本管控，提升經(jīng)營質(zhì)量，以期超額完成全年的營收和減虧目標(biāo)。此外，芯聯(lián)集成與工行科技金融中心、工銀投資共同舉辦的專題研討，旨在提升公司市場知名度和品牌價值，提升投后賦能服務(wù)水平。公司在碳化硅(SiC)功率器件領(lǐng)域不斷擴(kuò)大量產(chǎn)優(yōu)勢，持續(xù)技術(shù)迭代，提升產(chǎn)品附加值，保持良好的競爭優(yōu)勢和盈利能力。公司在汽車領(lǐng)域累計獲得25個Designwin，SiC功率模塊在多家整車廠實現(xiàn)量產(chǎn)，為公司未來碳化硅業(yè)務(wù)收入的持續(xù)快速增長提供支持。

芯聯(lián)集成在2024年與工融金投（北京）新興產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資基金合伙企業(yè)共同成立工融金投，對公司子公司芯聯(lián)先鋒進(jìn)行增資，實施市場化、法治化債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)，實現(xiàn)降本增效，提高長期發(fā)展競爭力。公司在AI人工智能領(lǐng)域主要覆蓋AI手機(jī)、AI電腦和服務(wù)器市場，并在AI數(shù)據(jù)中心應(yīng)用上與芯片設(shè)計合作伙伴在電源管理芯片獲得重大定點。公司在核心業(yè)務(wù)領(lǐng)域擁有完整的技術(shù)布局，承擔(dān)了7項國家重大科技專項。公司前三大股東越城基金、中芯控股及員工持股平臺均未減持公司股份，也無減持公司股份的計劃。公司已累計回購公司股份99,980,204股，占公司總股本的1.4174%，成交總金額為399,365,397.44元。

芯聯(lián)集成的碳化硅的襯底和外延主要為外購，公司已完成三代產(chǎn)品的技術(shù)迭代及溝槽型產(chǎn)品的技術(shù)儲備。對于AI服務(wù)器對高頻功率器件提出的新需求，公司將增加GaN工藝能力，來滿足新應(yīng)用的需求。公司與中國銀行旗下的中銀投資、工商銀行旗下的工銀投資有較多合作和互動，共同出資成立了“中鑫芯聯(lián)股權(quán)投資基金（紹興）合伙企業(yè)（有限合伙）”對公司子公司芯聯(lián)先鋒進(jìn)行增資、實施市場化、法治化債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)，實現(xiàn)降本增效，提高長期發(fā)展競爭力。公司預(yù)計未來幾年收入每年實現(xiàn)雙位數(shù)增長，從而實現(xiàn)股權(quán)激勵計劃中2026年收入突破100億元的業(yè)績目標(biāo)。利潤方面，隨著收入規(guī)模的增長、成本的有效控制，2024年將實現(xiàn)凈利潤大幅減虧。

調(diào)研詳情如下：

1.貴公司三季報業(yè)績實現(xiàn)單季營收創(chuàng)歷史新高,凈利潤實現(xiàn)同比大幅度減虧,請問貴公司對今年四季度業(yè)績有什么展望?

答:尊敬的投資者您好,展望四季度,公司稼動率將繼續(xù)保持高位運行,SiC產(chǎn)能將繼續(xù)爬升,模擬IC平臺量產(chǎn)繼續(xù)推進(jìn)。公司車載、消費、工控三大領(lǐng)域收入也將繼續(xù)保持增長態(tài)勢。結(jié)合功率模塊等業(yè)務(wù)放量節(jié)奏,預(yù)計四季度收入將再攀高峰,同時公司將繼續(xù)加強內(nèi)部成本管控,努力提升經(jīng)營質(zhì)量,進(jìn)一步提升公司的盈利能力,超額完成全年的營收和減虧目標(biāo)。感謝您的關(guān)注。

2.近日,芯聯(lián)集成與工行科技金融中心、工銀投資共同舉辦了“科技金融、價值賦能”專題研討。后續(xù)將積極發(fā)揮派駐董事作用,協(xié)助芯聯(lián)集成鏈接產(chǎn)業(yè)上下游、提升市場知名度和品牌價值,不斷提升對芯聯(lián)集成的投后賦能服務(wù)水平。請問,工行科技金融中心,工銀投資對芯聯(lián)集成有哪些投資?

答:尊敬的投資者您好,2024年4月公司與工融金投(北京)新興產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)共同成立工融金投并對公司子公司芯聯(lián)先鋒進(jìn)行增資、實施市場化、法治化債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù),實現(xiàn)降本增效,提高長期發(fā)展競爭力。2024年5月完成實繳人民幣10億元,用于芯聯(lián)先鋒“三期12英寸集成電路數(shù)?；旌?a href="http://www.brongaenegriffin.com/v/tag/207/" target="_blank">芯片制造項目”的建設(shè)。后續(xù),工銀投資等將在業(yè)務(wù)合作及人才建設(shè)等多個方面進(jìn)一步深化合作,實現(xiàn)強強聯(lián)合、攜手共進(jìn)。感謝您對公司的關(guān)注!

3.公司近期公布了獲廣汽埃安旗下全系車型定點,之前貴司和比亞迪、上汽、蔚來、小鵬、理想已有合作。請問貴司和賽力斯的問界、奇瑞智界有沒有合作上,這個為什么就不能說呢?

答:尊敬的投資者您好!公司憑借技術(shù)創(chuàng)新、品質(zhì)提升以及更好的性價比優(yōu)勢,已成功進(jìn)入國內(nèi)大部分新能源主流品牌。作為集成電路制造一站式系統(tǒng)代工平臺,客戶信息按照客戶的要求需要保密,因此公司客戶信息涉及商業(yè)秘密,不便披露。感謝您對公司的關(guān)注!

4.在碳化硅(SiC)功率器件領(lǐng)域,芯聯(lián)集成與國內(nèi)外競爭對手相比,有哪些獨特的技術(shù)優(yōu)勢或差異化策略?

答:尊敬的投資者您好,今年以來,公司不斷擴(kuò)大碳化硅量產(chǎn)優(yōu)勢、持續(xù)進(jìn)行技術(shù)迭代,研發(fā)出性能指標(biāo)具備全球競爭力的產(chǎn)品,同時逐步提升以模組形式交付的訂單,以此提高公司SiC產(chǎn)品的附加值,保持良好的競爭優(yōu)勢和產(chǎn)品盈利能力。明年8英寸SiCMOSFET產(chǎn)品的量產(chǎn),由于面積擴(kuò)大、單片上附載芯片數(shù)量增加,從而使單片SiC晶圓產(chǎn)品之價值的提升大于其單片生產(chǎn)成本的增加。隨著碳化硅產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)良率不斷提升、襯底尺寸從6英寸轉(zhuǎn)8英寸、器件結(jié)構(gòu)從平面轉(zhuǎn)溝槽等一系列的技術(shù)進(jìn)步后,將進(jìn)入合理競爭和供應(yīng)集中化的態(tài)勢。目前,公司在汽車領(lǐng)域累計獲得25個Designwin,同時,SiC功率模塊在多家整車廠實現(xiàn)量產(chǎn),這些將為公司2025年、2026年碳化硅業(yè)務(wù)收入的持續(xù)快速增長提供有力的支持。

5.公司說“公司車載、消費、工控三大領(lǐng)域收入將繼續(xù)增長。考慮到功率模塊等業(yè)務(wù)放量節(jié)奏,預(yù)計四季度收入將持續(xù)創(chuàng)新高。公司有信心超額完成全年營收和減虧目標(biāo)。”請問,公司2024年全年營收目標(biāo)是多少?第四季度達(dá)到多少營收,才能完成全年營收目標(biāo)?

答:尊敬的投資者您好,根據(jù)公司披露的《2024年限制性股票激勵計劃(草案)》,激勵計劃首次授予部分考核年度為2024-2026年三個會計年度,每個會計年度考核一次。以公司2021-2023年營業(yè)收入均值為業(yè)績基數(shù),對每個歸屬期定比業(yè)績基數(shù)的累計營業(yè)收入增長率進(jìn)行考核。其中激勵計劃的第一個歸屬期(對應(yīng)考核年度2024年),公司的累計營業(yè)收入增長率需達(dá)到54%-60%。詳細(xì)可查看相應(yīng)公告內(nèi)容。感謝您的關(guān)注。

6.公司三季報提及“搭載全球頭部手機(jī)旗艦機(jī)的高性能麥克風(fēng)進(jìn)入量產(chǎn)。請問具體是合作了哪些全球頭部手機(jī)品牌。

答:尊敬的投資者您好,公司應(yīng)用于高端手機(jī)的高性能麥克風(fēng)(信噪比>70dB)已進(jìn)入量產(chǎn),是國內(nèi)唯一一家實現(xiàn)量產(chǎn)的代工企業(yè)。公司作為集成電路制造一站式系統(tǒng)代工平臺,客戶信息按照客戶的要求需要保密,因此公司客戶信息涉及商業(yè)秘密,不便披露。感謝您對公司的關(guān)注!

7.目前人形機(jī)器人是繼電動車之后下一個藍(lán)海,公司對此有何布局?公司的股權(quán)投資公司是否考慮投資人形機(jī)器人初創(chuàng)公司?

答:尊敬的投資者您好,公司在AI人工智能領(lǐng)域主要覆蓋AI手機(jī)、AI電腦和服務(wù)器市場。在AI數(shù)據(jù)中心應(yīng)用上,公司攜手芯片設(shè)計合作伙伴在電源管理芯片獲得重大定點。公司應(yīng)用于AI服務(wù)器多相電源的BCD工藝產(chǎn)品,成功量產(chǎn);覆蓋AI服務(wù)器電源芯片的低壓大電流電源管理工藝平臺通過集成DrMOS實現(xiàn)了更高密度的電源管理方案,滿足大電流開關(guān);智能高邊開關(guān)平臺,應(yīng)用于汽車高邊開關(guān)的智能控制保護(hù),實現(xiàn)控制與功率器件的結(jié)合,能提供更好的電路保護(hù)和故障檢測功能。隨著AI領(lǐng)域的技術(shù)布局和市場開拓,公司將繼續(xù)推進(jìn)智能傳感芯片、高效電源管理芯片等產(chǎn)品在汽車智能化和機(jī)器人領(lǐng)域的應(yīng)用和市場滲透。感謝您的建議。

8.請問公司有國家級實驗室嗎?有博士工作站嗎?

答:尊敬的投資者您好,公司秉承市場為導(dǎo)向的研發(fā)創(chuàng)新機(jī)制,在核心業(yè)務(wù)領(lǐng)域擁有完整的技術(shù)布局,共承擔(dān)了7項國家重大科技專項,包括牽頭的“MEMS傳感器批量制造平臺”項目以及參與的“汽車級高精度組合導(dǎo)航傳感器系統(tǒng)開發(fā)及應(yīng)用”項目、“微納傳感器與電路單片集成工藝技術(shù)及平臺”項目、“圓片級真空封裝及其測試技術(shù)與平臺”項目、“面向多機(jī)協(xié)作的半導(dǎo)體制造智能工廠物流調(diào)度和優(yōu)化軟件開發(fā)”項目、“汽車安全氣囊系統(tǒng)雙軸加速度敏感元件及傳感器”項目、“高精度MEMS慣性器件的設(shè)計與開發(fā)”項目。感謝您的關(guān)注。

9.公司各位領(lǐng)導(dǎo)能否解釋公司為何大股東頻繁大宗交易賣出股票

答:尊敬的投資者您好,截止目前,公司前三大股東越城基金、中芯控股及員工持股平臺均未減持公司股份,也無減持公司股份的計劃。公司將嚴(yán)格按照相關(guān)規(guī)定及時履行信息披露義務(wù)。感謝您的關(guān)注。

10.四季度計提預(yù)計金額多少呢!會比三季度還多嗎?24年預(yù)計虧損多少呢!25年會提前盈利不,如果盈利,分紅采取怎樣的分紅方式。共青城減持會到什么時候!

答:尊敬的投資者您好,1、從營業(yè)收入來看,公司前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入45.47億元,同比增長18.68%;單季度看,第三季度實現(xiàn)營業(yè)收入16.68億元,同比增長27.16%。從盈利能力來看,公司前三季度歸母凈利潤為-6.84億元,同比減虧6.77億元,減虧49.73%;EBITDA達(dá)到16.60億元,同比增長92.65%。另外,公司三季度迎來了毛利率拐點,單季度毛利率實現(xiàn)轉(zhuǎn)正,達(dá)到6.16%。展望四季度,公司稼動率將繼續(xù)保持高位運行,SiC產(chǎn)能將繼續(xù)爬升,模擬IC平臺量產(chǎn)繼續(xù)推進(jìn)。公司車載、消費、工控三大領(lǐng)域收入也將繼續(xù)保持增長態(tài)勢。結(jié)合功率模塊等業(yè)務(wù)放量節(jié)奏,預(yù)計四季度收入將再攀高峰,同時公司將繼續(xù)加強內(nèi)部成本管控,努力提升經(jīng)營質(zhì)量,進(jìn)一步提升公司的盈利能力,超額完成全年的營收和減虧目標(biāo)。2、公司在達(dá)到分紅條件后,結(jié)合公司未分配利潤情況,在符合《公司章程》規(guī)定的利潤分配原則、保證公司正常經(jīng)營和長遠(yuǎn)發(fā)展的前提下,制定相應(yīng)的分紅方案,以實質(zhì)回報投資者。3、公司已收到股東共青城橙海、共青城秋實以及共青城橙芯的《關(guān)于提前終止減持計劃的告知函》?；谑袌黾白陨淼膶嶋H情況,共青城橙海、共青城秋實、共青城橙芯決定提前終止實施本次減持股份計劃。詳細(xì)可查閱公司2024年10月10日披露的《持股5%以上股東減持股份計劃提前終止暨減持結(jié)果的公告》(公告編號2024-073)。感謝您的關(guān)注。

11.天眼查App顯示,中銀金融資產(chǎn)投資有限公司、中銀資產(chǎn)基金管理有限公司、芯聯(lián)集成等共同出資成立了“中鑫芯聯(lián)股權(quán)投資基金(紹興)合伙企業(yè)(有限合伙)”,請問中國銀行旗下公司聯(lián)合貴司成立該基金的目的是什么?對公司的發(fā)展有哪些幫助?

答:尊敬的投資者您好,中銀金融資產(chǎn)投資有限公司、中銀資產(chǎn)基金管理有限公司、芯聯(lián)集成等共同出資成立了“中鑫芯聯(lián)股權(quán)投資基金(紹興)合伙企業(yè)(有限合伙)擬對公司子公司芯聯(lián)先鋒進(jìn)行增資、實施市場化、法治化債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù),實現(xiàn)降本增效,提高長期發(fā)展競爭力。感謝您的關(guān)注。

12.既然公司未來發(fā)展良好,為何不回購注銷公司股票??

答:尊敬的投資者您好,截至2024年9月30日,公司通過股份回購專用證券賬戶以集中競價交易方式累計回購公司股份99,980,204股,占公司總股本的1.4174%,最高成交價為4.26元/股,最低成交價為3.47元/股,成交總金額為399,365,397.44元(不含交易費用),本次回購股份方案已實施完畢。感謝您的關(guān)注。

13.請問貴公司近期公告,重大資產(chǎn)重組方案,發(fā)行股份及支付現(xiàn)金以58.97億元收購芯聯(lián)越州72.33%股權(quán),請問該并購重組事項進(jìn)展如何?72.33%的股權(quán)是評估產(chǎn)生溢價的,請問公司原來的27.67%芯聯(lián)越州股權(quán)是不是同步產(chǎn)生溢價?

答:尊敬的投資者您好,2024年9月20日,公司召開2024年第二次臨時股東大會審議通過了《關(guān)于公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易方案的議案》等與本次交易相關(guān)的議案。本次交易需經(jīng)有權(quán)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)、審核通過或同意注冊后方可正式實施,后續(xù)公司將根據(jù)進(jìn)展情況,按照有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定和要求及時履行信息披露義務(wù)。感謝您的關(guān)注。

14.請問:芯聯(lián)集成的碳化硅的襯底和外延是外購還是自產(chǎn)?

答:尊敬的投資者您好,公司碳化硅的襯底和外延主要為外購。感謝您的關(guān)注。

15.請問公司溝槽型碳化硅技術(shù)進(jìn)展如何?氮化鎵技術(shù)進(jìn)展呢?

答:尊敬的投資者您好,公司已完成三代產(chǎn)品的技術(shù)迭代及溝槽型產(chǎn)品的技術(shù)儲備。同時,對于AI服務(wù)器對高頻功率器件提出的新需求,公司將增加GaN工藝能力,來滿足新應(yīng)用的需求。感謝您的關(guān)注。

16.公司近期與中國銀行旗下的中銀投資、工商銀行旗下的工銀投資有較多合作和互動。請具體介紹下,目前公司和銀行系金融投資公司有哪些合作,未來有什么戰(zhàn)略性的規(guī)劃?

答:尊敬的投資者您好,2024年4月公司與工融金投(北京)新興產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)共同成立工融金投并對公司子公司芯聯(lián)先鋒進(jìn)行增資、實施市場化、法治化債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù),實現(xiàn)降本增效,提高長期發(fā)展競爭力。2024年5月完成實繳人民幣10億元,用于芯聯(lián)先鋒“三期12英寸集成電路數(shù)?；旌闲酒圃祉椖俊钡慕ㄔO(shè)。后續(xù),工銀投資等將在業(yè)務(wù)合作及人才建設(shè)等多個方面進(jìn)一步深化合作,實現(xiàn)強強聯(lián)合、攜手共進(jìn)。感謝您對公司的關(guān)注!

17.公司為什么將“中芯集成”的名字改成“芯聯(lián)集成”?中芯國際是公司的第二大股東,也是公司的發(fā)起人,公司用中芯集成這個名字,更貼合實際啊。

答:尊敬的投資者您好,公司更名是基于公司整體經(jīng)營情況及發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃作出的決定,旨在客觀、完整、充分展現(xiàn)公司經(jīng)營業(yè)態(tài),彰顯加速公司新能源半導(dǎo)體業(yè)務(wù)布局、深化新能源產(chǎn)業(yè)協(xié)同聯(lián)動,踐行聯(lián)結(jié)資源、匯聚智慧、持續(xù)創(chuàng)新,鼎力支持全球智慧型新能源革命的企業(yè)愿景,實現(xiàn)國內(nèi)新能源產(chǎn)業(yè)鏈“共享、共榮、共贏”的高質(zhì)量發(fā)展目標(biāo)決心與信心。感謝您的關(guān)注。

18.公司預(yù)計2026年能盈利,但從公司各項資訊新聞來看公司發(fā)展勢頭非常好,有沒有可能提前到2025年盈利?

答:尊敬的投資者您好,作為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)界的創(chuàng)新科技公司,公司致力于成為全球數(shù)模混合芯片的系統(tǒng)代工平臺,圍繞新能源、智能化所需的芯片進(jìn)行全面布局?；谌龡l增長曲線一起發(fā)力,公司有信心努力保持未來幾年收入每年實現(xiàn)雙位數(shù)增長,從而實現(xiàn)股權(quán)激勵計劃中2026年收入突破100億元的業(yè)績目標(biāo)。利潤方面,隨著收入規(guī)模的增長、成本的有效控制,2024年將實現(xiàn)凈利潤大幅減虧。感謝您的關(guān)注。

19.Designwin項目對公司業(yè)績有何影響?

答:尊敬的投資者您好,以SiC業(yè)務(wù)為例,截止2024年第三季度,公司在汽車領(lǐng)域累計獲得25個Designwin,同時,SiC功率模塊在多家整車廠實現(xiàn)量產(chǎn),這些將為公司2025年、2026年碳化硅業(yè)務(wù)收入的持續(xù)快速增長提供有力的支持。感謝您的關(guān)注。

20.公司第三季度營收創(chuàng)造了歷史新高,營收增長率約30%,也比第一季度和第二季度有較大提升。公司預(yù)計第四季度營收將持續(xù)創(chuàng)新高,請問第四季度營收增長率是否能繼續(xù)提升,超過30%的增長率,甚至可以達(dá)到更高的增長率?

答:尊敬的投資者您好,展望四季度,公司產(chǎn)能利用率將繼續(xù)保持高位運行,SiC產(chǎn)能將繼續(xù)爬升,模擬IC平臺量產(chǎn)繼續(xù)推進(jìn)。公司車載、消費、工控三大領(lǐng)域收入也將繼續(xù)保持增長態(tài)勢。預(yù)計四季度收入將再創(chuàng)新高,同時公司將繼續(xù)加強內(nèi)部成本管控,努力提升經(jīng)營質(zhì)量,進(jìn)一步提升公司的盈利能力。感謝您的關(guān)注。

21.公司如何看待未來功率器件市場的產(chǎn)能過剩情況?

答:尊敬的投資者您好,目前功率產(chǎn)能過剩主要集中在低端市場。隨著技術(shù)進(jìn)步和市場需求的變化,未來功率器件市場將呈現(xiàn)高端產(chǎn)能緊張、低端產(chǎn)能過剩的局面。為了應(yīng)對市場的變化,公司在功率方面的戰(zhàn)略規(guī)劃包括:①在低壓功率市場方面,堅定地服務(wù)好工藝代工的設(shè)計客戶,提供差異化的特色平臺;②在高壓功率市場方面,目前已經(jīng)呈現(xiàn)出高度集中的態(tài)勢,公司將主要提供系統(tǒng)代工(設(shè)計+晶圓+模組),貼近應(yīng)用終端,快速迭代,并利用已有的規(guī)模優(yōu)勢、客戶優(yōu)勢、技術(shù)優(yōu)勢進(jìn)一步擴(kuò)大市場份額。為了抓住市場機(jī)遇,公司將同時做好工藝代工服務(wù)和系統(tǒng)代工服務(wù)兩條路線,努力成為中國功率器件市場的領(lǐng)導(dǎo)者。感謝您的關(guān)注。

22.面對全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈的不確定性,芯聯(lián)集成采取了哪些措施來確保原材料供應(yīng)的穩(wěn)定性和成本控制?

答:尊敬的投資者您好,公司高度重視供應(yīng)鏈多元化、國內(nèi)外雙循環(huán)機(jī)制。在主要領(lǐng)域,已與多家國內(nèi)外的主流供應(yīng)商達(dá)成戰(zhàn)略合作,共同應(yīng)對市場需求和策略調(diào)整,保證公司長期、穩(wěn)定發(fā)展。公司直接材料和關(guān)鍵零部件多元化項目不斷增加,多元化比例處于國內(nèi)領(lǐng)先行列。同時,公司與核心戰(zhàn)略供應(yīng)商通過深度協(xié)同,獲得高優(yōu)先級服務(wù)和具備成本競爭力的長期合作方案。感謝您的關(guān)注。