電子發(fā)燒友網(wǎng)報(bào)道（文/黃山明）從2022年起，美國(guó)開始持續(xù)收緊對(duì)華芯片的出口政策，而H20便是英偉達(dá)專為中國(guó)市場(chǎng)量身定制的AI芯片。今年以來，市場(chǎng)中的英偉達(dá)H20需求突然開始上漲。與此同時(shí)，市場(chǎng)中的算力服務(wù)器租賃需求也在爆發(fā)式的增長(zhǎng)，更出現(xiàn)了“一機(jī)難求”的盛況。

AI服務(wù)器告急，H20芯片需求大漲

近期，許多上市公司紛紛發(fā)布公告，計(jì)劃布局算力租賃市場(chǎng)。隨著國(guó)產(chǎn)大模型的升級(jí)，算力租賃市場(chǎng)開始迎來高速增長(zhǎng)，據(jù)某些算力中心人士預(yù)測(cè)，其今年的營(yíng)收將比2024年增長(zhǎng)三倍以上。

與此同時(shí)，不少公司正在加緊采購(gòu)算力服務(wù)器，尤其是高性能的算力服務(wù)器更是需求旺盛。例如蓮花控股孫公司蓮花紫星智算科技向中建投租賃200臺(tái)高性能服務(wù)器，為期三年。

有算力租賃分析師表示，從產(chǎn)業(yè)調(diào)研的情況來看，僅目前浮現(xiàn)的潛在大廠采購(gòu)方可能接近300億市場(chǎng)規(guī)模，預(yù)計(jì)中國(guó)2025年算力租賃市場(chǎng)規(guī)模有望超千億。整體來看，2024年我國(guó)AI服務(wù)器整體市場(chǎng)規(guī)模190億美元，2025年預(yù)期將達(dá)到255億美元。

不僅是國(guó)內(nèi)，海外市場(chǎng)中，算力租賃同樣火熱。前不久英偉達(dá)被爆出將收購(gòu)Lepton AI，這是一家專門做搭載英偉達(dá)AI芯片服務(wù)器的公司，而此舉被視為英偉達(dá)進(jìn)軍云計(jì)算和企業(yè)軟件市場(chǎng)的一部分。巧合的是，就在這則消息被曝出不久后，近期市場(chǎng)中又傳來谷歌公司正在洽談租賃英偉達(dá)的AI服務(wù)器。

算力租賃市場(chǎng)的火爆，也帶動(dòng)了市場(chǎng)中AI芯片的旺盛需求。以英偉達(dá)的H20為例，盡管該芯片作為英偉達(dá)專為中國(guó)量身定制的產(chǎn)品，并且其性能僅為H100的十分之一，但好在可以直接在中國(guó)售賣。

有接近新華三的產(chǎn)業(yè)鏈人士透露，目前141GB H20基本被銷售一空，而96GB版本也接近售罄，同時(shí)不知道未來合適能否再有供應(yīng)，這需要取決于美國(guó)方面是否會(huì)放出相關(guān)禁令。

據(jù)財(cái)聯(lián)社報(bào)道，H20的短缺情況從今年2月份便已有端倪，其中算力資源信息共享平臺(tái)稱H20咨詢量為年前3倍，8卡H20機(jī)器價(jià)格較年前漲價(jià)10萬，單價(jià)已經(jīng)達(dá)到了110萬左右。市場(chǎng)中算力需求主要集中在英偉達(dá)的H20，同時(shí)具有一定性價(jià)比的4090也受到了市場(chǎng)的青睞。

而采購(gòu)方主要來自于互聯(lián)網(wǎng)大廠，例如阿里巴巴、騰訊、字節(jié)跳動(dòng)等，共向英偉達(dá)訂購(gòu)了價(jià)值高達(dá)160億美元的H20服務(wù)器芯片。其中阿里在2月中旬確認(rèn)了與蘋果AI進(jìn)行合作，蘋果官網(wǎng)顯示，中文版Apple Intelligence將于4月上線，其采用的服務(wù)器支持便來自阿里。

而騰訊方面也有相關(guān)人士透露，騰訊云已推出適配H20的四款面向不同場(chǎng)景的DeepSeek專屬資源部署方案，并表示H20為性價(jià)比最優(yōu)的選擇。

AI算力市場(chǎng)，一時(shí)之間，好似又進(jìn)入到了繁花似錦的階段，尤其是目前H20的需求大增。其背后的原因在于DeepSeek的出現(xiàn)，以算法創(chuàng)新重構(gòu)AI算力邏輯，讓AI計(jì)算從訓(xùn)練為主轉(zhuǎn)換到推理為主。雖然H20性能上有所下降，但做推理還是綽綽有余，顯存足夠，適合跑大規(guī)模的參數(shù)模型，價(jià)格也更低。

租賃市場(chǎng)仍在，但不一定是H20

在過去，大模型的私有化部署成本昂貴，僅采購(gòu)商業(yè)閉源模型這一項(xiàng)，就需要數(shù)百萬乃至上千萬。如果企業(yè)規(guī)模大，使用人數(shù)多，還需要采購(gòu)多套模型，成本呈指數(shù)級(jí)上升。但隨著開源的DeepSeek出現(xiàn)后，企業(yè)可以直接免費(fèi)下載，模型成本直接歸零，直接點(diǎn)燃了市場(chǎng)中做AI應(yīng)用的熱潮。

同時(shí)，Deepseek主要的一個(gè)優(yōu)勢(shì)就是計(jì)算成本大大降低，其語義識(shí)別能力和推理能力非常強(qiáng)大。有企業(yè)透露其匹配率提升了20%左右，成本降低超過50%。

當(dāng)然，對(duì)于許多想要參與的中小型企業(yè)而言，自己建立數(shù)據(jù)中心可能需要數(shù)十億的投入，還不如直接采用租賃的方式，這也是為何近期算力租賃市場(chǎng)愈發(fā)火爆的原因。

但H20卻不一定能一直伴隨國(guó)內(nèi)算力租賃市場(chǎng)的春風(fēng)，自2022年起，美國(guó)先后將英偉達(dá)的A100、H100、A800、H800 等高性能 AI 芯片列入對(duì)華出口禁令，這才讓弱化版的H20被推出。而隨著前段時(shí)間，美國(guó)商務(wù)部再次將多個(gè)中國(guó)企業(yè)納入所謂的“實(shí)體清單”，并進(jìn)一步收緊H20的出口許可，未來甚至面臨全面禁售。

與此同時(shí)，中國(guó)發(fā)改委正在推行數(shù)據(jù)中心的能源效率新規(guī)，要求新建或擴(kuò)建的數(shù)據(jù)中心采用PUE（能源利用效率）低于1.5和符合“能效/算力比”的芯片。H20的能效表現(xiàn)顯著低于華為昇騰、壁仞科技等國(guó)產(chǎn)芯片，例如壁仞科技的產(chǎn)品能效可以達(dá)到H20的2倍以上。

加上目前國(guó)內(nèi)AI企業(yè)已經(jīng)開始認(rèn)可華為昇騰、寒武紀(jì)、壁仞等本土芯片產(chǎn)品，同時(shí)優(yōu)化算法以降低算力消耗。此前，DeepSeek曾因算力不足暫停了API服務(wù)，也在倒逼行業(yè)加速構(gòu)建自主算力生態(tài)。

據(jù)DeepSeek研究人員的測(cè)試結(jié)果，推理任務(wù)中，昇騰910C性能可以達(dá)到H100的60%。同時(shí)推理時(shí)代對(duì)于云計(jì)算、AI Infra架構(gòu)也有著全新的需求。

此外，目前已經(jīng)明確2030年前持續(xù)提升能效，H20的高能耗特性使其在算力采購(gòu)中被邊緣化，面臨被技術(shù)性淘汰的風(fēng)險(xiǎn)。

盡管目前有消息顯示，英偉達(dá)正在積極應(yīng)對(duì)可能的禁令，同時(shí)計(jì)劃修改H20芯片以符合中國(guó)能效標(biāo)準(zhǔn)，但這樣一來性能可能會(huì)進(jìn)一步下降，進(jìn)一步推動(dòng)企業(yè)采購(gòu)國(guó)產(chǎn)AI芯片。雖然英偉達(dá)也可能通過租賃境外云算力，來間接服務(wù)中國(guó)客戶，但這樣成本較高。

因此，大摩預(yù)計(jì)，2025年中國(guó)本土AI芯片的市場(chǎng)份額將從2024年的15%提升至25%。而這種影響是深刻的，以騰訊為例，盡管仍然在采購(gòu)H20，但騰訊也在加強(qiáng)芯片、模型、應(yīng)用層的本土化協(xié)同，例如在其微信中集成DeepSeek模型時(shí)，還同步推進(jìn)與本土芯片廠商的適配，減少對(duì)英偉達(dá)的長(zhǎng)期依賴。

一方面是懸而未決的禁令風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致供應(yīng)鏈的不穩(wěn)定，另一方面是中國(guó)能效政策下的驅(qū)動(dòng)。顯然，DeepSeek的出現(xiàn)固然推動(dòng)了算力需求的增加，但H20未來的日子未必好過。

總結(jié)

在DeepSeek出現(xiàn)后，小微企業(yè)開始乘著AI應(yīng)用的東風(fēng)，算力租賃訂單也呈爆發(fā)式增長(zhǎng)。甚至一些企業(yè)還將大模型嵌入服務(wù)器中，降低企業(yè)的調(diào)試成本。H20作為目前唯一可以買到的英偉達(dá)AI芯片，也被市場(chǎng)拉抬炒作。但隨著中美雙方博弈持續(xù)，如今H20的爆火，更多像是一場(chǎng)絢麗的煙花表演。