電子發(fā)燒友網(wǎng)綜合報道

近期，英偉達(dá)CEO黃仁勛在北京訪問期間宣布，美國政府已經(jīng)批準(zhǔn)H20芯片恢復(fù)對華出口。

而H20芯片，就是英偉達(dá)按照美國技術(shù)出口管制要求的上限，專為中國市場定制的AI芯片，性能上相當(dāng)于英偉達(dá)另一款主流GPU芯片H100的20%左右。

盡管如此，在美國解禁對H20芯片的出口后，需求仍然超出了想象。據(jù)路透社報道，中國市場的需求比預(yù)想中藥強(qiáng)勁得多。因此英偉達(dá)不得不改變僅依賴現(xiàn)有庫存的策略，向臺積電緊急訂購了30萬片H20芯片。

有消息人士指出，目前英偉達(dá)現(xiàn)有H20庫存在60-70萬片，此次的30萬片訂單將有效補(bǔ)充其庫存。美國研究機(jī)構(gòu)SemiAnalysis數(shù)據(jù)顯示，英偉達(dá)2024年售出約100萬片H20芯片。據(jù)Jefferies預(yù)計(jì)，中國對這些芯片的需求持續(xù)保持在180萬片左右。

顯然，這也意味著英偉達(dá)不僅在消化現(xiàn)有庫存，同時也將重新啟動H20這款定制AI芯片的生產(chǎn)線。此前市場消息稱，英偉達(dá)已告知客戶，H20人工智能芯片庫存有限，并且目前沒有計(jì)劃重啟生產(chǎn)。從目前來看，已然證偽。

有分析師指出，此次增加的訂單表明英偉達(dá)看好未來GPU市場前景，對于該公司長期的業(yè)績增長也構(gòu)成積極支撐。

此前黃仁勛透露，H20訂單的水平將決定是否重啟生產(chǎn)，并補(bǔ)充說重啟供應(yīng)鏈需要九個月的時間，此次新增的訂單將表明市場需求足以支持到產(chǎn)線重啟。

此外，多位消息人士透露，英偉達(dá)已要求H20芯片的意向客戶提交新的文件，包括客戶的訂單量預(yù)測。這表明英偉達(dá)正在為潛在的大規(guī)模生產(chǎn)做準(zhǔn)備。

在2024年，中國科技巨頭就已下達(dá)了價值超過120億美元的H20芯片預(yù)訂單，以鎖定未來供應(yīng)。然而，今年4月美國政府一張出口限制令，讓這一芯片在華銷售一度停滯。但在7月，這一出口限制令的突然反轉(zhuǎn)，進(jìn)一步加劇了H20芯片的供應(yīng)偏緊的現(xiàn)狀。

不過需要注意的是，即便英偉達(dá)迫切希望能夠重啟生產(chǎn)線。但目前臺積電N4產(chǎn)線持續(xù)滿載，幾乎沒有空間來處理緊急訂單。如果要臨時插隊(duì)，其生產(chǎn)成本將會大幅抬高。

因此，基于N4工藝的芯片從投片到最終封裝測試完成，生產(chǎn)周期約為3個月。結(jié)合前述9個月的供應(yīng)鏈重啟時間，即便訂單此刻確認(rèn)，終端用戶或需等到2026年年中才能拿到這批新芯片。