概倫電子加碼半導(dǎo)體核心技術(shù)布局;4月11日晚間，國(guó)內(nèi)EDA（電子設(shè)計(jì)自動(dòng)化）龍頭企業(yè)概倫電子（688206.SH）發(fā)布重磅公告，上海概倫電子股份有限公司擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買成都銳成芯微科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“銳成芯微”）100%股權(quán)及納能微電子（成都）股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“納能微”）45.64%股權(quán)，并募集配套資金（以下簡(jiǎn)稱“本次交易”）。銳成芯微共持有納能微54.36%的股權(quán)，在取得銳成芯微100%股權(quán)及納能微45.64%股權(quán)后，納能微也將成為概倫電子的全資子公司。概倫電子在本次交易完成后，銳成芯微與納能微均將成為上市公司的全資子公司。截至預(yù)案簽署日，本次交易相關(guān)的審計(jì)、評(píng)估及盡職調(diào)查工作尚未完成，標(biāo)的資產(chǎn)交易價(jià)格尚未最終確定。

此次交易完成后，概倫電子將成為國(guó)內(nèi)第一家EDA和半導(dǎo)體IP深度協(xié)同的上市企業(yè)；實(shí)現(xiàn)EDA/IP深度融合。

據(jù)悉，概倫電子此次收購(gòu)擬通過"發(fā)行股份+現(xiàn)金支付"的復(fù)合交易方式，完成對(duì)成都銳成芯微科技股份有限公司100%股權(quán)及納能微電子（成都）股份有限公司45.64%股權(quán)的戰(zhàn)略性收購(gòu)。據(jù)業(yè)內(nèi)測(cè)算，本次交易標(biāo)的合計(jì)估值或達(dá)32億元，成為2025年國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)開年最大規(guī)模并購(gòu)案。

概倫電子發(fā)布的公告顯示，本次交易方案采用差異化定價(jià)策略。對(duì)于銳成芯微的收購(gòu)將全額以股份對(duì)價(jià)完成，而納能微電子的股權(quán)收購(gòu)則采用"70%股份+30%現(xiàn)金"的支付結(jié)構(gòu)，具體交易對(duì)價(jià)尚待專業(yè)機(jī)構(gòu)評(píng)估確認(rèn)。交易完成后，銳成芯微將成為概倫電子全資子公司，而納能微電子的持股比例將提升至戰(zhàn)略控股地位。值得關(guān)注的是，本次重組雖構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，但公司實(shí)際控制權(quán)結(jié)構(gòu)保持穩(wěn)定，不會(huì)引發(fā)管理層變動(dòng)。

銳成芯微作為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的IP核設(shè)計(jì)企業(yè)，在低功耗物聯(lián)網(wǎng)芯片領(lǐng)域擁有超過600項(xiàng)自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，其模擬IP解決方案已成功導(dǎo)入中芯國(guó)際、華虹宏力等頭部代工廠。納能微電子則專注車規(guī)級(jí)芯片研發(fā)，其符合AEC-Q100標(biāo)準(zhǔn)的電源管理芯片已批量供應(yīng)比亞迪、長(zhǎng)城汽車等整車企業(yè)。通過本次并購(gòu)，概倫電子將構(gòu)建"EDA工具鏈+IP授權(quán)+車規(guī)芯片"的完整產(chǎn)業(yè)生態(tài)。

市場(chǎng)人士分析指出，此次并購(gòu)契合國(guó)家半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略布局。根據(jù)SEMI數(shù)據(jù)，2024年中國(guó)EDA市場(chǎng)規(guī)模突破150億元，但國(guó)產(chǎn)化率仍不足15%。概倫電子通過整合銳成芯微的IP設(shè)計(jì)能力與納能微電子的車規(guī)芯片經(jīng)驗(yàn)，有望突破海外技術(shù)封鎖，打造覆蓋芯片設(shè)計(jì)全流程的自主解決方案。公司同步啟動(dòng)的配套融資計(jì)劃，擬募集資金主要用于14nm以下先進(jìn)工藝研發(fā)及智能汽車芯片實(shí)驗(yàn)室建設(shè)。

本次重組將顯著增強(qiáng)概倫電子的行業(yè)話語(yǔ)權(quán)。國(guó)泰君安半導(dǎo)體分析師李明指出："并購(gòu)?fù)瓿珊?，概倫電子的技術(shù)護(hù)城河將從EDA工具擴(kuò)展至IP授權(quán)和車規(guī)芯片兩大高增長(zhǎng)領(lǐng)域，預(yù)計(jì)2026年協(xié)同效應(yīng)釋放后，公司營(yíng)收規(guī)模有望突破50億元大關(guān)。"

本次交易尚需通過上交所審核及股東大會(huì)批準(zhǔn)，若進(jìn)展順利，預(yù)計(jì)將于2025年第三季度完成資產(chǎn)交割。在半導(dǎo)體國(guó)產(chǎn)替代加速的背景下，這場(chǎng)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合的產(chǎn)業(yè)整合或?qū)⒅厮車?guó)內(nèi)芯片設(shè)計(jì)產(chǎn)業(yè)格局。

根據(jù)監(jiān)管要求，概倫電子股票在2025年4月14日復(fù)牌。

4月14日，截止上午A股收盤，概倫電子股價(jià)上漲8.25%；報(bào)收25.71；顯示市場(chǎng)資金普遍看好概倫電子的并購(gòu)動(dòng)作。目前概倫電子的總市值達(dá)到111.6億.

概倫電子:

國(guó)內(nèi)EDA上市公司，且關(guān)鍵核心技術(shù)具備國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的EDA企業(yè)，概倫電子(股票代碼：688206.SH)致力于打造應(yīng)用驅(qū)動(dòng)的、覆蓋集成電路設(shè)計(jì)與制造的EDA全流程解決方案，支撐各類高端芯片研發(fā)的持續(xù)發(fā)展，并聯(lián)合產(chǎn)業(yè)鏈上下游和EDA合作伙伴，建設(shè)有競(jìng)爭(zhēng)力和生命力的EDA生態(tài)。通過EDA方法學(xué)創(chuàng)新，推動(dòng)集成電路設(shè)計(jì)和制造的深度聯(lián)動(dòng)，加快工藝開發(fā)和芯片設(shè)計(jì)進(jìn)程，提高集成電路產(chǎn)品的良率和性能，增強(qiáng)集成電路企業(yè)整體市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

成都銳成芯微科技股份有限公司

成都銳成芯微科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱：Actt；銳成芯微）成立于2011年，是集成電路知識(shí)產(chǎn)權(quán)（IP）產(chǎn)品設(shè)計(jì)、授權(quán)，并提供芯片定制服務(wù)的國(guó)家級(jí)“專精特新”高新技術(shù)企業(yè)。公司立足低功耗技術(shù)，逐步發(fā)展和構(gòu)建完成以模擬及數(shù)模混合IP、嵌入式存儲(chǔ)IP、無(wú)線射頻通信IP及有線連接接口IP為主的產(chǎn)品格局，擁有國(guó)內(nèi)外專利超140件，先后與全球超30家晶圓廠建立了合作伙伴關(guān)系，覆蓋CMOS、FinFET、eFlash、BCD、HV、SiGe、FD-SOI等各類工藝平臺(tái)，累計(jì)在推廣IP 750多顆，服務(wù)全球數(shù)百家集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于汽車電子、工業(yè)控制、物聯(lián)網(wǎng)、無(wú)線通信等領(lǐng)域。
銳成芯微始終以為合作伙伴提供精良的產(chǎn)品與服務(wù)為己任，秉承誠(chéng)信、責(zé)任、合作、共贏的價(jià)值理念，致力于成為值得信賴的世界級(jí)集成電路IP提供商。

納能微電子（成都）股份有限公司

納能微電子（成都）股份有限公司（簡(jiǎn)稱“納能微”）位于四川省成都高新區(qū)，于2014年成立，是一家先進(jìn)工藝半導(dǎo)體IP（硅知識(shí)產(chǎn)權(quán)）研發(fā)企業(yè)，在0.18um至6nm工藝節(jié)點(diǎn)，已形成高速接口IP產(chǎn)品線4大類20余種，為國(guó)內(nèi)外SOC及ASIC企業(yè)提供的半導(dǎo)體IP設(shè)計(jì)開發(fā)并量產(chǎn)服務(wù)案例超100個(gè)。

納能微是國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)、國(guó)家重點(diǎn)集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)、四川省瞪羚企業(yè)、四川省雁陣培育企業(yè)、成都市新經(jīng)濟(jì)培育企業(yè)、成都市中小企業(yè)成長(zhǎng)工程培育企業(yè)、成都高新區(qū)瞪羚企業(yè)，全國(guó)硬科技企業(yè)之星。榮獲了2021年度全國(guó)電子學(xué)會(huì)科技進(jìn)步獎(jiǎng)二等獎(jiǎng)、2021年度四川省科技進(jìn)步獎(jiǎng)三等獎(jiǎng)、2020年度四川專利獎(jiǎng)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)獎(jiǎng)。

納能微作為先進(jìn)工藝半導(dǎo)體IP研發(fā)企業(yè)，納能微率先在主流工藝廠商6/7/8nm，12/14nm，22nm，28nm等先進(jìn)工藝節(jié)點(diǎn)完成56Gbps/28Gbps SERDES IP研發(fā)。實(shí)現(xiàn)了16Gbps SERDES IP,12.5Gbps JESD204B PHY，PCIE3.0 PHY，USB3.1 PHY，SATA3.0 PHY， MIPI PHY，GVI視頻接口PHY，高性能PLL等IP產(chǎn)品對(duì)國(guó)內(nèi)多家上市企業(yè)和知名研究單位的授權(quán)并量產(chǎn)。

納能微所提供的 USB3.0/PCIE2.0/SATA3.0 combo PHY IP 核解決方案，在完全兼容 PIPE 接口協(xié)議的基礎(chǔ)上，只需要變動(dòng)模式選擇管腳，同一 IP 核就可無(wú)縫對(duì)接主流 USB/PCIE/SATA 等三類控制器。該 IP 核已經(jīng)在 SMIC，TSMC，UMC等各主流代工廠完成驗(yàn)證，并被多家國(guó)內(nèi)外芯片大廠所采用。

納能微核心技術(shù)團(tuán)隊(duì)主要來自于世界500強(qiáng)企業(yè)，在先進(jìn)工藝的數(shù)模混合電路開發(fā)方面具有長(zhǎng)期的經(jīng)驗(yàn)。為客戶量身打造電路設(shè)計(jì)與版圖方案，協(xié)助客戶完成SOC芯片最優(yōu)面積與功效效率，同時(shí)滿足客戶的專有需求。