GGII認(rèn)為，2017年下半年開始，動力電池行業(yè)開始分化，行業(yè)競爭階段已經(jīng)逐漸從產(chǎn)能競爭進(jìn)入全方位競爭階段。

中國新能源汽車產(chǎn)業(yè)2014年進(jìn)入快速發(fā)展期，行業(yè)規(guī)模快速增長，新能源汽車產(chǎn)量規(guī)模從2014年8.3萬輛增長到2017年81.1萬輛，三年增長近10倍。這帶動了國內(nèi)相關(guān)核心零部件的發(fā)展。

高工產(chǎn)研鋰電研究所(GGII)調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，中國動力電池出貨量從2014年的4.4GWh上升到2017年的44.5GWh。中國新能源規(guī)模從產(chǎn)能、產(chǎn)量、投資規(guī)模等多方面已成為全球規(guī)模最大的市場。動力電池作為新能源汽車核心零部件，中國在該板塊逐漸獲得國際地位。

雖然中國新能源汽車產(chǎn)業(yè)規(guī)模已連續(xù)三年位居全球最大，但國內(nèi)新能源汽車產(chǎn)業(yè)并非一帆風(fēng)順，先后經(jīng)歷了“2014年爆發(fā)”“2015年全員搶裝”、“2016年補(bǔ)貼清查、三元暫緩”、“2017年政策調(diào)整”等階段，對產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)考驗(yàn)重重。

新能源行業(yè)在滾滾向前，處于不斷摸索不斷進(jìn)步階段。作為新能源汽車的核心——動力電池是重中之重，是中國能否實(shí)現(xiàn)汽車強(qiáng)國的關(guān)鍵點(diǎn)。當(dāng)前中國動力電池行業(yè)存在較多問題，仍需要一定時間優(yōu)化、調(diào)整，以提高行業(yè)整體實(shí)力。整體來看，當(dāng)前中國動力電池行業(yè)呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：

?.一家獨(dú)大，一枝獨(dú)秀

從2017年及2018年Q1中國動力電池的裝機(jī)總量來看，寧德時代占有率分別為29%、50%，遙遙領(lǐng)先于后面企業(yè)。另外國內(nèi)4-10名企業(yè)之間差距不明顯，同質(zhì)化嚴(yán)重。這明顯表明中國動力電池行業(yè)呈現(xiàn)一枝獨(dú)秀、一家獨(dú)大局面。

寧德時代當(dāng)前除了產(chǎn)量規(guī)模遙遙領(lǐng)先國內(nèi)其他電池企業(yè)，其在產(chǎn)能、研發(fā)投入、技術(shù)儲備、客戶數(shù)量級結(jié)構(gòu)、制造先進(jìn)性等多方面均領(lǐng)先于國內(nèi)企業(yè)。

汽車產(chǎn)業(yè)是萬億級產(chǎn)業(yè)，GGII認(rèn)為，動力電池作為核心零部件，不可能一直一家獨(dú)大。因此中國動力電池環(huán)節(jié)急需部分企業(yè)崛起，以共同推動新能源汽車行業(yè)的穩(wěn)定、健康發(fā)展。

?.進(jìn)入全方位競爭

新能源汽車行業(yè)爆發(fā)，直接帶動國內(nèi)動力電池行業(yè)發(fā)展。我國動力電池行業(yè)也將經(jīng)歷多個發(fā)展階段，每個階段的競爭要素、發(fā)展重點(diǎn)有所不同。

2014年之前，國內(nèi)動力電池行業(yè)處于起步階段，技術(shù)不明、前景不明；2014-2016年處于爆發(fā)期，企業(yè)產(chǎn)能成為主要競爭要素。期間，動力電池整個產(chǎn)業(yè)鏈處于產(chǎn)能不足、供需失衡狀態(tài)，導(dǎo)致碳酸鋰、六氟磷酸鋰、鈷等核心原材料價格大幅上升，從而提升產(chǎn)業(yè)鏈的盈利能力。

從2015年開始產(chǎn)業(yè)鏈加大電池、材料等產(chǎn)能建設(shè)。產(chǎn)業(yè)鏈供需在2018年開始逐漸調(diào)整，從供需失衡到供大于求，到供需平衡階段。爆發(fā)期間，產(chǎn)業(yè)鏈部分企業(yè)盲目進(jìn)入，產(chǎn)能同質(zhì)化建設(shè)，產(chǎn)能性能、科研實(shí)力等未同步提升，因此部分企業(yè)在新的發(fā)展階段面臨淘汰或調(diào)整。

高工產(chǎn)研鋰電研究所(GGII)認(rèn)為，2017年下半年開始，動力電池行業(yè)開始分化，行業(yè)競爭階段已經(jīng)逐漸從產(chǎn)能競爭進(jìn)入全方位競爭階段。

中國動力電池企業(yè)2018~2020年進(jìn)入關(guān)鍵時期，對企業(yè)的競爭要素提出了新的要求，其中關(guān)鍵要素包括：

動力電池進(jìn)入全方位競爭，對企業(yè)的綜合實(shí)力要求大幅提升，若動力電池企業(yè)希望在未來動力市場獲得一席之地，需要在產(chǎn)能規(guī)模、生產(chǎn)管控、成本控制、供應(yīng)鏈、新產(chǎn)品開發(fā)等多方面持續(xù)投入、持續(xù)提升。

動力電池進(jìn)入全方位競爭，主要與下游終端市場的發(fā)展階段有關(guān)。2014~2017年新能源汽車市場主要靠新能源客車、物流車等面向公共領(lǐng)域或者品牌認(rèn)知度不高的終端。2017年開始新能源乘用車快速增長，成為拉動新能源汽車規(guī)模邁向百萬輛級的主要動力。新能源乘用車的標(biāo)準(zhǔn)、應(yīng)用場景、品牌力、適用人群、市場規(guī)模等均有很大不同，因此對上游供應(yīng)鏈也提出新的要求。

?.資金成為現(xiàn)階段動力電池環(huán)節(jié)非常重要的競爭要素

中國新能源汽車近幾年蓬勃發(fā)展，很大程度得益于國家利好政策持續(xù)推動及財政補(bǔ)貼直接刺激。2016年底新能源汽車補(bǔ)貼政策調(diào)整，補(bǔ)貼下放方式由“預(yù)撥制”變?yōu)椤扒逅阒啤?，這加大新能源產(chǎn)業(yè)鏈的資金要求，導(dǎo)致“主機(jī)廠——動力電池核心零部件——上游原材料”等多方形成三角債務(wù)，特別是夾在中間的動力電池企業(yè)，上游部分原材價格暴漲，且供應(yīng)緊張，電池企業(yè)需要現(xiàn)金甚至預(yù)付款鎖定原材料，下游主機(jī)廠壓價及一定賬期，導(dǎo)致電池企業(yè)備受兩頭擠。

動力電池行業(yè)雖已初具規(guī)模，但行業(yè)還處于投資階段，動力電池性能還有很大提升空間，企業(yè)需要資金在新增產(chǎn)能及產(chǎn)能升級、新產(chǎn)品開發(fā)、下游客戶開發(fā)等工作，否則在行業(yè)競爭中面臨被淘汰或落后。

當(dāng)前國內(nèi)7~30名間的動力企業(yè)營業(yè)收入普遍介于3~20億元，企業(yè)間營收差異不大，受單一訂單的影響較大。而且，區(qū)間的大部分企業(yè)產(chǎn)品同質(zhì)化較重，在補(bǔ)貼門檻持續(xù)提升、乘用車市場從A00級往A0、B級等高級車型延伸發(fā)展時，主機(jī)廠對動力電池關(guān)鍵要素考核大幅提升，這區(qū)間企業(yè)需要充足資金以配合乘用車客戶開發(fā)產(chǎn)品、產(chǎn)線建設(shè)和升級。

整體來看，發(fā)展新能源汽車已成為全球趨勢，2016-2017年多家國際車企均加入新能源汽車戰(zhàn)場，且還有多家新造車實(shí)力在崛起。隨著主要競爭者悉數(shù)入場，及政策保護(hù)逐漸退去，鋰電新能源產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)面臨的競爭將更充分、更全面。