8月11日，天岳先進(jìn)正式啟動(dòng)招股程序，擬全球發(fā)售4774.57萬(wàn)股H股，計(jì)劃于8月19日在香港聯(lián)交所主板掛牌交易。此次招股價(jià)格上限為每股42.80港元，預(yù)計(jì)募資凈額約 19.38 億港元（約合人民幣 18 億元），主要用于擴(kuò)張 8 英寸及更大尺寸碳化硅（SiC）襯底產(chǎn)能，以滿足市場(chǎng)對(duì)高性能半導(dǎo)體材料日益增長(zhǎng)的需求。

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天岳先進(jìn)是國(guó)內(nèi)碳化硅襯底龍頭企業(yè)，2023年其全球市占率排名第二，在國(guó)產(chǎn)廠商中位居首位。自2010年成立以來(lái)，天岳先進(jìn)始終專注于碳化硅襯底的研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化，技術(shù)實(shí)力雄厚。2015年和2021年，公司先后實(shí)現(xiàn)4英寸和6英寸碳化硅襯底產(chǎn)品的量產(chǎn)；2023年，成功具備8英寸碳化硅襯底量產(chǎn)能力；2024年，更是推出業(yè)內(nèi)首款12英寸碳化硅襯底，技術(shù)優(yōu)勢(shì)明顯。

根據(jù)弗若斯特沙利文的數(shù)據(jù)，天岳先進(jìn)是全球排名前三的碳化硅襯底制造商，2024年市場(chǎng)份額達(dá) 16.7%。目前，公司已在山東濟(jì)南和上海臨港設(shè)立兩大生產(chǎn)基地，總年產(chǎn)能突破40萬(wàn)片。此次募集資金中，約 70% 將用于進(jìn)一步擴(kuò)張8英寸及更大尺寸碳化硅襯底產(chǎn)能，未來(lái)計(jì)劃將總產(chǎn)能提升至 100 萬(wàn)片 / 年，鞏固其在全球碳化硅襯底市場(chǎng)的領(lǐng)先地位。

在技術(shù)創(chuàng)新方面，天岳先進(jìn)也成績(jī)斐然。公司不僅是全球少數(shù)實(shí)現(xiàn)8英寸導(dǎo)電型襯底量產(chǎn)的企業(yè)，更率先推出12英寸襯底，完成6/8/12英寸全系列產(chǎn)品覆蓋。Yole旗下知識(shí)產(chǎn)權(quán)機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，天岳先進(jìn)專利總量躋身碳化硅襯底專利領(lǐng)域全球前五。此外，公司還憑借襯底技術(shù)創(chuàng)新獲得日本《電子器件產(chǎn)業(yè)新聞》“半導(dǎo)體電子材料”類金獎(jiǎng)，技術(shù)能力獲得國(guó)際頂級(jí)體系認(rèn)可。

值得注意的是，天岳先進(jìn)此次港股IPO吸引了眾多基石投資者。國(guó)能環(huán)保、未來(lái)資產(chǎn)證券、山金資產(chǎn)、和而泰等多家國(guó)際長(zhǎng)線資金和產(chǎn)業(yè)投資者已與公司簽訂基石投資協(xié)議，認(rèn)購(gòu)總金額達(dá)7.40億港元。其中，國(guó)能環(huán)保與和而泰作為新能源和AI數(shù)據(jù)中心電源核心供應(yīng)商，直接綁定天岳先進(jìn)在光伏儲(chǔ)能、數(shù)據(jù)中心碳化硅器件的下游需求，為公司未來(lái)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)提供有力支撐。

天岳先進(jìn)早在2022年1月就已登陸科創(chuàng)板，成為“碳化硅襯底第一股”，此次赴港上市將實(shí)現(xiàn)“A+H”股的資本布局，進(jìn)一步提升公司在國(guó)際市場(chǎng)的知名度和融資能力。隨著全球新能源汽車、光伏儲(chǔ)能、5G通信、AI數(shù)據(jù)中心等行業(yè)快速發(fā)展，對(duì)高性能碳化硅襯底的需求持續(xù)增長(zhǎng)，天岳先進(jìn)有望憑借此次募資擴(kuò)產(chǎn)和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)份額，提升盈利能力。

來(lái)源：半導(dǎo)體芯科技

sf