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根據(jù)AI產(chǎn)品榜數(shù)據(jù)，ChatGPT7 月增速為6.14% ， 月活用戶量近7億位列全球總榜第一 。國產(chǎn)應(yīng)用夸克、 百度網(wǎng)盤、 豆 包 、DeepSeek ，騰訊元寶 Takie進(jìn)入全球前十AI應(yīng)用 。

國內(nèi)A1智能助手領(lǐng)跑場量探索 ，頭部產(chǎn)品格局逐步清斷

量子位庫7月數(shù)據(jù)顯示，AI智能助手賽道在APP端的新增占比超 40% ，頭部產(chǎn)品主要園繞互聯(lián)網(wǎng)大廠，豆包、DeepSeek、Kimi 和騰訊元寶總市場占有率超過 90%。豆包 2025年至今累計下載接近1.8億 ，占比超 45% ，用戶規(guī)模的市場占有率相對6月有所提升。Kimi、DeepSeek和騰訊元寶的數(shù)據(jù)依次約 8000 萬、7000 萬和 4000 萬 ，第五名應(yīng)用累計下載數(shù)據(jù)下落至約 700 萬。2025 年 7 月 A1 智能助手APP端平均總 DAU 約 7200 萬，DeepSeek 和豆包的數(shù)據(jù)分別為2800和2700萬，穩(wěn)居第一第二，差距不斷縮小。

行業(yè)頭部模型差距逐漸縮小

OpenAI 技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢弱化，谷歌和 xAI 在 2025年上半年表現(xiàn) 良好。 《2025上半年 AI 核心成果及趨勢報告》顯示，谷歌 Gemini2.5 Pro 在多模態(tài)、代碼能力比肩 GPT-40。xAI 算力集群達(dá)89萬卡 ，在 GPU集群建設(shè)上速度領(lǐng)先，其發(fā)布的 Grok4 在數(shù)學(xué)(HMMT-25 準(zhǔn)確率 90%)、 工程推理(Humanity ’sLast Exam準(zhǔn)確率 88%)等多個領(lǐng)域達(dá)到 SOTA 水平 ，躋身全球大模型第一梯隊 。 中美通用大模型技術(shù)差距縮小 ， 中國模型公司在多模態(tài)等領(lǐng)城達(dá)SOTA水平 ，尤其多模態(tài)領(lǐng)城表現(xiàn)出色 ，報告顯示字節(jié) Seedance 在視頻生成領(lǐng)域全球第1:百度Seedream在圖像縮輯領(lǐng)城全球第2: 阿里 Qwen3-Coder在代碼生成領(lǐng)域全球第4。 此外, 中國模型推理成本低海外30%在低成本和響應(yīng)速率上具有優(yōu)勢 。

政策持續(xù)深化 ，從“ 互聯(lián)網(wǎng)+ ”到“ 人工智能+”

2015年7月 ， 國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于積極推進(jìn) “互聯(lián)網(wǎng)+ ”行動的指導(dǎo)意見》 ，2025年7月31日 ， 國務(wù)院常務(wù)會議審議通過《關(guān)于深入實施 “人工智能+ ”行動的意見》 。相比兩次指導(dǎo)意見: “互聯(lián)網(wǎng)+ ”構(gòu)建萬物互聯(lián)的數(shù)字底座 ，積累數(shù)字場景和數(shù)據(jù)資源 ，助力數(shù)字化轉(zhuǎn)型步伐加快: “人工智能+ ”則賦子產(chǎn)業(yè)智能內(nèi)核 ，釋放創(chuàng)新動能 ， 大會指出要大 力推進(jìn)人工智能規(guī)模化商業(yè)化應(yīng)用 ，強化算力 、 算法和數(shù)據(jù)供給 ?！?中國智能互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展報告(2025)》顯示 ，截至 2024年9月底 ，我國人工智能核心產(chǎn)業(yè)規(guī)模接近6000億元 。

相關(guān)公司

算力基礎(chǔ)設(shè)施

浪潮信息 ：國內(nèi) AI 服務(wù)器龍頭 ， 深度綁定英偉達(dá)等芯片廠商 ， 為 GPT-5 等大模型提供訓(xùn)練集群支持。

中科曙光 ：國產(chǎn)算力中軍 ， 液冷技術(shù)市占率超 60% ， 承接多個智算中心項目。

海光信息 ：國產(chǎn) x86 芯片唯一廠商 ， DCU 產(chǎn)品適配大模型訓(xùn)練 ， 毛利率超 60%。

多模態(tài)技術(shù)應(yīng)用

科大訊飛 ：語音識別與多模態(tài)交互技術(shù)領(lǐng)先 ， 星火大模型支持圖文音視頻混合輸 入 ， 教育 、 醫(yī)療場景應(yīng)用深化。

萬興科技 ：將 AI 融入視頻剪輯 、繪圖等領(lǐng)域 ，旗下軟件接入多模態(tài)生成模型 ，用戶量突破 3000 萬。

企業(yè)級服務(wù)

金山辦公 ：WPS AI 功能滲透率超 40% ， GPT-5 將強化網(wǎng)頁分析 、 自動化報告生成。

恒生電子 ：金融垂類模型優(yōu)化投研/風(fēng)控場景 ， 與大模型能力結(jié)合。

參考資料：20240806-華金證券-傳媒：持續(xù)關(guān)注AI 產(chǎn)品格局， 政策引導(dǎo)行業(yè)發(fā)展

免責(zé)聲明：以上信息出自匯陽研究部，內(nèi)容不做具體操作指導(dǎo)，客戶亦不應(yīng)將 其作為投資決策的唯一參考因素。據(jù)此買入，責(zé)任自負(fù)，股市有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。

審核編輯 黃宇