編者按：在十一黃金周和國(guó)慶假期后第一天工作日，科技圈接連發(fā)生三件大事：1、臺(tái)積電預(yù)計(jì)將對(duì)3nm實(shí)施漲價(jià)策略；2、日本巨頭軟銀宣布54億美元收購(gòu)ABB機(jī)器人部門；3、AMD和OPen AI達(dá)成巨額算力合同。本文將結(jié)合前沿趨勢(shì)對(duì)三大事件進(jìn)行點(diǎn)評(píng)。

AMD 與 OpenAI 交易推升股價(jià)一周漲 43%

10月6日，美國(guó)芯片大廠AMD 與人工智能企業(yè) OpenAI 達(dá)成一項(xiàng)數(shù)十億美元的合作伙伴關(guān)系，震撼了全球 AI 芯片市場(chǎng)。

OpenAI宣布與AMD建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，OpenAI將根據(jù)多年、多代協(xié)議部署6吉瓦容量的AMD GPU。首批1吉瓦的AMD Instinct MI450 GPU部署將于2026年下半年開(kāi)始。

“作為協(xié)議的一部分，為了進(jìn)一步協(xié)調(diào)戰(zhàn)略利益，AMD將向OpenAI發(fā)行了最多1.6億股的AMD普通股認(rèn)股權(quán)證。”O(jiān)penAI表示，AMD 和OpenAI正在合作構(gòu)建基礎(chǔ)設(shè)施，以滿足全球不斷增長(zhǎng)的人工智能需求。

受此消息影響，在今天的美股交易中，AMD大幅高開(kāi)超過(guò)37%；截至發(fā)稿，AMD股價(jià)上漲接近30%。

Lily點(diǎn)評(píng)：市場(chǎng)則認(rèn)為，AMD 與 OpenAI 的股權(quán)交換交易，明顯加劇了 AI 芯片產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)。尤其是因?yàn)?OpenAI 過(guò)去與輝達(dá)有著密切的歷史聯(lián)系。另外，除了 AMD 之外，云端服務(wù)供貨商也在積極開(kāi)發(fā)自己的芯片，試圖在 AI 芯片領(lǐng)域迎頭趕上。

臺(tái)積電調(diào)漲3nm晶圓價(jià)格

外媒報(bào)道，臺(tái)積電積極推動(dòng)先進(jìn)制程工藝落地，但也帶來(lái)了成本的飆升?？蛻羧粢@得臺(tái)積電最新的 2nm晶圓，可能需要支付高達(dá) 50%的溢價(jià)。然而，根據(jù)最新的產(chǎn)業(yè)消息指出，實(shí)際的價(jià)格差異可能遠(yuǎn)沒(méi)有想象中溢價(jià)那么劇烈，預(yù)計(jì) 2nm晶圓僅比其 3 nm制程貴上10%至20%。

據(jù)悉，臺(tái)積電 2 nm晶圓的價(jià)格市場(chǎng)傳出將達(dá)到每片 30,000 美元的價(jià)格?？紤]此價(jià)格不變的情況下，市場(chǎng)人士分析，每片晶圓的高昂成本最終將轉(zhuǎn)嫁到終端消費(fèi)者身上，導(dǎo)致智能型手機(jī)和平板計(jì)算機(jī)等終端產(chǎn)品的價(jià)格將隨之水漲船高，對(duì)于銷售造成壓力。

市場(chǎng)最近傳出，臺(tái)積電正預(yù)計(jì)對(duì)其當(dāng)?shù)?3nm制程技術(shù)進(jìn)行漲價(jià)措施。就臺(tái)積電的第二代 3 nm制程 N3E 來(lái)說(shuō)，其成本預(yù)計(jì)漲價(jià)后來(lái)到約每片 25,000 美元，而第三代的 N3P 則將來(lái)到約每片 27,000 美元的成本。高通和聯(lián)發(fā)科因轉(zhuǎn)向使用臺(tái)積電的 N3P 制程，分別為其 Snapdragon 8 Elite Gen 5 和天璣 9500 SoC 的生產(chǎn)支付了高達(dá) 24% 的溢價(jià)。這暗示著在最新報(bào)告發(fā)布之前，這兩家公司可能已經(jīng)受到價(jià)格上調(diào)的影響。

Lily點(diǎn)評(píng)：根據(jù)TrendForce統(tǒng)計(jì)，2021年全球晶圓代工產(chǎn)能仍以臺(tái)灣為主，先進(jìn)制程和成熟制程占比分別為71%和53%。臺(tái)積電新的定價(jià)策略反映了該公司在美國(guó)和中國(guó)臺(tái)灣先進(jìn)制造能力擴(kuò)張的推動(dòng)下增加的資本支出 （CapEx），同時(shí)打算保持利潤(rùn)率目標(biāo)步入正軌。

臺(tái)積電還在中國(guó)臺(tái)灣斥巨資同時(shí)建設(shè)多座尖端制程晶圓廠和先進(jìn)封裝廠，其中就包括多座2nm制程晶圓廠。近日傳聞還顯示，臺(tái)積電將于今年10月啟動(dòng)1.4nm晶圓廠的建設(shè)，預(yù)計(jì)總投資將達(dá)392億至490億美元，臺(tái)積電目前正面臨產(chǎn)能擴(kuò)張所帶來(lái)的資本支出壓力， 選擇對(duì)先進(jìn)制程晶圓漲價(jià)來(lái)分?jǐn)偝杀疽苍谇槔碇小?br />

10月9日，日本巨頭軟銀宣布以 54 億美元收購(gòu)瑞士工程公司 ABB 的機(jī)器人部門，進(jìn)一步推進(jìn)軟銀在人工智能領(lǐng)域的布局，幾個(gè)小時(shí)后，軟銀股價(jià)一度上漲 13%。

該交易需獲得全球監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)，這意味著 ABB 將不再尋求將其機(jī)器人業(yè)務(wù)分拆為一家單獨(dú)上市的公司。

軟銀創(chuàng)始人孫正義在一份聲明中表示：“軟銀的下一個(gè)前沿領(lǐng)域是物理人工智能。我們將與ABB機(jī)器人公司攜手，在共同愿景下，整合世界一流的技術(shù)和人才，將超級(jí)人工智能與機(jī)器人技術(shù)融合，推動(dòng)一場(chǎng)突破性的變革，推動(dòng)人類向前發(fā)展?！?/p>

孫正義希望通過(guò)在不同技術(shù)領(lǐng)域的投資和收購(gòu)，將 軟銀定位于潛在的人工智能熱潮的中心 。例如，軟銀擁有芯片設(shè)計(jì)公司 Arm，并持有 OpenAI 的大量股份。

早在2012年軟銀就已收購(gòu)了法國(guó)公司Aldebaran的多數(shù)股權(quán)。兩年后，兩家公司推出了名為Pepper的人形機(jī)器人。雖然該賭注最終失敗了，但機(jī)器人技術(shù)如今卻再度成為這家日本巨頭的發(fā)展重點(diǎn)領(lǐng)域。ABB現(xiàn)任執(zhí)行長(zhǎng)維羅德（Morten Wierod）自2024年8月上任以來(lái)，一直將分拆機(jī)器人事業(yè)視為重要策略。這項(xiàng)54億美元的交易預(yù)計(jì)在2026年完成，將產(chǎn)生約53億美元的現(xiàn)金收益。

Lily點(diǎn)評(píng)：孫正義所提出的“超人工智慧”概念，指的是智慧程度超越人類1萬(wàn)倍的AI。他持續(xù)透過(guò)并購(gòu)與投資，試圖讓軟銀成為全球AI浪潮的核心推手。ABB現(xiàn)任首席執(zhí)行官認(rèn)為，維羅德還補(bǔ)充，將機(jī)器人業(yè)務(wù)出售給軟銀，比分拆上市能夠更快回籠資金。機(jī)器人業(yè)務(wù)的市場(chǎng)波動(dòng)性高于ABB其他業(yè)務(wù)。公司希望能把機(jī)器人業(yè)務(wù)銷售所得資金，投入到電氣化和自動(dòng)化領(lǐng)域，用于技術(shù)和產(chǎn)能擴(kuò)張。