醞釀三個(gè)月后，萬(wàn)業(yè)企業(yè)重組方案出爐。公司將從地產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型半導(dǎo)體行業(yè)，也終止了此前持續(xù)兩年多的雙頭股東局面。

轉(zhuǎn)型半導(dǎo)體

根據(jù)方案，萬(wàn)業(yè)企業(yè)擬以12元/股的價(jià)格，發(fā)行3961萬(wàn)股，作價(jià)4.75億元，以發(fā)行股份方式購(gòu)買上海凱世通半導(dǎo)體股份有限公司（下稱“凱世通”）49%的股權(quán)。同時(shí)以現(xiàn)金4.95億元收購(gòu)凱世通51%股份，最終獲得標(biāo)的公司100%股權(quán)。

本次標(biāo)的資產(chǎn)估值較其賬面價(jià)值存在較大幅度的增值。公告顯示，在評(píng)估基準(zhǔn)日2018年3月31日，凱世通股東全部權(quán)益價(jià)值為9.7億元，較其報(bào)表凈資產(chǎn)賬面值7836.13萬(wàn)元，增值8.93億元，增值率高達(dá)1139.39%。

本次交易存在對(duì)賭協(xié)定，交易對(duì)方承諾凱世通2018至2020年度扣非凈利潤(rùn)分別不低于5500萬(wàn)元、8000萬(wàn)元和1.15億元。

萬(wàn)業(yè)企業(yè)表示，本次交易完成后，上市公司總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、每股凈資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)收入將有一定增加，利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)、每股收益財(cái)務(wù)指標(biāo)略有下降，主要是因?yàn)閯P世通太陽(yáng)能離子注入機(jī)產(chǎn)品2017 年經(jīng)中來(lái)股份及其子公司產(chǎn)業(yè)化驗(yàn)證，2018 年中來(lái)股份及其子公司采購(gòu)計(jì)劃在下半年，公司開拓的新客戶尚在驗(yàn)證階段未進(jìn)行批量化采購(gòu)，凱世通處于業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)初期，收入規(guī)模較小所致。凱世通如能實(shí)現(xiàn)承諾凈利潤(rùn)，本次交易將有利于提升上市公司可持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力及抗風(fēng)險(xiǎn)能力，上市公司的財(cái)務(wù)狀況將得到改善，盈利能力也將得到增強(qiáng)。

其稱，本次交易前，上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為房地產(chǎn)開發(fā)與銷售，經(jīng)營(yíng)模式以自主開發(fā)銷售為主。收購(gòu)?fù)瓿珊?，上市公司將增加離子注入及相關(guān)設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)業(yè)務(wù)。上市公司收購(gòu)標(biāo)的公司完成后，上市公司將根據(jù)半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)的特點(diǎn)，依托上市公司和標(biāo)的公司的各自優(yōu)勢(shì)，建立業(yè)務(wù)運(yùn)作機(jī)制，推動(dòng)半導(dǎo)體設(shè)備產(chǎn)業(yè)的跨越式發(fā)展。

此前，萬(wàn)業(yè)企業(yè)已著手轉(zhuǎn)型布局。今年來(lái)先后轉(zhuǎn)讓了西甘鐵路 5%股權(quán)、匯麗集團(tuán) 14%股權(quán)、萬(wàn)企愛佳 54%股權(quán)、湖南西沃100%股權(quán)及相關(guān)債權(quán)等。2017年4月公司董事會(huì)為公司轉(zhuǎn)型考慮，新設(shè)戰(zhàn)略投資部，負(fù)責(zé)統(tǒng)籌公司轉(zhuǎn)型相關(guān)事宜。經(jīng)董事會(huì)和股東大會(huì)審議通過(guò)，公司以自有資金10億元認(rèn)購(gòu)首期上海半導(dǎo)體裝備材料產(chǎn)業(yè)投資基金，2018年1月19日上海半導(dǎo)體裝備材料產(chǎn)業(yè)投資基金正式簽署合伙人協(xié)議。

確立實(shí)控人

本次草案中，萬(wàn)業(yè)企業(yè)第二大股東三林萬(wàn)業(yè)（上海）企業(yè)集團(tuán)有限公司（下稱“三林萬(wàn)業(yè)”）還向國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司（下稱“集成電路基金”）轉(zhuǎn)讓其所持萬(wàn)業(yè)企業(yè)7%的股權(quán)。

三林萬(wàn)業(yè)原為上市公司控股股東。2015年12月，上海浦東科技投資有限公司（下稱“浦科投資”）和三林萬(wàn)業(yè)簽訂《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，浦科投資通過(guò)協(xié)議收購(gòu)三林萬(wàn)業(yè)持有的萬(wàn)業(yè)企業(yè) 2.27億股股份，占總股本的比例為28.16%，成為上市公司第一大股東，三林萬(wàn)業(yè)持股比例下降為22.38%。

由于上述股東持有上市公司股份比例較為接近、且均未超過(guò) 30%，沒(méi)有任何一個(gè)股東能夠單獨(dú)對(duì)萬(wàn)業(yè)企業(yè)形成控制關(guān)系，萬(wàn)業(yè)企業(yè)無(wú)實(shí)際控制人。

2017 年6月，浦科投資召開股東會(huì)會(huì)議，同意上海上實(shí)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司、上海浦東投資控股有限公司分別將其持有浦科投資10%的股份和1%的股份轉(zhuǎn)讓給上海宏天元?jiǎng)?chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（下稱“宏天元?jiǎng)?chuàng)投”）。2017年7月10日，浦科投資完成工商變更。上述事項(xiàng)完成后，宏天元?jiǎng)?chuàng)投持有浦科投資51%的股份，為浦科投資控股股東。朱旭東、李勇軍、王晴華等浦科投資管理團(tuán)隊(duì)通過(guò)宏天元?jiǎng)?chuàng)投控制浦科投資。

三林萬(wàn)業(yè)將持有的萬(wàn)業(yè)企業(yè)7%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給集成電路基金后，三林萬(wàn)業(yè)持股比例將變更為 13.53%。浦科投資將成為上市公司控股股東，朱旭東、李勇軍、王晴華將成為萬(wàn)業(yè)企業(yè)實(shí)際控制人。

萬(wàn)業(yè)企業(yè)特別說(shuō)明，雖然上市公司的實(shí)際控制權(quán)于2015年發(fā)生變更，三林萬(wàn)業(yè)將所持上市公司7%股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，上市公司控股股東及實(shí)際控制人將發(fā)生變更，前次控制權(quán)變更事項(xiàng)至今未超過(guò)60個(gè)月。但本次交易對(duì)方與萬(wàn)業(yè)企業(yè)及其股東不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，未導(dǎo)致上市公司發(fā)生根本變化，不構(gòu)成《重組管理辦法》第十三條規(guī)定的重組上市。