根據(jù)崔東樹(shù)個(gè)人測(cè)算，18年新能源車(chē)生產(chǎn)合格證數(shù)量實(shí)現(xiàn)持續(xù)高增長(zhǎng)，7月新能源車(chē)產(chǎn)量7.8萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)24%，電池用量340萬(wàn)度，同比增長(zhǎng)32%。

17年的新能源汽車(chē)產(chǎn)量環(huán)比上月都是持續(xù)增長(zhǎng)。18年1-5月的同比持續(xù)高增長(zhǎng)，6-7月的客車(chē)調(diào)整幅度較大，影響電池需求。

7月乘用車(chē)帶電量35度、同比增長(zhǎng)36%，拉動(dòng)總體新能源汽車(chē)電池平均帶電量43度。實(shí)現(xiàn)技術(shù)和產(chǎn)品提升的表現(xiàn)是很好的。

1 、18年新能源車(chē)產(chǎn)量實(shí)現(xiàn)強(qiáng)增長(zhǎng)

根據(jù)崔東樹(shù)個(gè)人測(cè)算，按照汽車(chē)生產(chǎn)合格證數(shù)據(jù)：2018年7月新能源汽車(chē)產(chǎn)量7.8萬(wàn)臺(tái)，增長(zhǎng)24%;電池裝機(jī)總電量約340萬(wàn)度，同比增長(zhǎng)32%。由于3-5月的年初搶裝特征使新能源汽車(chē)產(chǎn)量爆發(fā)增長(zhǎng)。6-7月的新補(bǔ)貼政策起步期的產(chǎn)量增長(zhǎng)仍是較好。

從7月的汽車(chē)走勢(shì)看，電池需求是較好增長(zhǎng)狀態(tài)，由于客車(chē)搶裝行情結(jié)束，18年6-7月的客車(chē)產(chǎn)量環(huán)比5月下降較明顯，導(dǎo)致電池需求環(huán)比下降較大。18年新能源車(chē)新補(bǔ)貼政策調(diào)整前的放量的拉動(dòng)效果較好。

7月乘用車(chē)帶電量35度、同比增長(zhǎng)36%，拉動(dòng)總體新能源汽車(chē)電池平均帶電量43度。實(shí)現(xiàn)技術(shù)和產(chǎn)品提升的表現(xiàn)是很好的。

2 、18年新能源車(chē)電池需求高增長(zhǎng)

17年1-12月的新能源車(chē)產(chǎn)量81萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)99%，而電池的需求累計(jì)達(dá)到3602萬(wàn)度電，在上半年負(fù)增長(zhǎng)的背景下，下半年同比大幅正增長(zhǎng)，達(dá)到30%的增長(zhǎng)?；謴?fù)增長(zhǎng)的主要原因是8-12月的同比電池裝車(chē)需求增長(zhǎng)較快。

18年1-7月的電池需求也是同比增長(zhǎng)1.7倍，較17年的低增長(zhǎng)的基數(shù)下，18年的1-7月的確較強(qiáng)。但6-7月減速效果很突出。

3、新能源車(chē)的電池需求隨產(chǎn)品轉(zhuǎn)變

18年1-7月新能源車(chē)電池用量1915萬(wàn)度，較17年1-7月的574萬(wàn)度增加1000萬(wàn)度。18年7月的電池用量環(huán)比6月增長(zhǎng)不大，但結(jié)構(gòu)上分化也較明顯。從車(chē)輛細(xì)分類(lèi)別來(lái)看，18年7月乘用車(chē)電池裝機(jī)電量約241萬(wàn)度，同比去年的115萬(wàn)度增長(zhǎng)94萬(wàn)度;客車(chē)電池裝機(jī)電量60萬(wàn)度，同比下降35萬(wàn)度;專(zhuān)用車(chē)電池裝機(jī)電量39萬(wàn)度，同比下降9萬(wàn)度，乘用車(chē)表現(xiàn)較突出。

18年客車(chē)需求恢復(fù)較快，客車(chē)逐步不是電池需求的重要主力。從產(chǎn)量結(jié)構(gòu)的變化看，18年7月的客車(chē)產(chǎn)量占比4%，但7月的客車(chē)用電池占比達(dá)到18%，相對(duì)17年7月的37%電池用量下降很大。

17年乘用車(chē)總體看是占產(chǎn)量需求的68%和電池需求的37%，18年乘用車(chē)總體看是占產(chǎn)量需求的86%和電池需求的59%，仍是引領(lǐng)消費(fèi)增長(zhǎng)的核心動(dòng)力。18年的客車(chē)產(chǎn)量恢復(fù)較好。

4、7月的整車(chē)產(chǎn)品電池需求特征

2018年1-7月的三元電池占比達(dá)到58%，要17年的45%提升13個(gè)百分點(diǎn)，17年較16年的22%也提升了20個(gè)百分點(diǎn)。而錳酸鋰和鈦酸鋰的需求逐步減弱。7月的磷酸鐵鋰到27%，也是合理回歸。

5 、7月的各類(lèi)車(chē)電池需求特征

從不同電池類(lèi)型來(lái)看，18年的電池三元化趨勢(shì)持續(xù)。7月乘用車(chē)裝機(jī)總電量中三元鋰占比持續(xù)提升，插混達(dá)到100%。7月純電動(dòng)達(dá)到87%，磷酸鐵鋰稍有下降，也是較有特色的。

客車(chē)電池以磷酸鐵鋰為主，但占比不高，錳酸鋰、超級(jí)電容的產(chǎn)比也有一定的市場(chǎng)空間。18年7月的磷酸鐵鋰客車(chē)電池需求表現(xiàn)較好，達(dá)到98%。

的三元化趨勢(shì)很明顯。17年的三元電池的裝車(chē)量達(dá)到68%的占比，而16年的占比是37%。18年三元提升的趨勢(shì)相對(duì)是下降的狀態(tài)，7月達(dá)到57%，錳酸鋰恢復(fù)增長(zhǎng)也是很好的趨勢(shì)。

6 、主力電池廠家表現(xiàn)優(yōu)秀

主力電池企業(yè)的表現(xiàn)也是你追我趕，由于從整車(chē)目錄拆分的電池企業(yè)裝車(chē)單有時(shí)有一個(gè)型號(hào)多個(gè)廠家配套的情況，沒(méi)把握拆分合理，因此就作為一個(gè)企業(yè)組對(duì)待，并列于企業(yè)，導(dǎo)致主力企業(yè)可能因此少算一些，但不多。

在4月的比亞迪裝機(jī)份額達(dá)到35%，重新歸回電池裝機(jī)的第一。但寧德時(shí)代上市前后很強(qiáng)，7月也很優(yōu)秀，達(dá)到39%。

7 、主力電池產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化

主力廠家優(yōu)勢(shì)相對(duì)明顯，寧德時(shí)代的三元里的產(chǎn)量占比在快速提升中。尤其是寧德時(shí)代為代表2018年的三元鋰占比自身總量達(dá)到58%，本月達(dá)到自身68%比例。

而比亞迪的磷酸鐵鋰產(chǎn)量在18年至今裝車(chē)達(dá)到38%，體現(xiàn)了大巴的需求。5月的比亞迪大翻身，磷酸鐵鋰成為主要的貢獻(xiàn)。而且比亞迪的乘用車(chē)的新能源車(chē)表現(xiàn)還是很強(qiáng)的。7月的比亞迪乘用車(chē)表現(xiàn)較好。

18年的寧德時(shí)代客車(chē)裝車(chē)比例高于比亞迪較多。而且比亞迪的專(zhuān)用車(chē)較少，乘用車(chē)較多，因此7月表現(xiàn)不強(qiáng)。

8 、主力電池產(chǎn)品配套變化

從18年1-7月的數(shù)據(jù)來(lái)看電池廠家的整車(chē)配套有明顯的變化，尤其是以寧德時(shí)代為代表，目前的配套總體是乘車(chē)，尤其是以北汽能源，奇瑞汽車(chē)和長(zhǎng)安汽車(chē)為代表，著力開(kāi)發(fā)了長(zhǎng)安和奇瑞兩大企業(yè)。而與鄭州宇通等客車(chē)企業(yè)的占比大幅下降。

比亞迪的電池外賣(mài)，已經(jīng)取得一定的進(jìn)展，前期主要是給北京華林，但是在18年已經(jīng)出現(xiàn)了華晨汽車(chē)，未來(lái)個(gè)長(zhǎng)安參股也是很好事情。國(guó)軒高科著力開(kāi)展江淮的同時(shí)，也大力發(fā)展北汽新能源的業(yè)務(wù)，此次漢騰的表現(xiàn)相對(duì)較好。而深圳比克在發(fā)展眾泰的同時(shí)，著力發(fā)展海馬汽車(chē)，表現(xiàn)也很不錯(cuò)。

北京國(guó)能目前主要是供給鄭州宇通，而珠海銀隆近期有鈦酸鋰，也是沖刺搶補(bǔ)貼的趨勢(shì)。

主力車(chē)企的配套優(yōu)勢(shì)明顯。比亞迪的配套電池主要是自身需求，而寧德時(shí)代的配套范圍很廣。北汽新能源的表現(xiàn)也是異常較強(qiáng)的?？蛙?chē)企業(yè)的表現(xiàn)仍是巨大的電池拉動(dòng)優(yōu)勢(shì)。