動力電池行業(yè)大洗牌至今，龍頭企業(yè)名單日漸穩(wěn)定，行業(yè)集中度提升的“風雨聲”似乎趨向平靜。

據動力電池應用分會研究部分析數據，2018年8月，我國新能源汽車動力電池裝機量約4．17GWh，環(huán)比增長24．9％，同比增長43．44％。寧德時代以1．47GWh的動力電池裝機量牢牢占據第一，占8月總裝機量的35．3％。亞軍比亞迪動力電池裝機量為1．16GWh，占比27．8％。

放大時間軸，從2018年1至5月份動力電池雙巨頭的裝機量占比數據來看，寧德時代裝機量占比為總裝機量的38.96%，比亞迪占比為22.86%，寧德時代與比亞迪兩大巨頭的裝機量已經超過總裝機量的60%，領跑整個動力電池市場。

再退遠一步看， 2015年至2018年，包括寧德時代和比亞迪在內的前五家企業(yè)市場份額占比分為是55%、69%、61%、73%。行業(yè)的高集中度環(huán)境下，留給其他企業(yè)的空間已然不多。

行業(yè)集中度提升過程譜寫的是動力電池企業(yè)的興衰史，強者恒強的馬太效應下，動力電池企業(yè)數量由2015年的150家左右下降到2017年的100家左右。有行業(yè)專家分析認為，預計到2020年，動力電池企業(yè)僅余下20至30家。

“眼下先想辦法存活，再找發(fā)展機會。”一位動力電池企業(yè)負責人說。

經營壓力下 淘汰加速

2015-2018年動力電池企業(yè)數量變化（單位：家）

資料來源：前瞻產業(yè)研究院整理

今年2月份，《新能源汽車推廣補貼方案及產品技術要求》的發(fā)布，對動力電池企業(yè)最直接的影響就是應收賬款和壞賬風險增加，企業(yè)經營壓力陡增。

“全行業(yè)的資金都緊張，哪怕是行業(yè)寡頭寧德時代資金也緊張，只是程度不一樣而已。”上述動力電池企業(yè)負責人表示。

據寧德時代公開資料顯示，2015年至2017年，寧德時代的毛利率分別為38.64%、43.70%、36.29%，而2018年一季度下降至32.77%，第二季度下滑至30.31%。

根據各家企業(yè)半年報來看，比亞迪、沃特瑪、國軒高科等多家頭部企業(yè)均出現扣非凈利潤大幅度下跌，應收賬款居高不下。

上述動力電池企業(yè)負責人表示，企業(yè)利潤下滑的原因大致為兩點，補貼大幅度退坡和市場競爭加劇。新能源整車企業(yè)為消化補貼退坡壓力，要求上游配套企業(yè)分擔成本，動力電池價格出現大幅下滑；上游材料等原料價格上漲，維持高位，企業(yè)生產成本大幅上升。

“產業(yè)鏈終端企業(yè)的營收有部分是從補貼這一渠道過來，補貼退坡后也造成終端企業(yè)拖款；核心原材料方面產能擴張又收緊，資金由預付變成現付?！鄙鲜銎髽I(yè)負責人表示。

頭部企業(yè)尚且資金緊張，重重擠壓下，非頭部中小企業(yè)境況可想而知。

2018年9月1日，廣東猛獅新能源科技股份有限公司（以下簡稱“猛獅科技”）發(fā)布公告稱，將以6000萬元的價格將其所持有的51.01%的上海燃料電池汽車動力系統(tǒng)有限公司股份全部轉讓給保定市長城控股集團有限公司，并表示本次交易利于公司優(yōu)化資產結構和資源配置、降低 管理風險、財務風險。

7月31日，深圳容一電動科技有限公司發(fā)布解散公告稱，因公司研發(fā)資金投入過多，未能及時轉化為效益，以及融資方式的不對，運營財務成本過高，導致近年來持續(xù)虧損，已經無法繼續(xù)經營。根據公司股東會議決定，公司于2018年7月31日依法解散！

“一些企業(yè)進入動力電池行業(yè)較晚，產能擴大后，恰逢補貼退坡，卡在尷尬的時間節(jié)點。再加上良品率、制造工藝不過關，預計明年淘汰還將加速?！?上述動力電池企業(yè)負責人表示。

走謹慎路線

限于資金壓力，動力電池企業(yè)擴產需要更有針對性和更慎重，相關的設備配套廠商在對供應客戶的選擇上也顯得謹慎。

據中國汽車技術研究中心統(tǒng)計，2017年，動力電池規(guī)劃產能為228GWh，而實際出貨量僅為37.6GWh，動力電池產能已出現嚴重過剩。

寧德時代副總裁黃世霖不久前公開表示，現在國內動力電池產業(yè)結構性產能過?，F象明顯，頭部企業(yè)的優(yōu)質產能受到追捧，導致產能不足；而中小廠商和落后廠商產能卻難以消化，生存空間正不斷受到擠壓。

欣旺達電動汽車電池有限公司營銷部部長李志超透露，欣旺達的路線是以銷定產，根據客戶的需求量確定產能，避免盲目擴產。

據了解，欣旺達動力電池布局是以電芯、PACK、BMS為業(yè)務核心，通過與上游原材料企業(yè)、電池材料企業(yè)以及下游新能源汽車企業(yè)戰(zhàn)略合作，來完成產業(yè)鏈閉環(huán)。

在動力電池產能布局方面，惠州基地面積近2萬平米，2017年電芯產能為2GWh，2018年達到4GWh，同時惠州基地擁有2條圓柱PACK全自動產線和4條方殼PACK全自動產線，2018年產能達到6.5GWh。

李志超表示，欣旺達依據技術及專業(yè)人才積累，對市場有清晰的研判，“我們的業(yè)務規(guī)劃在年初已經規(guī)劃好，目前進行的是和年初計劃相匹配的?！?/p>

另外對于一些中小型新能源設備企業(yè)來說，此番動力電池行業(yè)出現的應收賬款高舉的大環(huán)境下，謹慎選擇客戶和合理付款方式也顯得尤為必要。

一位新能源設備企業(yè)高管提到，針對動力電池企業(yè)出現應收賬款高舉的情況，為避免回款風險，增設對供應對象的資金資質審查等流程，將資金不合理的企業(yè)排除。

在細分領域立足

在行業(yè)市場分化加劇壓力下，對于市占率不占優(yōu)勢的企業(yè)而言，立足細分領域，憑借獨有的優(yōu)勢是存活的手段。

“未來肯定就剩下幾家存活，就像手機和家電品牌格局，這是一個趨勢，企業(yè)的發(fā)展其實更多的是求生，先別管其他的，先保證存活到2020年，不管生存狀況如何，存活下去才有機會?！崩钪境f。

“我們有自己的技術特點跟產品體系，是大企業(yè)涵蓋不到的點，我們產品性能優(yōu)勢別的企業(yè)做不到。”東莞某電池企業(yè)負責人表示，能存活下去的企業(yè)必然有獨特的技術或市場渠道等優(yōu)勢。

據了解，該企業(yè)的優(yōu)勢特點體現在產品集中，規(guī)模不大，產品在車用動力上品質較好，在圓柱型電池的高端細分市場具有獨特優(yōu)勢，并掌握關鍵客戶。

在細分領域走出一條路的同樣有微宏動力。

結合鈦酸鋰高安全性、高穩(wěn)定性和長周期的應用優(yōu)勢，對動力電池進行適當改性以適應當地的應用場景，在重慶走出鈦酸鋰+重慶公交系統(tǒng)模式。值得一提的是，微宏動力還結合MpCO錳酸鋰快充電池，憑借其從電芯到電池系統(tǒng)的寬溫適應性設計，在冰雪覆蓋的鞍山、齊齊哈爾、哈爾濱等城市的低溫路況實現正常運營。

“大企業(yè)之間的競爭，必須硬著頭皮上，搶占市場，提升優(yōu)勢。沒有辦法像小企業(yè)躲進市場夾縫，規(guī)模小的企業(yè)則可以尋找一個差異化優(yōu)勢的細分領域，就可以存活下去?！鄙鲜鰱|莞動力電池企業(yè)負責人表示。

中國乘用車協(xié)會秘書長崔東樹表示，企業(yè)出局相對來說是競爭過程中的必然狀態(tài)，“要不然就做大，要不然選擇一個專業(yè)方向去做，否則就退出，在更多領域里看出競爭趨勢，然后做一個合理選擇。這幾年的動力電池企業(yè)存活數量變化極其巨大，未來存活有幾十家比較正常?！?/p>