一、公司重組終端業(yè)務(wù)，集中資源聚焦半導(dǎo)體顯示及材料業(yè)務(wù)發(fā)展

經(jīng)股東大會(huì)審議通過(guò)，TCL集團(tuán)將重組出售智能終端及配套業(yè)務(wù)，以集中資金、技術(shù)等要素聚焦于半導(dǎo)體顯示及材料業(yè)務(wù)發(fā)展，積極向電子信息產(chǎn)業(yè)的核心、基礎(chǔ)、高端器件產(chǎn)業(yè)鏈延伸，轉(zhuǎn)型為主業(yè)突出、戰(zhàn)略清晰、架構(gòu)精簡(jiǎn)、運(yùn)營(yíng)高效的高科技產(chǎn)業(yè)集團(tuán)。

重組后，公司的主要業(yè)務(wù)架構(gòu)如下：

本次交易完成后，公司將繼續(xù)遵循股東價(jià)值最大化的原則，通過(guò)多種方式重組或出售其他業(yè)務(wù)，使得上市公司更聚焦和專注于相關(guān)行業(yè)領(lǐng)域的用戶及市場(chǎng)，發(fā)揮在半導(dǎo)體顯示及材料領(lǐng)域的產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新和管理效率領(lǐng)先的優(yōu)勢(shì)，不斷提升公司的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力和行業(yè)地位，提高股東回報(bào)。同時(shí)，公司也會(huì)擇機(jī)在高科技產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域發(fā)展戰(zhàn)略新興業(yè)務(wù)。

二、半導(dǎo)體顯示及材料業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況

華星光電主要從事半導(dǎo)體顯示面板的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)以及半導(dǎo)體顯示相關(guān)業(yè)務(wù)的協(xié)同管理。在大尺寸領(lǐng)域，華星光電正進(jìn)一步穩(wěn)固在電視液晶面板市場(chǎng)的領(lǐng)先地位，積極向多應(yīng)用場(chǎng)景顯示界面提供商轉(zhuǎn)型。在中小尺寸領(lǐng)域，華星光電將協(xié)同LTPS和AMOLED等高端產(chǎn)品的研發(fā)和市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，鞏固一線手機(jī)品牌客戶，并積極布局筆記本電腦和車(chē)載顯示等新業(yè)務(wù)領(lǐng)域的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，拓展高附加值的細(xì)分市場(chǎng)。

大尺寸：華星光電大尺寸顯示面板出貨量保持全球排名第五， 55吋UD產(chǎn)品出貨量國(guó)內(nèi)第一，對(duì)國(guó)內(nèi)一線品牌客戶出貨量穩(wěn)居第一。第11代TFT-LCD及AMOLED新型顯示器件生產(chǎn)線—t6項(xiàng)目已于2018年11月份點(diǎn)亮投產(chǎn)，主要生產(chǎn)43吋、65吋、75吋等超大尺寸新型顯示面板。第11代超高清新型顯示器件生產(chǎn)線-t7項(xiàng)目主要生產(chǎn)和銷售65吋、70吋（21：9）、75吋的8K超高清顯示屏及AMOLED顯示屏等產(chǎn)品。華星光電在大尺寸產(chǎn)品的產(chǎn)能提升和新技術(shù)應(yīng)用將帶來(lái)市場(chǎng)份額和綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力的快速增長(zhǎng)。

中小尺寸：第6代LTPS-LCD生產(chǎn)線—t3項(xiàng)目的產(chǎn)能和良率不斷提升，對(duì)國(guó)際一線大客戶的出貨量大幅增長(zhǎng)，市場(chǎng)份額和盈利持續(xù)提升。第6代LTPS-AMOLED柔性生產(chǎn)線—t4項(xiàng)目的關(guān)鍵技術(shù)開(kāi)發(fā)與驗(yàn)證工作穩(wěn)步推進(jìn)，華星光電在武漢建有4.5代柔性AMOLED實(shí)驗(yàn)線，已為t4快速量產(chǎn)做好前期技術(shù)儲(chǔ)備。

印刷顯示：廣東聚華主要從事印刷與柔性顯示關(guān)鍵共性技術(shù)研究，同時(shí)聯(lián)合高校，科研院所，國(guó)際知名材料、設(shè)備企業(yè)、國(guó)內(nèi)顯示行業(yè)龍頭，共建我國(guó)印刷顯示公共研發(fā)平臺(tái)，搭建印刷顯示產(chǎn)業(yè)生態(tài)聚集圈。廣東聚華作為“國(guó)家印刷及柔性顯示創(chuàng)新中心”的承建方，是顯示領(lǐng)域第一家國(guó)家級(jí)創(chuàng)新中心，已成功研制31吋的印刷OLED顯示和5吋的印刷量子點(diǎn)(QLED)顯示產(chǎn)品，完成5吋超高分辨率印刷AMOLED顯示樣機(jī)開(kāi)發(fā)，其分辨率達(dá)到400ppi，是目前采用印刷技術(shù)完成的最高分辨率顯示器件。

OLED材料：華睿光電主要從事具有自主IP的新型OLED關(guān)鍵材料的開(kāi)發(fā)，聚焦蒸鍍型OLED小分子材料和印刷型OLED材料。新材料研發(fā)工作正在有序推進(jìn)，基于蒸鍍工藝的紅、綠發(fā)光材料已實(shí)現(xiàn)中試生產(chǎn)并向國(guó)內(nèi)面板廠商供貨，同時(shí)，藍(lán)光材料已開(kāi)始向面板廠商批量送樣。為配合國(guó)家在新型顯示材料與技術(shù)的總體規(guī)劃，華睿光電在印刷OLED材料方面自主開(kāi)發(fā)的紅、綠發(fā)光材料與器件性能已達(dá)國(guó)內(nèi)領(lǐng)先水平，藍(lán)光材料也取得一定突破。

三、問(wèn)答環(huán)節(jié)

1.如何看待未來(lái)幾年的供需關(guān)系？

答：2018~2020年，國(guó)內(nèi)幾條大世代線陸續(xù)量產(chǎn)，供給端將有所增加。同時(shí)，受益于新興市場(chǎng)智能電視滲透率提升、電視大尺寸化趨勢(shì)延續(xù)、多個(gè)國(guó)家數(shù)模轉(zhuǎn)換等帶來(lái)的電視更新需求等，應(yīng)用于家庭大屏領(lǐng)域的顯示面積將持續(xù)增長(zhǎng)；多場(chǎng)景顯示應(yīng)用快速增長(zhǎng)，大屏在教育白板、會(huì)議白板、拼接屏、無(wú)人零售、廣告機(jī)與電競(jìng)顯示等商用市場(chǎng)的滲透率快速提升，商用顯示需求快速增長(zhǎng)。我們認(rèn)為長(zhǎng)期來(lái)看面板行業(yè)供需基本是處于平衡狀態(tài)。今年已有面板廠在計(jì)劃產(chǎn)線改造收縮LCD業(yè)務(wù)，同時(shí)也有部分廠商在做產(chǎn)品結(jié)構(gòu)性調(diào)整，供需關(guān)系有望在二季度改善。

2、手機(jī)面板的出貨情況？

答： t3產(chǎn)線目前已經(jīng)滿產(chǎn)滿銷，對(duì)國(guó)際一線品牌大客戶的出貨量大幅增長(zhǎng)。根據(jù)奧維云網(wǎng)（AVC）數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2018年第四季度，武漢華星光電LTPS出貨數(shù)量全球排名第三，國(guó)內(nèi)排名第二，增長(zhǎng)速度全球第一。全球前六大手機(jī)品牌客戶的出貨量占比約80%。武漢華星光電正在對(duì)產(chǎn)線進(jìn)行改造，以進(jìn)一步擴(kuò)充產(chǎn)能滿足客戶需求，預(yù)計(jì)2019年5月面板產(chǎn)能可達(dá)每月5萬(wàn)張大板，屆時(shí)將成為全球單體產(chǎn)能最大的LTPS工廠。一月份，華星光電在手機(jī)等中小尺寸產(chǎn)品的收入占比已達(dá)到近40%。

3、柔性O(shè)LED的產(chǎn)能及產(chǎn)線進(jìn)展？

答： 華星光電第6代LTPS-AMOLED柔性生產(chǎn)線—t4項(xiàng)目將在2019年實(shí)現(xiàn)從試產(chǎn)到量產(chǎn)，同時(shí)，華星光電在武漢建有4.5代柔性AMOLED實(shí)驗(yàn)線，已為t4快速量產(chǎn)做好前期技術(shù)儲(chǔ)備。t4產(chǎn)線規(guī)劃產(chǎn)能每月45K，分三期建設(shè)，相當(dāng)于每年可生產(chǎn)116萬(wàn)平方米的手機(jī)面板。

4.公司印刷OLED進(jìn)展情況？

答：印刷顯示作為QLED和OLED顯示的實(shí)現(xiàn)方式，也是公司在新型半導(dǎo)體顯示技術(shù)領(lǐng)域發(fā)展的重點(diǎn)。廣東聚華作為“國(guó)家印刷及柔性顯示創(chuàng)新中心”，是我國(guó)顯示領(lǐng)域唯一的一家國(guó)家級(jí)創(chuàng)新中心，目前已建成全球技術(shù)條件最先進(jìn)的印刷顯示公共平臺(tái)，并成功研制出多款印刷顯示樣機(jī)。在2019年美國(guó)拉斯維加斯CES展會(huì)上，公司開(kāi)發(fā)的全球首款結(jié)合量子點(diǎn)（QD）與OLED雙重優(yōu)勢(shì)的噴墨打印H—QLED顯示樣機(jī)首次面試，獲得了全球顯示行業(yè)的矚目。

5.華星光電成本是否保持每年下降以應(yīng)對(duì)面板價(jià)格下跌？

答：華星光電成本每年有一定降幅，同時(shí)也會(huì)通過(guò)改善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來(lái)提升產(chǎn)品均價(jià)。

6、公司在Mini-LED方面的產(chǎn)品規(guī)劃？

答：華星光電和TCL電子在聯(lián)合開(kāi)發(fā)相關(guān)產(chǎn)品，目前的Mini-LED電視主要是在模組整機(jī)段的改進(jìn)，采用動(dòng)態(tài)分區(qū)背光，對(duì)比度更高，顏色更自然，預(yù)計(jì)明年會(huì)有較多產(chǎn)品上市。

7、關(guān)于未來(lái)幾年的資本開(kāi)支情況？資金來(lái)源？

答：華星光電的t4（計(jì)劃投資額350億元）和t6 （計(jì)劃投資額465億元）已進(jìn)入爬坡階段，產(chǎn)能持續(xù)提升下還有一些設(shè)備會(huì)逐步到位；定位于超高清8K和Amoled的G11代線-t7項(xiàng)目（計(jì)劃投資額427億元）于去年底開(kāi)工建設(shè)。上述項(xiàng)目的投資額將由公司與合作方共同承擔(dān)資本金，并會(huì)有配套的貸款，目前所需資金來(lái)源已明確，不需要集團(tuán)層面進(jìn)行股權(quán)融資。