科創(chuàng)板上市具體條件

上市發(fā)行條件

行業(yè)標準

發(fā)行人申請首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市，應當符合科創(chuàng)板定位，面向世界科技前沿、面向經(jīng)濟主戰(zhàn)場、面向國家重大需求。優(yōu)先支持符合國家戰(zhàn)略，擁有關鍵核心技術，科技創(chuàng)新能力突出，主要依靠核心技術開展生產(chǎn)經(jīng)營，具有穩(wěn)定的商業(yè)模式，市場認可度高，社會形象良好，具有較強成長性的企業(yè)。

注：截至目前，從行業(yè)分布來看，新一代的信息技術、生物醫(yī)藥、高端制造、新材料這些領域的企業(yè)相對多一點。

據(jù)專業(yè)人士判斷，涉及的領域包括但不限于：

1、新能源汽車高端產(chǎn)業(yè)鏈，電動汽車電池系統(tǒng)、電動電驅(qū)系統(tǒng)、充電模塊等系統(tǒng)，熱管理、輕量化、汽車電子等領域。

2、無人駕駛產(chǎn)業(yè)鏈，包括感知、決策、執(zhí)行三個層面，例如激光雷達、毫米波雷達、高精度地圖、算法模型、電子制動、電子驅(qū)動等。

3、新能源產(chǎn)業(yè)鏈，可能包括光伏、風電、氫能源、特高壓、儲氫運氫、鋰電、燃料電池等。

4、醫(yī)藥行業(yè)，風口之上。創(chuàng)新藥、高端仿制藥、細胞治療、基因測序等等，涉及范圍非常之廣。

5、半導體產(chǎn)業(yè)鏈。IC 設計、半導體設備廠商。困難重重，亟需支持。

6、軍工行業(yè)，非常寬泛。

7、高端制造業(yè)，新興產(chǎn)業(yè)核心零部件 、OLED 設備等等。細分龍頭，需要市場挖掘。

8、AI、機器人。

發(fā)行條件

發(fā)行人是依法設立且持續(xù)經(jīng)營3年以上的股份有限公司，具備健全且運行良好的組織機構，相關機構和人員能夠依法履行職責。

注：3年是個硬指標，需注意。

有限責任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營時間可以從有限責任公司成立之日起計算。

發(fā)行人會計基礎工作規(guī)范，財務報表的編制和披露符合企業(yè)會計準則和相關信息披露規(guī)則的規(guī)定，在所有重大方面公允地反映了發(fā)行人的財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，并由注冊會計師出具標準無保留意見的審計報告。

發(fā)行人內(nèi)部控制制度健全且被有效執(zhí)行，能夠合理保證公司運行效率、合法合規(guī)和財務報告的可靠性，并由注冊會計師出具無保留結論的內(nèi)部控制鑒證報告。

發(fā)行人業(yè)務完整，具有直接面向市場獨立持續(xù)經(jīng)營的能力：

（一）資產(chǎn)完整，業(yè)務及人員、財務、機構獨立，與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)間不存在對發(fā)行人構成重大不利影響的同業(yè)競爭，不存在嚴重影響獨立性或者顯失公平的關聯(lián)交易。

（二）發(fā)行人主營業(yè)務、控制權、管理團隊和核心技術人員穩(wěn)定，最近2 年內(nèi)主營業(yè)務和董事、高級管理人員及核心技術人員均沒有發(fā)生重大不利變化；控股股東和受控股股東、實際控制人支配的股東所持發(fā)行人的股份權屬清晰，最近 2 年實際控制人沒有發(fā)生變更，不存在導致控制權可能變更的重大權屬糾紛。

（三）發(fā)行人不存在主要資產(chǎn)、核心技術、商標等的重大權屬糾紛，重大償債風險，重大擔保、訴訟、仲裁等或有事項，經(jīng)營環(huán)境已經(jīng)或者將要發(fā)生重大變化等對持續(xù)經(jīng)營有重大不利影響的事項。

發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營符合法律、行政法規(guī)的規(guī)定，符合國家產(chǎn)業(yè)政策。

最近3年內(nèi)，發(fā)行人及其控股股東、實際控制人不存在貪污、賄賂、侵占財產(chǎn)、挪用財產(chǎn)或者破壞社會主義市場經(jīng)濟秩序的刑事犯罪，不存在欺詐發(fā)行、重大信息披露違法或者其他涉及國家安全、公共安全、生態(tài)安全、生產(chǎn)安全、公眾健康安全等領域的重大違法行為。

董事、監(jiān)事和高級管理人員不存在最近3年內(nèi)受到中國證監(jiān)會行政處罰，或者因涉嫌犯罪被司法機關立案偵查或者涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查，尚未有明確結論意見等情形。

上市指標

發(fā)行人的招股說明書和保薦人的上市保薦書應當明確說明所選擇的具體上市標準：

（一）預計市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于人民幣 5000萬元，或者預計市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤為正且營業(yè)收入不低于人民幣1億元；

（二）預計市值不低于人民幣15億元，最近一年營業(yè)收入不低于人民幣2億元，且最近三年累計研發(fā)投入占最近三年累計營業(yè)收入的比例不低于15%；

（三）預計市值不低于人民幣20億元，最近一年營業(yè)收入不低于人民幣3億元，且最近三年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計不低于人民幣1億元；

（四）預計市值不低于人民幣30億元，且最近一年營業(yè)收入不低于人民幣3億元；

（五）預計市值不低于人民幣40億元，主要業(yè)務或產(chǎn)品需經(jīng)國家有關部門批準，市場空間大，目前已取得階段性成果。醫(yī)藥行業(yè)企業(yè)需至少有一項核心產(chǎn)品獲準開展二期臨床試驗，其他符合科創(chuàng)板定位的企業(yè)需具備明顯的技術優(yōu)勢并滿足相應條件。

本所可以根據(jù)市場情況，經(jīng)中國證監(jiān)會批準，對第二款規(guī)定的具體標準進行調(diào)整。

符合《國務院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)證監(jiān)會關于開展創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證試點若干意見的通知》（國辦發(fā)﹝2018﹞21號）相關規(guī)定的紅籌企業(yè)，可以申請發(fā)行股票或存托憑證并在科創(chuàng)板上市。營業(yè)收入快速增長，擁有自主研發(fā)、國際領先技術，同行業(yè)競爭中處于相對優(yōu)勢地位的尚未在境外上市紅籌企業(yè)，申請發(fā)行股票或存托憑證并在科創(chuàng)板上市的，市值及財務指標應當至少符合下列上市標準中的一項，發(fā)行人的招股說明書和保薦人的上市保薦書應當明確說明所選擇的具體上市標準：

（一）預計市值不低于人民幣100億元；

（二）預計市值不低于人民幣50億元，且最近一年營業(yè)收入不低于人民幣5億元。

存在表決權差異安排的發(fā)行人申請股票或者存托憑證首次公開發(fā)行并在科創(chuàng)板上市的，其表決權安排等應當符合《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》等規(guī)則的規(guī)定；發(fā)行人應當至少符合下列上市標準中的一項，發(fā)行人的招股說明書和保薦人的上市保薦書應當明確說明所選擇的具體上市標準：

（一）預計市值不低于人民幣100億元；

（二）預計市值不低于人民幣50億元，且最近一年營業(yè)收入不低于人民幣5億元。

全球10大Fabless公司最新排名：華為海思離亞洲老大只差一步

本周，DIGITIMES Research發(fā)布了2018年全球前10大無晶圓廠IC設計公司（Fabless）排名，從這份榜單可以看出，2018年全球IC設計產(chǎn)值年增8%，優(yōu)于IC封測與半導體設備產(chǎn)值的3%增幅。IC設計方面，2018年全球產(chǎn)值雖創(chuàng)新高，但DIGITIMES Research分析師柴煥欣也表示，2019年智能手機應用處理器(AP)出貨量恐將繼續(xù)減少。

同樣是在本周，權威半導體第三方調(diào)研機構IC Insights也發(fā)布了全球Fabless營收及地區(qū)分布情況，相關數(shù)據(jù)顯示，2018年，全球IC設計總產(chǎn)值達1094億美元（約合人民幣7343億元），增長8%；全球前50大IC設計廠中，有21家去年營收增長達到2位數(shù)百分比水平。

從營收的地區(qū)分布情況來看，美國2018年在全球IC設計領域擁有68%的市場占有率，居世界第一；中國***地區(qū)市場占有率約16%，居全球第二；中國大陸則擁有13%的市場占有率，位居世界第三。

IHS Markit預警：DRAM市場在2019年將迎來暴跌

據(jù)IHS Markit報道，最近對市場狀況的擔憂加上平均銷售價格急劇下滑，將導致DRAM市場在2019年達到770億美元，同比下降22％。此外，DRAM的價格下跌和需求疲軟可能會持續(xù)到2019年第三季度。IHS Markit還預測，未來幾年DRAM供需增長將保持在20％的范圍內(nèi)，保持市場普遍平衡。但是，由于服務器和移動設備領先于需求類別，預計會出現(xiàn)供應過剩和供應不足的一些時期。

美的攜手三安共建第三代半導體聯(lián)合實驗室

3月26日，國內(nèi)家電行業(yè)領軍企業(yè)美的集團與三安光電全資子公司廈門市三安集成電路有限公司（下稱“三安集成電路”）在廈門舉行了“第三代半導體聯(lián)合實驗室”（簡稱“聯(lián)合實驗室”）揭牌儀式。雙方將開展戰(zhàn)略合作，共同推動第三代半導體功率器件的創(chuàng)新發(fā)展，來加快國產(chǎn)芯片導入白色家電行業(yè)。

據(jù)介紹，美的集團此次選擇與三安集成電路通過成立聯(lián)合實驗室方式建立戰(zhàn)略合作，主要是看重三安集成電路在化合物半導體領域的優(yōu)勢。未來雙方合作方向?qū)⒕劢乖贕aN、SiC半導體功率器件芯片與IPM（智能功率模塊）的應用電路相關研發(fā)，并逐步導入白色家電領域。

我國硅基電光調(diào)制器取得研究新突破，為打破國外壟斷奠定基礎

據(jù)中山大學消息，中山大學電子蔡鑫倫教授、余思遠教授課題組與華南師范大學劉柳教授課題組合作，研制出大帶寬、低損耗、高效率、高集成度的硅基電光調(diào)制器。

該成果于3月5日在《自然-光子學》（Nature Photonics）上發(fā)表。Nature Photonics雜志審稿人高度評價“該論文的工作是硅基光子學領域的一個巨大進步，對未來光通信、量子計算以及仿神經(jīng)光子集成的研究將產(chǎn)生重要影響”。

據(jù)介紹，電光調(diào)制器是實現(xiàn)硅基光電集成及其應用的最核心器件之一，其基本功能是實現(xiàn)信息從電域向光域的轉(zhuǎn)換。盡管經(jīng)過多年探索，硅基電光調(diào)制器的性能得到很大的提升，但是受限于硅材料中的自由載流子效應，傳統(tǒng)硅基電光調(diào)制器的信號質(zhì)量、帶寬、半波電壓、插入損耗等關鍵性能參數(shù)受限，其性能提升日益遭遇物理原理瓶頸。為了解決這一難題，該研究團隊通過在硅基芯片上混合集成具有優(yōu)越線性電光效應的鈮酸鋰薄膜材料，充分發(fā)揮硅和鈮酸鋰這兩種重要光子學材料各自的優(yōu)勢，實現(xiàn)了具有創(chuàng)新意義的“硅與鈮酸鋰混合集成電光調(diào)制器”。

值得一提的是，該器件的研發(fā)歷時五年，研究團隊逐一攻克多項關鍵技術難題，所有材料與加工工藝完全依靠國內(nèi)自主條件，具備完全的自主知識產(chǎn)權。這些成果的取得標志著我國在核心硅基光子集成器件和芯片的研究上，已經(jīng)達到國際領先水平，為我國打破國外技術壟斷，實現(xiàn)超高速、超大容量信號傳輸和處理技術的革命性變革打下重要基礎。

以AI賦能智能電視，聯(lián)發(fā)科發(fā)布全新S/F系列電視芯片

3月20日，聯(lián)發(fā)科技在北京召開媒體見面會，正式向外界介紹智能家居事業(yè)群及其市場發(fā)展策略，并在現(xiàn)場正式發(fā)布全新S/F系列電視芯片，同時也首次公布將于2019年下半年推出單顆8K芯片。聯(lián)發(fā)科此次公布的共有S和F兩個系列芯片新品，S系列為頂級旗艦芯片，在擁有強悍運算能力的同時，也保證了更高的顯示效果。而F系列則為全方位智能芯片，它擁有高度整合的系統(tǒng)，讓主流產(chǎn)品也可以擁有人工智能以及語音助理功能。

唯一全國產(chǎn)化車規(guī)存儲器問世，兆易創(chuàng)新從兩大美企嘴里搶下大蛋糕

兆易創(chuàng)新發(fā)布GD25全系列SPI NOR FLASH滿足AEC-Q100標準，是目前唯一全國產(chǎn)化車規(guī)存儲器解決方案。GigaDevice的GD25全系列SPI NOR Flash產(chǎn)品容量覆蓋1Mbit~512Mbit, 采用3.3V/1.8V供電，提供豐富的封裝選項，工作溫度范圍在-40℃~85℃ / -40℃~105℃ / -40℃~125℃。該系列產(chǎn)品具有高品質(zhì)的特點，是唯一全國產(chǎn)化和符合AEC-Q100標準的閃存解決方案。通過提供全系列的車規(guī)產(chǎn)品解決方案，大大加快了汽車行業(yè)用戶的研發(fā)速度和產(chǎn)品上市時間，并提高了系統(tǒng)的性能與可靠性。

比特大陸內(nèi)部信：公司現(xiàn)金充足聚焦算力芯片，未來還會啟動上市

3月26日，比特大陸發(fā)布內(nèi)部信，宣布組織架構調(diào)整，由王海超擔任公司CEO，并宣布公司將聚焦在數(shù)字貨幣和人工智能芯片以及基于此的產(chǎn)品和服務。

同時，比特大陸表示，公司擁有充足的現(xiàn)金，供應鏈運轉(zhuǎn)正常。隨著新產(chǎn)品的推出，銷售業(yè)績開始逐月上升。

比特大陸表示，這一輪IPO申請將于近日失效，未來會在合適的時間，重新啟動上市工作。

檢測平臺：IC PARK-是德科技聯(lián)合實驗室正式運營！

IC PARK-是德科技聯(lián)合實驗室正式運營，為企業(yè)提供高速數(shù)字總線、微波射頻、器件測試等測試方案，入園企業(yè)足不出戶，就可享受完全免費測試服務。

您有一份芯福利待領取——IC PARK-是德科技聯(lián)合實驗室正式運營！←點擊查看相關文章

園區(qū)活動：2019“創(chuàng)業(yè)之芯”華北賽區(qū)路演今日在IC PARK順利舉辦

“軟件定義的高等級防克隆ssd主控芯片”、“5G冷存儲服務器&芯片模塊技術服務商”、“光子人工智能芯片”等16個項目參與了華北賽區(qū)路演活動。項目涉及集成電路相關的設計、應用、材料及制造方向，包括芯片設計方向，芯片應用方向，新型顯示與器件方向，制造與封測方向等多個領域。

“創(chuàng)新世界，芯創(chuàng)未來”——2019“創(chuàng)業(yè)之芯”華北賽區(qū)路演今日在IC PARK順利舉辦←點擊查看相關文章

人才招聘：IC PARK協(xié)助園區(qū)企業(yè)進行招聘

IC PARK協(xié)助入園企業(yè)進行人才招聘，發(fā)布招聘通知并向企業(yè)反饋簡歷。

招聘丨機會留給有準備的人，共建芯世界，你準備好了嗎！←點擊查看相關文章

工商注冊：IC PARK協(xié)助入園企業(yè)進行工商注冊

IC PARK為鼎戎航天等4家企業(yè)向海淀園提交地址證明申請。

華為P30系列核心供應商大曝光

其中處理器為海思980，CIS芯片供應商為索尼，屏下指紋芯片為匯頂科技。P30顯示屏供應商為三星，P30 Pro顯示屏供應商有BOE和LGD。

（