兆易創(chuàng)新收購思立微終于塵埃落定。

5月9日，兆易創(chuàng)新（603986.SH）發(fā)布公告顯示，公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式收購上海思立微100％股權(quán)，交易價格為17億元，本次交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，并不構(gòu)成重組上市。

至此，幾經(jīng)波折的并購案總算步入最后階段。

驚險(xiǎn)過關(guān)

回顧過去兩年，該并購案可謂是一波三折。

2017年初，兆易創(chuàng)新發(fā)起并購案，擬溢價16倍收購上海思立微。

2018年7月，兆易創(chuàng)新發(fā)布公告，擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式收購11位股東合計(jì)持有的上海思立微100%股權(quán)。

在并購實(shí)施的緊要關(guān)頭，此案卻被匯頂科技于2018年9月開始接連發(fā)起的專利訴訟打亂。之后思立微也就專利訴訟向匯頂科技展開反擊。截至目前，匯頂科技與思立微之間的專利訴訟案件都未開庭審理。

不過兆易創(chuàng)新對于上述專利訴訟案件并不擔(dān)憂。

今年4月4日，該并購案二次獲得有條件通過。值得一提的是，并購重組項(xiàng)目獲證監(jiān)會通過后二次上會還能順利進(jìn)行的情況極為少見，之前如天晟新材、ST昌魚在重審后都被否定。

兆易創(chuàng)新在并購重組委審核意見回復(fù)中表示，即使思立微被法院認(rèn)定侵權(quán)成立，可能損害賠償金額也較少。

思立微實(shí)控人承諾表示，若上述侵權(quán)訴訟經(jīng)法院終審判決思立微應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任，其同意承擔(dān)賠償標(biāo)的公司因侵權(quán)訴訟而發(fā)生的一切經(jīng)濟(jì)損失或?qū)嶋H支出。

目標(biāo)：3年內(nèi)新增3家全球前十終端客戶

屏下指紋在高端手機(jī)上的應(yīng)用已是大勢所趨，并且還有向下普及的趨勢。

最新公告顯示，思立微承諾期內(nèi)累計(jì)新增3家全球前十的移動終端客戶，或者期內(nèi)保持在指紋識別芯片領(lǐng)域的中國市場前三地位。

對此，兆易創(chuàng)新相關(guān)人士對第一手機(jī)界研究院表示，上述兩項(xiàng)內(nèi)容只要有一項(xiàng)達(dá)成，就視為已實(shí)現(xiàn)1項(xiàng)業(yè)務(wù)指標(biāo)。

值得一提的是，去年思立微拿下OPPOR17系列光學(xué)指紋芯片訂單，成為OPPO的屏下指紋供應(yīng)商，新增3家全球TOP10終端客戶的目標(biāo)已經(jīng)達(dá)成1家。

除已經(jīng)實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)的屏下光學(xué)指紋外，思立微也在同步進(jìn)行超聲波指紋芯片研發(fā)。

“超聲波指紋芯片進(jìn)展比較順利，不過我這邊并未收到已經(jīng)正式量產(chǎn)的消息。”上述相關(guān)人士說。

資源互補(bǔ)

對于兆易創(chuàng)新而言，該收購案的順利實(shí)施，也將有效整合產(chǎn)業(yè)資源，拓展豐富公司產(chǎn)品線。

兆易創(chuàng)新表示，本次交易前，上市公司主營產(chǎn)品以NORFLASH等非易失性存儲芯片和微控制器MCU芯片為主，思立微產(chǎn)品以觸控芯片和指紋芯片等新一代智能移動終端傳感器SoC芯片為主。

收購?fù)瓿珊?，兆易?chuàng)新將與上海思立微在現(xiàn)有的供應(yīng)鏈、客戶資源和銷售渠道上形成積極的互補(bǔ)關(guān)系，提升現(xiàn)有芯片產(chǎn)品技術(shù)性能，促進(jìn)市場占有率增長。

根據(jù)披露信息顯示，思立微自2016-2018年成功實(shí)現(xiàn)了收入穩(wěn)健增長以及凈利潤扭虧為盈。其中2016年、2017年、2018年前9個月，思立微實(shí)現(xiàn)凈利潤分別為-283.44萬元、1141.37萬元、7127.24萬元。其中，2018年1-9月綜合毛利率達(dá)38.69%。

“收購后，我們的盈利規(guī)模也會進(jìn)一步擴(kuò)大?！闭滓讋?chuàng)新相關(guān)人士說。

此前思立微曾作出業(yè)績承諾，承諾公司在2018年度、2019年度和2020年度凈利潤累計(jì)應(yīng)不低于3.21億元。

不過公告提到，若本次收購交易未能在2018年度交割及實(shí)施完畢，則交易對方的業(yè)績承諾期及承諾凈利潤累計(jì)數(shù)將作相應(yīng)調(diào)整。

“目前還是以公告為準(zhǔn)，思立微的業(yè)績承諾時間在2018-2020年這三年?！鄙鲜鱿嚓P(guān)人士透露，雖然收購案延遲至今年才有所進(jìn)展，暫時往后沒有順延承諾期或者是改變凈利潤累計(jì)數(shù)的打算。