芯謀研究上篇關(guān)于分析新冠疫情對我們半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)將會造成何種影響以及相關(guān)思考的文章引發(fā)了業(yè)內(nèi)廣泛討論（新冠疫情對中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)影響分析）。當(dāng)下疫情的蔓延，對全球經(jīng)濟(jì)和社會的直接影響已經(jīng)輻射到終端市場需求等半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)本質(zhì)上。終端需求的下降和全球范圍內(nèi)交流運(yùn)輸?shù)氖茏鑼Ξa(chǎn)業(yè)的影響廣泛且深遠(yuǎn)。

下面是我們就新冠疫情全球蔓延對中國產(chǎn)業(yè)影響的最新分析。芯謀研究提出“三個隱憂、兩個思考、一個建議”，力求幫助中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)認(rèn)真思考疫情帶來的全新影響。

隱憂之一：終端需求下降，跨國貿(mào)易以及交流受阻，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)負(fù)增長

新冠疫情在全球的蔓延，放緩了全球經(jīng)濟(jì)的增長速度，對消費(fèi)者信心和需求帶來巨大沖擊。需求下降導(dǎo)致半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)缺乏重要源動力！同時，各大終端廠家拖遲或者取消了新產(chǎn)品的發(fā)布，本來就缺乏亮點(diǎn)的電子產(chǎn)業(yè)更是雪上加霜。預(yù)測疫情過后，不少國家會縮減用在工業(yè)上的支出，全球 5G 基站的建設(shè)也會放緩。需求端的下降，將導(dǎo)致 2020 年全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)下降 7.34%到 3913 億美元。值得注意的是，雖然 2019 年全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)下降 12.03%，但主要是因?yàn)榇鎯ζ鞯谋┑鸬摹?020 年半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的衰減則是全方面的。具體數(shù)據(jù)見下圖。

除終端消費(fèi)市場外，疫情對我國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的影響還體現(xiàn)在物流運(yùn)輸方面。我們的電子產(chǎn)業(yè)以出口為主，雖然芯片的客戶大多在國內(nèi)，但是終端卻以全球?yàn)橹?。所以全球物流運(yùn)輸?shù)耐〞硨ξ覈雽?dǎo)體產(chǎn)業(yè)至關(guān)重要。

隨著疫情在全球范圍內(nèi)爆發(fā)，各國都對國際航班以及貨物進(jìn)出口執(zhí)行了更為嚴(yán)格的檢疫檢驗(yàn)。貨物運(yùn)輸受阻，國際貿(mào)易受到很大影響。

同時國際間人才交流幾乎凍結(jié)，跨國的人才流動在今年上半年幾乎凍結(jié)。從商務(wù)談判、上下游合作，到工程師之間的溝通，都效率大降。這同樣給產(chǎn)業(yè)帶來陰影。

隱憂之二：日韓疫情對中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的影響

日韓是中國的近鄰，更是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)上緊密的合作伙伴。日韓的疫情進(jìn)展對中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)有著直接且重要的影響。

日本是全球最主要的半導(dǎo)體材料和重要的設(shè)備供應(yīng)地，占據(jù)了全球半導(dǎo)體材料與設(shè)備供應(yīng)的半壁江山。目前在整個半導(dǎo)體領(lǐng)域的 19 種關(guān)鍵材料中，有 14 種日本的產(chǎn)能占據(jù)了全球 50%以上。以硅晶圓為例，日本信越化學(xué)和 SUMCO 共占據(jù)了全球超過 53%的份額。同時材料更是因?yàn)閮H有幾個月的庫存期，如果日本疫情惡化，國內(nèi)各大制造廠會面臨原材料短缺的嚴(yán)峻問題。在半導(dǎo)體設(shè)備領(lǐng)域，全球前十大設(shè)備廠商，日本有四家，同樣舉足輕重。

韓國因?yàn)榇鎯ζ鞯脑?，更多對終端電子產(chǎn)業(yè)有著直接的影響。韓國疫情爆發(fā)勢必會導(dǎo)致包括存儲器在內(nèi)的芯片產(chǎn)能以及價格的波動，這對全球、尤其是中國電子產(chǎn)業(yè)來說是一個致命影響——眾所周知，我國是一個芯片進(jìn)口大國，特別是在存儲芯片上對韓國進(jìn)口依賴格外嚴(yán)重。

隱憂之三：美國對華為的打壓始終是中國半導(dǎo)體的達(dá)摩克利斯之劍

去年下半年國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能緊張、快速增長與華為的供應(yīng)鏈國產(chǎn)化是分不開的，同樣華為在今年的發(fā)展更牽動著國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的神經(jīng)。一方面第五度延展華為豁免令，一方面又要進(jìn)一步加大施壓力道，對企業(yè)出貨華為采取更嚴(yán)格規(guī)則。美國對華為的處理，就像懸在頭頂?shù)倪_(dá)摩克利斯之劍。

2 月 10 日，美國 AOS（萬國半導(dǎo)體）指出美國司法部日前正對其進(jìn)行調(diào)查，指控它違反美國聯(lián)邦對華為的出口管制，并要求在調(diào)查期間停止對華為的半導(dǎo)體產(chǎn)品交付；

2 月 29 日，以美國為首的《瓦森納安排》進(jìn)行了新一輪的修訂，增加了兩條有關(guān)半導(dǎo)體領(lǐng)域的出口管制內(nèi)容，主要涉及計(jì)算光刻軟件以及 12 寸晶圓技術(shù)，目標(biāo)直指中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)。

3 月初，美國國會對英國進(jìn)一步施壓，試圖促使英國改變其允許華為建設(shè)部分英國 5G 網(wǎng)絡(luò)的決定。

雖然美國對華為的政策可能懸而未決，但國內(nèi)的產(chǎn)業(yè)卻要勇往直前。只是在這個反復(fù)曲折的路上，我們需要做好多手準(zhǔn)備。

產(chǎn)業(yè)形勢難以預(yù)測，但居安思危，我們卻要思考在此形勢下，我們的措施與應(yīng)對。

思考之一：政府如何平衡資金投入

出于抑制疫情以及預(yù)防以后其它突發(fā)狀況的需要，各地政府無疑會加大對醫(yī)療衛(wèi)生等其它領(lǐng)域的資本引導(dǎo)，那么半導(dǎo)體這一塊會不會變少？

與醫(yī)療衛(wèi)生領(lǐng)域一樣，半導(dǎo)體同樣是事關(guān)民生的基石產(chǎn)業(yè)。疫情之后，為了刺激低迷的經(jīng)濟(jì)，政府或會推動一批重大項(xiàng)目建設(shè)，半導(dǎo)體是最有需要、最有戰(zhàn)略意義和最能帶動產(chǎn)業(yè)的行業(yè)。況且半導(dǎo)體是一場長跑，在過去五年大投資的基礎(chǔ)上仍然需要繼續(xù)加大投資，持久投資。

如同在上一篇文章中提出的那樣，“未來產(chǎn)業(yè)的推動取決于政府對半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略性、長期性和艱巨性的認(rèn)知，以及持續(xù)投入的態(tài)度、巨額投入的決心。我們希望國家和政府對于芯片產(chǎn)業(yè)的扶持不要降低，堅(jiān)持不懈，持續(xù)發(fā)展。”

對半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的認(rèn)知、重視、支持，不能變！

思考之二：是大水漫灌還是小水滴灌

受疫情影響，許多半導(dǎo)體中小企業(yè)融資困難，呼吁政府的救助。但半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)本來就應(yīng)該是集中、聚集、整合發(fā)展，無論技術(shù)創(chuàng)新還是產(chǎn)業(yè)帶動，大多要靠龍頭企業(yè)。所以危機(jī)也是對半導(dǎo)體企業(yè)的考核，更是產(chǎn)業(yè)自身優(yōu)化的。因此政府政策支持更應(yīng)聚焦有核心競爭力、經(jīng)營穩(wěn)定和有規(guī)模的企業(yè)，而不是“會哭的孩子有奶吃”。

過去幾年，國內(nèi)創(chuàng)業(yè)型企業(yè)暴增的同時，國際上大的并購還是如火如荼。大企業(yè)規(guī)模較大，抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力也較強(qiáng)。對半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)來說，這次疫情只是“黑天鵝”，是偶然才會發(fā)生的情況。但還有很多其它諸如市場、資金、供應(yīng)鏈等普遍存在的風(fēng)險(xiǎn)。大企業(yè)可能承受的風(fēng)險(xiǎn)較大，但抗風(fēng)險(xiǎn)能力也更強(qiáng)。半導(dǎo)體是一個高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，所以抗風(fēng)險(xiǎn)能力也是一個優(yōu)秀企業(yè)的重要競爭力。

一個建議：按照產(chǎn)業(yè)規(guī)律，持續(xù)投入，支持規(guī)模性的企業(yè)，以規(guī)模性的企業(yè)為支撐，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)突破

疫情發(fā)展撲朔迷離、科技競爭逐漸明朗，2020 年全球半導(dǎo)體領(lǐng)域充滿了未知。但帶給我們的卻應(yīng)該是更加堅(jiān)定尊重產(chǎn)業(yè)規(guī)律，敬畏產(chǎn)業(yè)本身，加大產(chǎn)業(yè)扶持，危中尋機(jī)，砥礪前行！