1、中國(guó)鋰電正極材料出貨量逐年上升，廈門(mén)鎢業(yè)出貨量排名領(lǐng)先

高工鋰電調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2019年中國(guó)鋰電正極材料出貨量40.4萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)32.5%。其中，三元正極材料出貨量19.2萬(wàn)噸，同比增幅40.7%;磷酸鐵鋰材料出貨量8.8萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)29.3%;磷酸鐵鋰材料出貨量6.62萬(wàn)噸;錳酸鋰材料出貨量5.7萬(wàn)噸。

從競(jìng)爭(zhēng)格局角度分析，2019年正極材料出貨量排名前三的企業(yè)分別為廈門(mén)鎢業(yè)、天津巴莫和德方納米，市場(chǎng)占比分別為9.92%、6.44%和6.31%。廈門(mén)鎢業(yè)受益于鈷酸鋰以及三元材料的雙重增長(zhǎng)，2019年其正極材料出貨量同比增長(zhǎng)超過(guò)50%;天津巴莫受益于產(chǎn)能釋放以及終端客戶需求量提升，其三元正極材料出貨量增速明顯，總出貨市場(chǎng)排名上升至第二位。

2、三元正極材料市場(chǎng)占比近50%

從正極材料細(xì)分類型占比趨勢(shì)來(lái)看，2019年，三元正極材料和鈷酸鋰材料出貨量占比較2018年有所下降，占正極材料出貨量比重分別為47.62%和16.42%;磷酸鐵鋰材料和錳酸鋰材料出貨量占比較2018年有所增加，2019年占比分別為21.83%和14.14%。

3、正極材料市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)大，價(jià)格呈下行

在國(guó)家一系列政策的大力支持下，新能源汽車(chē)得到了大力發(fā)展，進(jìn)而帶動(dòng)動(dòng)力電池及正極材料等行業(yè)的快速發(fā)展。高工鋰電調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2017年，中國(guó)正極材料總產(chǎn)值達(dá)417.1億元，同比增長(zhǎng)95.1%，2018年我國(guó)鋰電池正極材料產(chǎn)值為531.5億元，產(chǎn)值增速有所放緩;初步核算，2019年我國(guó)鋰電池正極材料產(chǎn)值達(dá)到737億元，千億市場(chǎng)規(guī)模未來(lái)可期。

注：高工鋰電尚未發(fā)布2019年正極材料行業(yè)總產(chǎn)值，2019年數(shù)據(jù)為前瞻根據(jù)行業(yè)發(fā)展形勢(shì)預(yù)測(cè)所得，最終數(shù)據(jù)以官方公布為準(zhǔn)。

從價(jià)格走勢(shì)方面來(lái)看，2019年正極材料價(jià)格整體呈下行走勢(shì)，主要原因有：

1）碳酸鋰、氫氧化鋰等上游原材料隨著產(chǎn)能釋放以及終端需求帶動(dòng)不足，導(dǎo)致鋰鹽價(jià)格持續(xù)下行，進(jìn)而導(dǎo)致錳酸鋰以及磷酸鐵鋰正極材料市場(chǎng)價(jià)格下行;

2）受終端降本壓力向上游傳導(dǎo)影響，電池行業(yè)成本壓力轉(zhuǎn)嫁上游，導(dǎo)致上游正極材料企業(yè)降價(jià)銷售。截至2019年底，三元正極材料價(jià)格為13.8萬(wàn)元/噸;鈷酸鋰價(jià)格為21萬(wàn)元/噸;磷酸鐵鋰價(jià)格為4.5萬(wàn)元/噸;錳酸鋰價(jià)格為3.5萬(wàn)元/噸。

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