繼本月初將中芯國際（688981.SH）認定為“涉軍企業(yè)”后，12月18日，美國商務部再次加大制裁，將其列入實體名單（“Entity List”）。

被納入“實體名單”，意味著未經美國商務部的許可，美國公司無法向中芯國際提供技術與產品。美國商務部在禁令中還特別指出，10納米及以下半導體芯片生產所需的特定技術與設備將被直接拒絕出口，以防止此類關鍵的技術用于中國的軍民融合。

中芯國際是中國大陸最大的芯片代工企業(yè)，也是中國大陸目前唯一正在研發(fā)7納米先進制造工藝的代工廠，美國制裁對其現有業(yè)務和未來研發(fā)造成什么影響最令人關注。

多位在芯片代工行業(yè)有豐富經驗的行業(yè)人士告訴記者，此舉對中芯國際最大的影響是先進制程的推進，對于成熟工藝業(yè)務的影響不大。另外，由于中芯國際14納米以下先進制程產品的占比很小，營收主要來自成熟制程，因此對營收影響有限。根據中芯國際2020年三季度財報，該公司主要營收來自0.15/0.18微米、55/65納米以及40/45納米制程，14／28納米制程僅占14.6%。

一位在芯片代工廠有多年經驗的工程師告訴記者，成熟工藝，尤其是55納米以上對設備廠商的依賴不大。代工廠自己也有工程師隊伍和knowhow（行業(yè)知識），可以自己來做設備的維護。耗材方面，供應商大都來自日本和臺灣地區(qū)，并且成熟的代工廠都會有第三方供應商以降低供應鏈斷供風險。

經記者綜合調查，部分中芯國際現有客戶也不太焦慮。一位芯片設計公司副總裁也表示，該公司有部分芯片一直由中芯國際代工，但他不擔心中芯國際業(yè)務會就此停擺，理由主要是兩方面：

一是由于美國商務部明確限制的是10納米以下的技術和設備，也就意味著10納米以上半導體制造所需設備和技術，美國公司還有機會通過申請許可證的模式繼續(xù)向中芯國際供貨。

其二，美國芯片公司高通也有相當一部分芯片由中芯國際代工。據他估計，高通電源管理芯片60%都由中芯國際代工，如果中芯國際就此停擺，高通最新的5納米手機芯片出貨短期也將受到影響，“相信高通也會積極促進許可證的發(fā)放。”他說。

但另一方面，中芯國際受限確實會加劇目前芯片產能吃緊的狀況。上述芯片公司副總裁表示，A股上市公司里，兆易創(chuàng)新（603986.SSE）受影響較大。但同時，將會利好華虹國際半導體（01347.HK），以及國產設備與材料廠商。截至本文發(fā)稿，高通、兆易創(chuàng)新沒有回應記者置評請求。

美國商務部這一制裁最直接影響的是中芯國際的先進制程研發(fā)。目前，中芯國際的制程推進到N+1（介于10納米和7納米之間），并已實現小批量產，預計2022年實現N+2量產，但由于EUV光刻機（極紫外光刻機）遲遲無法到位以及沒有共同推進的大設計廠商，難以推進。

另外，雖然EUV光刻機的生產商為荷蘭ASML公司，但光刻機中的零部件和技術大都來自美國，例如為光刻機提供曝光光源設備的西盟科技、計算光刻技術的睿初科技以及微激光系統的硅谷光刻集團。這些涉及到10納米以下的技術和設備，將被拒絕出口。

不用EUV光刻機可以做出7納米的芯片嗎？一位在芯片代工行業(yè)有將近30年經驗的研發(fā)人員告訴記者，如果7納米不用EUV光刻機，成本會略高，性能上不能和臺積電7納米進階版相比，只能和臺積電的7納米的第一個版本（使用DUV光刻機版本）相提并論。并且，除了光刻機之外，涉及到10納米以下技術與制造的機臺、物料、零部件、EDA等，也幾乎卡死了。

除了設備層面，沒有大設計廠商共同推進，先進制程等于沒有被產品驗證過。因為產品的設計會根據中芯國際的IP和器件性能去設計和驗證，而國內能夠承擔先進制程的設計公司只有華為海思。其他設計公司很難有成本和能力承擔先進制程研發(fā)。如今看來，這兩個條件目前暫不具備。

截至本文發(fā)稿，中芯國際尚未對美國禁令做出公開回應。
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