根據(jù)權(quán)威半導(dǎo)體市場(chǎng)研究公司IC Insights最新發(fā)布的《The McClean Report》報(bào)告，2020年全球半導(dǎo)體公司的研發(fā)支出預(yù)計(jì)同比增長(zhǎng)5%，達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的684億美元，并預(yù)計(jì)到2025年將增至893億美元。研發(fā)支出排名全球前十的半導(dǎo)體公司，研發(fā)費(fèi)用總計(jì)增加了11%，達(dá)到435億美元，占整個(gè)行業(yè)的64%。

其中，英特爾以接近1/5的占比穩(wěn)居第一，三星、博通分居第二、三名，臺(tái)積電、聯(lián)發(fā)科兩家臺(tái)企均上榜，AMD也首次進(jìn)入研發(fā)前十。

一、半導(dǎo)體行業(yè)收入逆疫情增長(zhǎng)，未來(lái)五年研發(fā)投入預(yù)計(jì)持續(xù)走高

世界經(jīng)濟(jì)在2020年飽受新冠病毒的沖擊，這一年盡管全球半導(dǎo)體行業(yè)總收入出人意料地增長(zhǎng)了8%，但半導(dǎo)體公司還是比較謹(jǐn)慎地限制了研發(fā)支出的增長(zhǎng)。

2020年，半導(dǎo)體研發(fā)支出占全球半導(dǎo)體總營(yíng)收的比例降至14.2%，而2019年為14.6%，當(dāng)時(shí)研發(fā)支出下降1%，半導(dǎo)體總收入下降12%。

下圖描繪了過(guò)去20年半導(dǎo)體研發(fā)支出水平和產(chǎn)銷比，以及IC Insights對(duì)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)未來(lái)5年研發(fā)支出的預(yù)測(cè)。

從圖片可以看出，盡管在2002年和2009年因?yàn)槿蚪?jīng)濟(jì)低迷，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)研發(fā)支出有所下降，但是研發(fā)支出的總體趨勢(shì)是在波動(dòng)上漲。

除2000年、2010年、2017年、2018年和2020年外，全球半導(dǎo)體研發(fā)占比在過(guò)去20年的所有年份都超過(guò)了14.6%的40年歷史平均水平。

在這五年里，整體研發(fā)與銷售比率的下降更多地是由于半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)總收入增長(zhǎng)的強(qiáng)勁，而非半導(dǎo)體供應(yīng)商研發(fā)支出的疲軟。

盡管由于全球經(jīng)濟(jì)持續(xù)的不確定性和芯片行業(yè)歷史性的收購(gòu)浪潮影響，產(chǎn)業(yè)研發(fā)支出增長(zhǎng)率在過(guò)去10年的時(shí)間里有所放緩，但是2020年全球半導(dǎo)體公司的研發(fā)支出預(yù)計(jì)同比增長(zhǎng)5%，達(dá)到了創(chuàng)紀(jì)錄的684億美元。

報(bào)告預(yù)計(jì)全球半導(dǎo)體公司的研發(fā)支出將在2021年增長(zhǎng)4%，達(dá)到714億美元。從2021年到2025年，半導(dǎo)體公司的研發(fā)支出預(yù)計(jì)將以5.8%的復(fù)合年增長(zhǎng)率增長(zhǎng)至893億美元。

二、英特爾研發(fā)費(fèi)用連年下降，臺(tái)積電三星加大研發(fā)費(fèi)用競(jìng)爭(zhēng)先進(jìn)制程

《The McClean Report》顯示，2020年研發(fā)支出最高的10家公司為英特爾、三星、博通、高通、英偉達(dá)、臺(tái)積電、聯(lián)發(fā)科、美光、SK海力士和AMD。這十家研發(fā)支出最高的公司的研發(fā)費(fèi)用增加了11%，達(dá)到435億美元，占整個(gè)半導(dǎo)體行業(yè)的64%。

在2020年研發(fā)排名前十的公司中，英偉達(dá)（上升了1位到第5位）、聯(lián)發(fā)科（上升了2位到第7位）和AMD（從2019年的第11位上升至第10位）三家研發(fā)排名上升。IC Insights的報(bào)告稱，2020年，前十名企業(yè)的研發(fā)/銷售投資比為14.5%，而2019年為15.0%。

英特爾在2020年的研發(fā)支出繼續(xù)超過(guò)其他所有半導(dǎo)體供應(yīng)商，約為129億美元，占行業(yè)總研發(fā)支出的19%。

然而，因?yàn)槌杀鞠鳒p、提高效率以及一些產(chǎn)品類別的淘汰，導(dǎo)致英特爾的研發(fā)支出在2019年下降1%（占行業(yè)總研發(fā)支出的22%）后，在2020年同比下降4%，下降幅度是20世紀(jì)90年代中期以來(lái)最大的。

這是自2008-2009以來(lái)，英特爾研發(fā)支出首次連續(xù)年度研發(fā)支出下降。

排在第二位的三星在2020年的研發(fā)支出增長(zhǎng)了19%，達(dá)到56億美元。部分原因是三星為了和臺(tái)積電競(jìng)爭(zhēng)先進(jìn)制程工藝，所以加大了相應(yīng)的研發(fā)費(fèi)用。

臺(tái)積電的研發(fā)支出在2020年增長(zhǎng)了24%，達(dá)到近37億美元。

結(jié)語(yǔ)：半導(dǎo)體行業(yè)發(fā)展良好，臺(tái)積電三星開(kāi)展軍備競(jìng)賽

盡管2020年全球經(jīng)濟(jì)在新冠疫情的沖擊下遭受重創(chuàng)，但半導(dǎo)體行業(yè)仍增長(zhǎng)了8%。這說(shuō)明了整個(gè)行業(yè)的發(fā)展情況良好，也將鼓舞各家半導(dǎo)體公司加大研發(fā)投入。

目前行業(yè)頭部公司的主導(dǎo)地位仍不可撼動(dòng)，十家研發(fā)支出最高的公司的研發(fā)費(fèi)用占整個(gè)半導(dǎo)體行業(yè)的64%。

英特爾研發(fā)費(fèi)用連年下降，但是在營(yíng)收方面仍然強(qiáng)勢(shì)。由于AMD、蘋果和英偉達(dá)都不具備英特爾的產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)，所以英特爾的芯片業(yè)務(wù)收入將是這三家公司收入總和的兩倍。

臺(tái)積電與三星在先進(jìn)制程工藝上的競(jìng)爭(zhēng)仍將繼續(xù)。目前臺(tái)積電雖占據(jù)領(lǐng)先地位，但在三星高昂的研發(fā)投入下，這場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)究竟鹿死誰(shuí)手還無(wú)人可知。

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