全球8英寸產(chǎn)能極缺，其他工廠傳出的消息多為漲價(jià)，或擴(kuò)產(chǎn)12英寸，唯獨(dú)只有市占率4.2%的中芯國(guó)際官宣了8英寸擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，究竟是何緣故呢？

集微網(wǎng)消息，晶圓代工產(chǎn)能緊缺已是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)近一年來老生常談的話題，與傳統(tǒng)制造業(yè)不同，晶圓制造是全世界最精密復(fù)雜的工藝之一，其牽扯的工序和設(shè)備繁多，需要巨額的資本支持。晶圓廠的每一輪擴(kuò)產(chǎn)都有著數(shù)月，甚至是一年以上的長(zhǎng)周期。因此，晶圓代工產(chǎn)能緊缺問題無法像口罩、測(cè)溫槍等商品一樣在短期內(nèi)解決。

“現(xiàn)在每天見客戶，除了問我們要產(chǎn)能安排，就是叫我們擴(kuò)產(chǎn)。”某晶圓代工大廠的銷售主管Mike（化名）告訴集微網(wǎng)，“可現(xiàn)實(shí)是，8英寸擴(kuò)1000片月產(chǎn)能需要1000萬美元，12英寸擴(kuò)1000片可能就需要1億美元。然而，市場(chǎng)化的晶圓價(jià)格根本沒有辦法支撐我們的擴(kuò)產(chǎn)。”

IC Insights最新研究報(bào)告顯示，臺(tái)積電平均每片晶圓收入為1634美元，是中芯國(guó)際（684美元）和聯(lián)電（675美元）的2倍多，排在第2的格芯為984美元。顯然，作為先進(jìn)工藝的領(lǐng)頭羊，臺(tái)積電的每片晶圓價(jià)格要遠(yuǎn)高于其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。在此前提下，臺(tái)積電相對(duì)有資本進(jìn)行大幅擴(kuò)產(chǎn)，但僅僅只是針對(duì)12英寸。

日前，據(jù)臺(tái)媒報(bào)道，臺(tái)積電已優(yōu)先考慮擴(kuò)產(chǎn)12英寸晶圓廠，而不是8英寸廠，這勢(shì)必會(huì)加劇8英寸產(chǎn)能供不應(yīng)求的現(xiàn)狀。臺(tái)媒引述消息人士稱，這是因?yàn)槌墒旃に嚬?jié)點(diǎn)設(shè)備供應(yīng)端短缺，臺(tái)灣其他廠購(gòu)置8英寸設(shè)備時(shí)也遇到了困難。

可事實(shí)真是如此嗎？

來自4.2%的堅(jiān)決

中芯國(guó)際聯(lián)合CEO趙海軍在2020年第四季度電話財(cái)報(bào)會(huì)議上透露，公司在2021年將擴(kuò)充4.5萬片的8英寸月產(chǎn)能，另外12英寸也將擴(kuò)充1萬片/月。

而據(jù)集微網(wǎng)了解，中芯國(guó)際還是在被列入實(shí)體清單后對(duì)擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃進(jìn)行了縮減，8英寸2021年的擴(kuò)產(chǎn)原計(jì)劃為7萬片/月。要知道，目前中芯國(guó)際的8英寸整體月產(chǎn)能約為25萬片，一年內(nèi)的擴(kuò)產(chǎn)幅度已接近20%。

供應(yīng)鏈人士告訴集微網(wǎng)，大多數(shù)人認(rèn)為全球的8英寸設(shè)備已經(jīng)“絕版”，而實(shí)際上應(yīng)材、Lam以及東電等已經(jīng)開足馬力，進(jìn)軍新的8英寸設(shè)備，有些是自己制造，有些則將技術(shù)授權(quán)給OEM代工生產(chǎn)。中芯國(guó)際8英寸擴(kuò)產(chǎn)中所購(gòu)買的就大多為新設(shè)備，且相關(guān)訂單在中芯國(guó)際被列入實(shí)體清單前就已經(jīng)敲定，剩下的工作只是交付和裝載。

全球8英寸產(chǎn)能極缺，其他工廠傳出的消息多為漲價(jià)，或擴(kuò)產(chǎn)12英寸，唯獨(dú)只有市占率4.2%的中芯國(guó)際官宣了8英寸擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，究竟是何緣故呢？

集微網(wǎng)采訪了多位分析師和產(chǎn)業(yè)鏈上下游的業(yè)內(nèi)人士，總結(jié)出了以下四大原因：

一、充足的現(xiàn)金流，打破市場(chǎng)化價(jià)格的限制。中芯國(guó)際科創(chuàng)板首發(fā)募集資金高達(dá)532億元，排在2020年科創(chuàng)板首發(fā)上市145家企業(yè)中的第1位。中芯國(guó)際能夠擺脫市場(chǎng)化晶圓價(jià)格的限制，通過將募集的大量資金用于擴(kuò)產(chǎn)，以持續(xù)推動(dòng)公司未來業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)。

二、相比于12英寸，8英寸擴(kuò)產(chǎn)阻礙更小。自中美貿(mào)易戰(zhàn)開打，中興、華為等中國(guó)高科技企業(yè)被美國(guó)商務(wù)部列入實(shí)體清單，中芯國(guó)際也逐漸感受到時(shí)局的動(dòng)蕩和外部阻力加劇。從EUV設(shè)備交付受阻，到去年底最終被列入實(shí)體清單，中芯國(guó)際發(fā)展的速度被迫趨于平緩。美國(guó)商務(wù)部指出，對(duì)中芯國(guó)際進(jìn)口用于10nm及以下技術(shù)節(jié)點(diǎn)（包括極紫外光技術(shù)）的產(chǎn)品或技術(shù)，會(huì)采取“推定拒絕”。日前，中芯國(guó)際獲得的第一批供應(yīng)許可也是以成熟工藝設(shè)備為主。由于12英寸設(shè)備所覆蓋的工藝節(jié)點(diǎn)更為先進(jìn)，而8英寸廠擴(kuò)產(chǎn)絕不可能涉及先進(jìn)節(jié)點(diǎn)，因此中芯國(guó)際將擴(kuò)產(chǎn)的重心放在8英寸將更為順利。

三、國(guó)產(chǎn)替代正當(dāng)時(shí)，8英寸市場(chǎng)頗具成長(zhǎng)空間。根據(jù)IC Insights的研究報(bào)告，截至2020年12月，中芯國(guó)際在全球8英寸晶圓產(chǎn)能排名中僅位于第6位，市占率僅6%。在純晶圓代工領(lǐng)域，中芯國(guó)際也僅處于第3位。因此，8英寸市場(chǎng)還有著巨大的成長(zhǎng)空間，擴(kuò)產(chǎn)實(shí)際上是中芯國(guó)際長(zhǎng)期的戰(zhàn)略選擇。如今8英寸產(chǎn)能緊缺，電源管理芯片、IGBT、MCU以及CIS圖像傳感器等芯片價(jià)格不斷上漲，在國(guó)產(chǎn)替代的浪潮下，中芯國(guó)際的“春種”一定會(huì)迎來“秋收”。

以上三點(diǎn)是中芯國(guó)際擴(kuò)產(chǎn)8英寸的主要原因，關(guān)于其他工廠不擴(kuò)產(chǎn)8英寸，只擴(kuò)產(chǎn)12英寸的原因，臺(tái)灣分析師Tom（化名）告訴集微網(wǎng)，目前12英寸已經(jīng)逐漸成為了主流尺寸，因?yàn)槠渚哂懈叩纳a(chǎn)效率和更低的單位耗材。雖然12英寸擴(kuò)產(chǎn)雖然成本更高，但每片晶圓價(jià)格也更高。

近年來，除了臺(tái)積電宣布在南科六廠旁新建一座8英寸廠，全球幾乎不再有新的8英寸純晶圓代工廠出現(xiàn)。Tom表示，12英寸廠的工藝節(jié)點(diǎn)覆蓋面更廣，能帶來更靈活的調(diào)配空間。另外，新建12英寸廠更容易獲得政府補(bǔ)貼，這也是晶圓廠傾向于建造12英寸廠的原因之一，近年來新設(shè)立的公司也是直接上馬12英寸。

影響

8英寸“我擴(kuò)敵不擴(kuò)”，隨著國(guó)內(nèi)IC設(shè)計(jì)公司需求不斷增高，供應(yīng)鏈國(guó)產(chǎn)化的欲望不斷強(qiáng)烈，中芯國(guó)際未來的盈利能力將獲得進(jìn)一步提升。

反觀12英寸及先進(jìn)工藝節(jié)點(diǎn)，持續(xù)擴(kuò)充產(chǎn)能使得折舊增加，但先進(jìn)制程的大客戶被迫更替卻導(dǎo)致生產(chǎn)的晶圓數(shù)量下降，這讓中芯國(guó)際的負(fù)擔(dān)變得更加沉重。在美國(guó)的打壓下，如何保證先進(jìn)制程的謹(jǐn)慎延續(xù)，并在未來完成突圍，是中芯國(guó)際需要長(zhǎng)期考慮的問題。

對(duì)于中國(guó)IC設(shè)計(jì)公司而言，中芯國(guó)際8英寸擴(kuò)產(chǎn)將一定程度上緩解模擬芯片、電源管理芯片、MCU等缺貨嚴(yán)重的問題。

在半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)，中國(guó)廠商目前僅在8英寸市場(chǎng)具備一定競(jìng)爭(zhēng)力，中芯國(guó)際大力擴(kuò)產(chǎn)8英寸也給國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備提供了一個(gè)潛在舞臺(tái)，如果產(chǎn)品能夠與海外供應(yīng)商相提并論，相信獲得中芯國(guó)際的大批量采用也只是時(shí)間問題。

中國(guó)的半導(dǎo)體材料領(lǐng)域與半導(dǎo)體設(shè)備相似，尤其是硅片行業(yè)。目前12英寸硅片全球前五家廠商占比達(dá)97.8%。IC Mtia數(shù)據(jù)顯示，2018年我國(guó)半導(dǎo)體硅片市場(chǎng)規(guī)模為172.1億元，年產(chǎn)能為2393百萬平方英寸，其中12英寸硅片產(chǎn)能約為201百萬平方英寸，8英寸硅片產(chǎn)能約為預(yù)計(jì)870百萬平方英寸。隨著中芯國(guó)際8英寸大幅擴(kuò)產(chǎn)，國(guó)內(nèi)硅片廠商也將迎來發(fā)展機(jī)遇。
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