電子發(fā)燒友網報道（文/黃晶晶）最近，電子發(fā)燒友網統(tǒng)計了存儲芯片廠商2024年第一季度業(yè)績的情況，可以看到從國際大廠三星、美光、SK海力士再到國內廠商兆易創(chuàng)新、江波龍等均實現了同比增長。存儲廠商走出低谷，持續(xù)上揚的態(tài)勢十分明顯。



SK海力士：全面復蘇期到來

截至2024年3月31日的2024財年第一季度財務報告顯示，SK海力士2024財年第一季度結合并收入為12.4296萬億韓元，營業(yè)利潤為2.886萬億韓元，凈利潤為1.917萬億韓元。營業(yè)利潤率為23%，凈利潤率為15%。公司的2024年第一季度收入創(chuàng)歷史同期新高，營業(yè)利潤也創(chuàng)下了市況最佳的2018年以來同期第二高，公司將其視為擺脫了長時間的低迷期，開始轉向了全面復蘇期。



業(yè)界預測，因為HBM等高端產品與普通DRAM產品相比需要利用更大的產能，隨著高端產品為主的產量增加，通用DRAM產品供應將會相對減少，供應商和客戶端的庫存將會耗盡。順應面向AI的存儲器需求增長的這一趨勢，SK海力士決定加大于今年3月全球率先開始生產的HBM3E產品供應，并拓展其產品的客戶群。同時，公司將在今年內推出第五代10納米級（1b）32Gb DDR5 DRAM產品，以加強面向服務器的高容量DRAM產品的市場領導力。

就NAND閃存，SK海力士為了維持業(yè)績改善的趨勢，將推進產品優(yōu)化。以公司具有較強競爭力的高性能16組通道eSSD產品、子公司Solidigm的四層單元（QLC）高容量eSSD產品為中心著重提高產品銷售。同時，公司還將通過適時推出用于AI PC的第五代 PCIe cSSD，并以最佳產品線應對市場需求。


三星電子：Q1凈利同比大漲931.87%

4月30日，三星電子發(fā)布一季度最新財報。公司一季度銷售額71.92萬億韓元，同比增長12.82%；凈利潤為6.61萬億韓元，同比增長931.87%。三星電子表示，2024年第一季度，總體需求強勁，價格繼續(xù)上漲，對DDR5和生成式AI的存儲需求強勁，業(yè)務錄得強勁增長，并通過應對高附加值產品的需求而恢復盈利。




展望2024年第二季度，三星電子表示，預計人工智能產品以及傳統(tǒng)服務器和存儲產品的需求將增長。由于主要客戶的持續(xù)銷售，預計移動需求將保持穩(wěn)定。將生產更多地分配給服務器和存儲，而不是PC和移動設備，以優(yōu)化我們的產品組合。

對于整個2024年的存儲市場，三星電子預計盡管存在與宏觀趨勢、地緣政治問題等相關的波動，但業(yè)務狀況將保持強勁，包括服務器和存儲，由于設備上AI的擴展，預計對PC/移動設備的強勁需求。三星電子將大量生產HBM3E 8H和12H規(guī)格產品，以滿足與一代AI相關的需求。大量生產和發(fā)貨128GB的基于1b-nm32GbDDR5的產品以鞏固在服務器市場的領導地位。并且，開始大規(guī)模生產V9 NAND芯片，以加強技術和市場領導地位。

美光：人工智能大熱，2024年HBM銷售一空

近期，美光公布了2024財年第二財季（截至2024年2月）報告，第二財季實現營收58.24億美元，同比增長58%，GAAP凈利潤為7.93億美元，恢復盈利。其中，DRAM營收為42億美元，占總營收的71%。NAND營收為16億美元，占美光總營收的27%。



美光表示，供需平衡、市場狀況的改善是多種因素共同作用的結果，包括強勁的人工智能服務器需求、大多數終端市場更健康的需求環(huán)境，以及整個行業(yè)供應的減少。人工智能服務器需求正在推動HBM,DDR5和數據中心固態(tài)硬盤的快速增長，這正在收緊DRAM和NAND的供應。這將對所有內存和存儲終端市場的定價產生積極的連鎖反應。

在數據中心方面，由于人工智能服務器的強勁增長和傳統(tǒng)服務器恢復溫和增長，預計2024年行業(yè)服務器總出貨量將增長中高個位數。個人電腦和智能手機方面，進行了一些戰(zhàn)略性的采購預計將恢復單位增長。汽車、工業(yè)和其他市場的庫存仍接近正常水平。

美光預計DRAM和NAND價格水平在整個2024年將進一步提高，并預計在2025財年實現創(chuàng)紀錄的收入和大幅改善的盈利能力。

美光現在已經開始大批量出貨HBM3E產品。該HBM3E解決方案的功耗比競爭對手的解決方案低30%。美光的HBM3E產品將用于Nvidia的H200TensorCore GPU，并且正在與多個客戶在平臺資格認證方面取得進展。
在2024財年將從HBM獲得數億美元的收入，并預計從第三財季開始，HBM的收入將增加DRAM整體毛利率。目前，美光HBM在2024年銷售一空，2025年的絕大多數供應已經分配完畢。預計容量達36GB的12H HBM3E將在2025年開始大批量生產。

另外，完成了業(yè)界首個基于單片的128GB服務器DRAM模塊的驗證。預計128GB產品將有強勁的銷量增長，在2024財年下半年實現數億美元的收入。

兆易創(chuàng)新：預判利基DRAM和SLC NAND價格溫和上漲

財報顯示，兆易創(chuàng)新2024年Q1實現營業(yè)收入16.27億元，同比增長21.32%；歸屬于上市公司股東的凈利潤2.05億元，超出去年全年的1.61億元，同比增長36.45%。扣除非經常性損益后歸母凈利潤1.84億元，同比增長41.26%。



在近日的業(yè)績說明會，兆易創(chuàng)新高管預計2024年第二季度及第三季度利基DRAM價格將持續(xù)溫和上漲。SLC NAND需求回暖和價格上漲比利基DRAM大約晚一個季度，判斷SLC NAND未來價格將溫和上漲；NOR產品價格后續(xù)走勢仍需要持續(xù)觀察。成本端，隨著上游代工廠商價格觸底和稼動率提升，目前看不到其進一步降價動力。在DRAM產品上，預計2024年DRAM產品采購代工的金額比2023年有大幅增長，DRAM業(yè)務持續(xù)呈現成長趨勢。


江波龍：凈利飆升，卡位AI帶動的企業(yè)級定制化存儲

江波龍發(fā)布2024年第一季度報告顯示，2024年第一季度公司實現營業(yè)收入44.53億元，同比增長200.54%；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤3.84億元，同比增長236.93%，環(huán)比增長598.33%；實現歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤3.63億元，同比增長228.44%，環(huán)比增長2,324.25%。




江波龍表示，隨著AI發(fā)展，大量數據會重新提煉，并二次應用，整體數據存儲容量需求將快速攀升。同時AI 應用過程中對計算的及時性產生更高要求，比如遠程醫(yī)療問診和汽車控制等應用場景，都需要云端具備快速計算能力，這將對高性能、大容量內存產生明顯的需求。

企業(yè)級存儲各應用場景在標準化產品的基礎上，產生各種定制化需求，將給江波龍這類具備較強定制化服務能力的企業(yè)提供充足的成長空間。公司也是國內少有的 eSSD和 RDIMM 兩類產品協(xié)同發(fā)展的企業(yè)，其中公司 eSSD 已經在多個核心客戶處完成了認證和量產，并在多個客戶處取得了極高的性能和質量評價；RIDMM 方面，公司已經完成了從 16G 到 96G 所有主流容量產品的布局。未來國內企業(yè)級存儲市場有望持續(xù)快速增長，公司將有效地捕捉并利用這一市場機遇，實現業(yè)務的飛躍性增長。

小結：

2023年下半年開始，全球前五大存儲芯片原廠采取減產去庫存等措施，再加上生成式AI爆發(fā)，以及消費電子開始回暖等困素，半導體存儲產業(yè)逐漸復蘇?？梢钥吹?，2024年第一季度存儲廠商已經表現出營收增長、扭虧為盈等向好態(tài)勢，無論是數據中心、還是汽車、消費電子等下游需求的改善，都有望帶動存儲產業(yè)昂揚向上發(fā)展。