一、半導(dǎo)體顯示及材料業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況

華星光電主要從事半導(dǎo)體顯示面板的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)以及半導(dǎo)體顯示相關(guān)業(yè)務(wù)的協(xié)同管理。華星光電正進(jìn)一步穩(wěn)固在電視液晶面板領(lǐng)域的領(lǐng)先地位，并積極向多應(yīng)用場(chǎng)景顯示界面提供商轉(zhuǎn)型。為此，華星光電持續(xù)優(yōu)化現(xiàn)有液晶面板顯示業(yè)務(wù)的產(chǎn)品和客戶結(jié)構(gòu)，并積極布局商用顯示、筆記本電腦和車載顯示等新業(yè)務(wù)領(lǐng)域的產(chǎn)品開發(fā)，拓展高附加值的細(xì)分市場(chǎng)。此外，華星光電正積極推進(jìn)組織架構(gòu)優(yōu)化和運(yùn)營(yíng)模式轉(zhuǎn)型，進(jìn)一步提效降本，保持效率和效益的行業(yè)領(lǐng)先。

2018前三季度，華星光電的兩條8.5代線—t1和t2項(xiàng)目繼續(xù)保持滿產(chǎn)滿銷，累計(jì)投入玻璃基板266.1萬片，同比增長(zhǎng)7.41%。華星光電大尺寸液晶面板出貨量保持全球排名第五， 55吋UD產(chǎn)品出貨量國(guó)內(nèi)第一，對(duì)國(guó)內(nèi)一線品牌客戶出貨量穩(wěn)居第一。第6代LTPS-LCD生產(chǎn)線—t3項(xiàng)目的產(chǎn)能和良率不斷提升，對(duì)國(guó)際一線大客戶的出貨量大幅增長(zhǎng)。華星光電充分發(fā)揮集團(tuán)垂直產(chǎn)業(yè)鏈一體化優(yōu)勢(shì)，持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，降本增效以及加速開拓新型顯示應(yīng)用產(chǎn)品，積極應(yīng)對(duì)面板價(jià)格周期性波動(dòng)的影響，實(shí)現(xiàn)銷售收入190.5億元，息稅折舊攤銷前利潤(rùn)（EBITDA）61億元。

第6代LTPS-AMOLED柔性生產(chǎn)線—t4項(xiàng)目的關(guān)鍵技術(shù)開發(fā)與驗(yàn)證工作穩(wěn)步推進(jìn)，預(yù)計(jì)于2019年實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品點(diǎn)亮；華星光電在武漢建有4.5代柔性AMOLED實(shí)驗(yàn)線，已為t4快速量產(chǎn)做好前期技術(shù)儲(chǔ)備。第11代TFT-LCD及AMOLED新型顯示器件生產(chǎn)線—t6項(xiàng)目已于2018年11月份點(diǎn)亮投產(chǎn)，主要生產(chǎn)43吋、65吋、75吋等超大尺寸新型顯示面板。第11代超高清新型顯示器件生產(chǎn)線-t7項(xiàng)目主要生產(chǎn)和銷售65吋、70吋（21：9）、75吋的8K超高清顯示屏及AMOLED顯示屏等產(chǎn)品。

廣東聚華主要從事印刷與柔性顯示關(guān)鍵共性技術(shù)研究，同時(shí)聯(lián)合高校，科研院所，國(guó)際知名材料、設(shè)備企業(yè)、國(guó)內(nèi)顯示行業(yè)龍頭，共建我國(guó)印刷顯示公共研發(fā)平臺(tái)，搭建印刷顯示產(chǎn)業(yè)生態(tài)聚集圈。廣東聚華作為“國(guó)家印刷及柔性顯示創(chuàng)新中心”的承建方，是顯示領(lǐng)域第一家國(guó)家級(jí)創(chuàng)新中心，已成功研制31吋的印刷OLED顯示和5吋的印刷量子點(diǎn)(QLED)顯示產(chǎn)品，完成5吋超高分辨率印刷AMOLED顯示樣機(jī)開發(fā)，其分辨率達(dá)到400ppi，是目前采用印刷技術(shù)完成的最高分辨率顯示器件。

華睿光電主要從事具有自主IP的新型OLED關(guān)鍵材料的開發(fā)，聚焦蒸鍍型OLED小分子材料和印刷型OLED材料。新材料研發(fā)工作正在有序推進(jìn)，基于蒸鍍工藝的紅、綠發(fā)光材料已實(shí)現(xiàn)中試生產(chǎn)并向國(guó)內(nèi)面板廠商供貨，同時(shí)，藍(lán)光材料已開始向面板廠商批量送樣。為配合國(guó)家在新型顯示材料與技術(shù)的總體規(guī)劃，華睿光電在印刷OLED材料方面自主開發(fā)的紅、綠發(fā)光材料與器件性能已達(dá)國(guó)內(nèi)領(lǐng)先水平，藍(lán)光材料也取得一定突破。

二、問答環(huán)節(jié)

1、公司在大屏和小屏的產(chǎn)線分布情況？產(chǎn)能多大？

答：在大尺寸產(chǎn)品領(lǐng)域，華星光電目前擁有兩條滿產(chǎn)滿銷的8.5代線-t1和t2項(xiàng)目，設(shè)計(jì)產(chǎn)能均為10萬片/月，目前兩條8.5代線的實(shí)際產(chǎn)能合計(jì)已經(jīng)超過30萬片/月；華星光電擁有兩條11代線-t6 和t7項(xiàng)目，其中t6項(xiàng)目主要用于生產(chǎn)11代TFT-LCD超大尺寸液晶面板，設(shè)計(jì)產(chǎn)能為9萬片/月；t7項(xiàng)目主要用于生產(chǎn)超高清新型顯示以及AMOLED顯示產(chǎn)品，設(shè)計(jì)產(chǎn)能為10.5萬片/月。

在小尺寸產(chǎn)品領(lǐng)域，華星光電目前擁有兩條6代線-t3和t4項(xiàng)目，其中，t3項(xiàng)目主要生產(chǎn)LTPS-LCD產(chǎn)品，t4項(xiàng)目主要生產(chǎn)LTPS-AMOLED柔性產(chǎn)品，設(shè)計(jì)產(chǎn)能均為4.5萬片/月。

2、華星t3產(chǎn)線的進(jìn)展情況？

答： t3產(chǎn)線目前已經(jīng)滿產(chǎn)滿銷，對(duì)國(guó)際一線品牌大客戶的出貨量大幅增長(zhǎng)。根據(jù)奧維云網(wǎng)（AVC）數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2018年第四季度，武漢華星光電LTPS出貨數(shù)量全球排名第三，國(guó)內(nèi)排名第二，增長(zhǎng)速度全球第一。

3、公司在OLED屏的布局和進(jìn)展？公司蒸鍍機(jī)是哪家廠商？

答： 華星光電第6代LTPS-AMOLED柔性生產(chǎn)線—t4項(xiàng)目將在2019年實(shí)現(xiàn)從試產(chǎn)到量產(chǎn)，同時(shí)，華星光電在武漢建有4.5代柔性AMOLED實(shí)驗(yàn)線，已為t4快速量產(chǎn)做好前期技術(shù)儲(chǔ)備。蒸鍍機(jī)是日本Cannon Tokki所提供，已于2018年下半年完成設(shè)備的搬入。

4、今年多家手機(jī)廠商計(jì)劃推折疊手機(jī)，請(qǐng)問公司是否有折疊屏產(chǎn)品？

答：公司很重視折疊技術(shù)，早在三年前已布局相關(guān)技術(shù)研發(fā)?，F(xiàn)已成功開發(fā)出折疊顯示產(chǎn)品，正在與國(guó)際一線品牌客戶進(jìn)行合作洽談。今年二月底在巴塞羅那舉行的世界通訊展(MWC)上，t4的折疊屏將首次向外界展示。

5、公司OLED材料的研發(fā)進(jìn)展如何？

答：華星光電全資子公司華睿光電大力投入QLED和OLED材料領(lǐng)域的研發(fā)，其中，蒸鍍式的OLED材料已向廠商送貨，印刷式OLED材料的開發(fā)處于前沿水平。同時(shí)，集團(tuán)組建了國(guó)際一流的QLED材料研發(fā)團(tuán)隊(duì)，在電致量子點(diǎn)發(fā)光效率和使用壽命上取得的成果獲得業(yè)內(nèi)認(rèn)可。

華睿光電開發(fā)具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的OLED發(fā)光材料，目前華睿已經(jīng)積累了上百個(gè)專利，都是聚焦蒸鍍和印刷兩類顯示材料的關(guān)鍵專利。2018年華睿已新建了廠房，為2019年的工業(yè)化量產(chǎn)做準(zhǔn)備。

6、公司印刷OLED進(jìn)展情況？

印刷顯示作為QLED和OLED顯示的實(shí)現(xiàn)方式，也是公司在新型半導(dǎo)體顯示技術(shù)領(lǐng)域發(fā)展的重點(diǎn)。廣東聚華作為“國(guó)家印刷及柔性顯示創(chuàng)新中心”，是我國(guó)顯示領(lǐng)域唯一的一家國(guó)家級(jí)創(chuàng)新中心，目前已建成全球技術(shù)條件最先進(jìn)的印刷顯示公共平臺(tái)，并成功研制出多款印刷顯示樣機(jī)。在2019年美國(guó)拉斯維加斯CES展會(huì)上，公司開發(fā)的全球首款結(jié)合量子點(diǎn)（QD）與OLED雙重優(yōu)勢(shì)的噴墨打印H—QLED顯示樣機(jī)首次面試，獲得了全球顯示行業(yè)的矚目。

7、國(guó)內(nèi)面板企業(yè)在柔性O(shè)LED屏幕上進(jìn)度加快,與海外面板廠差距縮小?

答:華星柔性O(shè)LED產(chǎn)線t4直接從柔性O(shè)LED起步,包括靜態(tài)彎折和動(dòng)態(tài)彎折,相對(duì)跨過了硬屏OLED 階段,同時(shí)生產(chǎn)設(shè)備也相對(duì)更新。

8、公司在Mini-LED方面是否有產(chǎn)品規(guī)劃?

答:華星光電和TCL電子在聯(lián)合開發(fā)相關(guān)產(chǎn)品,目前的Mini-LED電視主要是在模組整機(jī)段的改進(jìn),采用動(dòng)態(tài)分區(qū)背光,對(duì)比度更高,顏色更自然,預(yù)計(jì)明年會(huì)有較多產(chǎn)品上市。

9、Mini-LED技術(shù)會(huì)應(yīng)用在所有電視產(chǎn)品還是高端產(chǎn)品?成本的影響?

答:主要還是應(yīng)用在高端產(chǎn)品,提升品牌形象。以75寸高端電視產(chǎn)品來看,成本預(yù)計(jì)會(huì)增加10%左右。

10、t4產(chǎn)線的進(jìn)展? 產(chǎn)能規(guī)劃?

答: 華星光電第6代LTPS-AMOLED柔性生產(chǎn)線—t4項(xiàng)目將在2019年實(shí)現(xiàn)從試產(chǎn)到量產(chǎn),同時(shí),華星光電在武漢建有4.5代柔性AMOLED實(shí)驗(yàn)線,已為t4快速量產(chǎn)做好前期技術(shù)儲(chǔ)備。t4產(chǎn)線規(guī)劃產(chǎn)能每月45K,分三期建設(shè)。

11、華星在國(guó)產(chǎn)化設(shè)備與材料方面的導(dǎo)入情況？

國(guó)產(chǎn)化設(shè)備，尤其是關(guān)鍵設(shè)備，完全實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代還存在一定困難。國(guó)產(chǎn)材料最近幾年突飛猛進(jìn)，華星目前也在保證良率的基礎(chǔ)上積極嘗試導(dǎo)入，國(guó)產(chǎn)材料占比逐步提高。

12、未來伴隨大世代線的產(chǎn)能陸續(xù)釋放，如何看待未來幾年的供需關(guān)系？

答：2018~2020年，國(guó)內(nèi)幾條大世代線陸續(xù)量產(chǎn)，供給端將有所增加。同時(shí)，受益于新興市場(chǎng)智能電視滲透率提升、電視大尺寸化趨勢(shì)延續(xù)、多個(gè)國(guó)家數(shù)模轉(zhuǎn)換等帶來的電視更新需求等，應(yīng)用于家庭大屏領(lǐng)域的顯示面積將持續(xù)增長(zhǎng)；多場(chǎng)景顯示應(yīng)用快速增長(zhǎng)，大屏在教育白板、會(huì)議白板、拼接屏、無人零售、廣告機(jī)與電競(jìng)顯示等商用市場(chǎng)的滲透率快速提升，商用顯示需求快速增長(zhǎng)。我們認(rèn)為長(zhǎng)期來看面板行業(yè)供需基本是處于平衡狀態(tài)。今年已有面板廠在計(jì)劃產(chǎn)線改造收縮LCD業(yè)務(wù)，同時(shí)也有部分廠商在做產(chǎn)品結(jié)構(gòu)性調(diào)整，供需關(guān)系有望在二季度改善。

13、公司和小米的合作情況?如何看待小米電視高額的廣告收入?

答:小米是TCL最大的ODM客戶,TCL是小米電視最大的供應(yīng)商,雙方基于供應(yīng)鏈資源、產(chǎn)品開發(fā)等達(dá)成戰(zhàn)略合作。隨著智能電視滲透率快速提升,智能電視運(yùn)營(yíng)價(jià)值在近兩年凸顯,目前智能電視的運(yùn)營(yíng)收入大約百分之六七十是廣告收入,百分之三四十是會(huì)員收入。不論是互聯(lián)網(wǎng)電視,還是傳統(tǒng)的電視廠家,單臺(tái)智能電視的廣告價(jià)值差距不大。在過去幾年,中國(guó)電視機(jī)市場(chǎng)增長(zhǎng)最快的時(shí)期是互聯(lián)網(wǎng)電視推出帶動(dòng)的電視換機(jī)潮,未來大屏的發(fā)展趨勢(shì)除了電視外,商用領(lǐng)域及產(chǎn)品升級(jí)方面是值得關(guān)注的。

14、華星的客戶情況?對(duì)小米的出貨情況?

答:2018年,華星最大的客戶是TCL電子,約占42%的出貨比例,第二是三星,然后是國(guó)內(nèi)幾大電視品牌廠。目前對(duì)小米的供貨主要是基于兩條8.5代線,產(chǎn)品以32寸和55寸為主,未來隨著華星11代線產(chǎn)品上量,可以供應(yīng)更多65寸等大尺寸產(chǎn)品。