日韓事件持續(xù)發(fā)酵，其中對向韓國出口幾種化學(xué)材料的監(jiān)管被各大媒體報(bào)道。韓國三星電子（SAMSUNG）和SK海力士受影響程度被嚴(yán)重放大，儼然被看成是下一個(gè)“華為事件”。因?yàn)榻\(yùn)材料主要是用于芯片和智能手機(jī)生產(chǎn)。

我們知道的是，自7月1日開始，日本加強(qiáng)了對向韓國出口材料的監(jiān)管，限制主要包括氟化聚酰亞胺，用于電視和智能手機(jī)的有機(jī)發(fā)光二極管（OLED）屏幕，以及用于制造半導(dǎo)體的光刻膠和氟化氫。

根據(jù)韓國國際貿(mào)易協(xié)會的數(shù)據(jù)，韓國進(jìn)口的抗蝕劑占91.9％，蝕刻氣體占43.9％，日本的聚酰亞胺含量為93.7％，這意味著這些貿(mào)易限制可能會迫使韓國科技制造公司對其產(chǎn)生重大轉(zhuǎn)變。例如供應(yīng)鏈端生產(chǎn)運(yùn)行的影響。

圖1-資料來源：韓國國際貿(mào)易協(xié)會

如上（圖1）數(shù)據(jù)顯示，2019年1月~5月韓國從日本購買了10352萬美元的光刻膠，4400萬美元的蝕刻氣體和1214萬美元的氟化聚酰亞胺。

當(dāng)封禁的消息公布后，韓國半導(dǎo)體市場出現(xiàn)微小震蕩。其中代表性科技企業(yè)如三星電子，LG電子等股市K線略有下滑，但后續(xù)又出現(xiàn)反彈跡象。

還有人猜測被限制的光刻膠材料對韓國三星電子和SK海力士的DRAM和NAND芯片生產(chǎn)產(chǎn)生影響，甚至影響到用于制造智能手機(jī)和電視的顯示器市場。那么究竟真正的影響情況是如何呢？

光刻膠，對存儲芯片生產(chǎn)沒有影響

光致抗蝕劑是光敏聚合物，其涂覆在硅晶片上并通過光掩模用光刻系統(tǒng)（光源）圖案化以形成構(gòu)成集成電路的特定結(jié)構(gòu)。

圖2：不同類型的光刻技術(shù)在不同波長下工作。

如圖2所示，EUV使用極短波長為13.5nm的光源。這一點(diǎn)至關(guān)重要，因?yàn)殛P(guān)于禁運(yùn)的新聞文章忽略了日本對韓國光刻膠的禁運(yùn)只涉及EUV。然而，ArF光刻技術(shù)是三星，SK海力士（以及所有其他存儲器制造商）大量使用的方式，并未被禁運(yùn)所覆蓋。

根據(jù)METI條例的規(guī)定事項(xiàng)，禁運(yùn)光刻膠定義如下：

（1）對于使用小于193nm且大于15nm的光波長而優(yōu)化的正抗蝕劑

（2）抗蝕劑優(yōu)化使用小于15nm和超過1nm的光波長

參照圖2可知，EUV是小于193nm（ArF浸沒）和小于15nm且大于1nm的。因此，禁運(yùn)抗蝕劑用于EUV光刻，而非主流193浸沒DUV光刻。

圖3說明了IC器件發(fā)展路線圖和設(shè)備使用情況。NAND不會使用EUV，因?yàn)樗某叽缣蟛⑶也痪邆涑杀拘б?。而DRAM是另一回事，三星和SK海力士正在努力探索EUV的使用。

圖3

然而，涉及光刻膠的EUV將影響三星的代工業(yè)務(wù)。三星曾指出，“它已經(jīng)完成了7nm工藝技術(shù)的開發(fā)，并已開始生產(chǎn)其革命性工藝晶圓節(jié)點(diǎn)，投產(chǎn)7nm LPP（低功率Plus）工藝，并將首次應(yīng)用到EUV光刻技術(shù)?！?/p>

受此禁運(yùn)影響的的公司包括日本東京Ohka Kogyo，信越化學(xué)和JSR。

蝕刻氣體，對存儲芯片生產(chǎn)影響最小

氟化氫主要用作清潔氣體，用于去除膜沉積后粘附在化學(xué)氣相沉積爐內(nèi)部的不必要的化學(xué)物質(zhì)。如上所述，它還用于等離子體蝕刻設(shè)備中，以在光刻膠圖案化之后蝕刻細(xì)槽或孔。

據(jù)悉，日本Stella Chemifa和Morita Chemical為三星和SK海力士提供高純度的氟化氫。受此次禁運(yùn)影響，韓國科技公司有可能改變從日本進(jìn)口氟化氫的渠道。例如，Stella Chemifa在***芯片代工公司TSMC（TSM）附近設(shè)有工廠。

韓國氟化氫供應(yīng)商包括Soulbrain和ENF Technology，后者擁有與Morita Chemical合資的Fem Technology 46％股權(quán)。

另外，三星和SK海力士也在考慮從中國進(jìn)口氟化氫產(chǎn)品，以取代日本供應(yīng)商，特別是純度。如圖1所示，中國向韓國供應(yīng)了46.3％的蝕刻氣體。

氟化聚酰亞胺，對三星Galaxy Fold的影響最小

透明聚酰亞胺（PI）膜是可折疊OLED的最流行的覆蓋材料。聚酰亞胺薄膜是柔軟的，因此在頂部和底部施加硬涂層以補(bǔ)償。這種結(jié)構(gòu)取代了傳統(tǒng)的不可折疊LCD和OLED智能手機(jī)的鋼化玻璃蓋（如康寧大猩猩玻璃）。

同時(shí)，三星電子選擇了日本住友化學(xué)作為可折疊智能手機(jī)的透明聚酰亞胺供應(yīng)商。韓國Sumwoomo 100％子公司Dongwoo Fine-Chem將硬涂層應(yīng)用于住友的PI膜。最初爭奪贏得三星可折疊手機(jī)業(yè)務(wù)的是韓國Kolon Industries。

因此，來自日本的任何貿(mào)易限制對三星的影響微乎其微，原因有三：三星在科隆有一個(gè)替代來源，該公司一直在競爭這項(xiàng)業(yè)務(wù)；三星延遲推出Fold智能手機(jī)將使公司有時(shí)間評估其他來源；PI的替代方案正在評估中。這包括康寧（GLW）和朝日玻璃。

總結(jié)：日本對韓國的材料禁運(yùn)對內(nèi)存芯片和顯示器的生產(chǎn)幾乎沒有影響。筆者認(rèn)為日本對韓國的限制可能適得其反，韓國有可能會提高向日本銷售存儲芯片的價(jià)格或關(guān)稅來啟動(dòng)對策，從而使全球內(nèi)存市占為第三的美光以及新生的中國存儲器市場受益。

同時(shí)，這場貿(mào)易戰(zhàn)也是對韓國人的一次警告。他們?nèi)跣〉谋就粱?yīng)鏈無法創(chuàng)建一個(gè)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)帝國。設(shè)備和材料供應(yīng)鏈一環(huán)仍是其短板之一。

需要注意一點(diǎn)的是，日韓貿(mào)易爭端開啟之后，內(nèi)存芯片市場NAND價(jià)格卻上漲逾10%。此前多家主要內(nèi)存芯片制造商的提振措施都無法改變低迷的全球存儲市場。想想這是一件奇怪的事情。但對全球三大主要制造商三星，SK海力士和美光來說無疑是利好信息。至少價(jià)格上來了那么一丟丟！