北京訊(2015年10月26日)- 德州儀器公司(TI)(NASDAQ: TXN)近日公布其第三季度營業(yè)收入為34.3億美元,凈收入7.98億美元,每股收益76美分。
關(guān)于公司業(yè)績及股東回報,TI董事長、總裁兼首席執(zhí)行官Rich Templeton作以下說明:
· “營業(yè)收入較去年同期下降2%。雖然總體需求仍然疲軟,但營業(yè)收入高于我們的預(yù)期。
· “我們模擬與嵌入式處理的核心業(yè)務(wù)每年都在保持增長。兩者之和占據(jù)了第三季度營業(yè)收入的85%,并且連續(xù)第九個季度實現(xiàn)同比增長。
· “毛利率達到營業(yè)收入的58.2%,體現(xiàn)了我們高質(zhì)量的產(chǎn)品組合以及我們高效的生產(chǎn)戰(zhàn)略,包括300mm模擬生產(chǎn)所具備的優(yōu)勢。
· “運營過程中產(chǎn)生的現(xiàn)金流再一次體現(xiàn)了我們商業(yè)模式的優(yōu)勢所在。過去12個月的自由現(xiàn)金流達到36億美元,同比增長4%,占營業(yè)收入的28%。比去年同期提高27個百分點,同時與我們20%-30%的目標范圍一致。
· “過去的12個月中,通過股票回購和分派股息,我們給股東們的回報達到42億美元。今年9月,我們宣布季度股息每股增長4美分,漲幅達到12%。這是連續(xù)12年的股息增長。此外,我們還宣布股票回購授權(quán)增加了75億美元。
· “我們的策略是將全部無需用于償還凈債務(wù)的現(xiàn)金流作為股東回報,并回報給他們權(quán)益計酬的收益,這反映了我們對業(yè)務(wù)模式實現(xiàn)長期可持續(xù)性發(fā)展的信心?!?/p>
· “我們的資產(chǎn)負債表依然強勁,本季度末賬面上有27億美元的現(xiàn)金和短期投資,其中 82%歸公司在美國的實體所擁有。到本季度末庫存周轉(zhuǎn)天數(shù)為111天。
· “德州儀器在2015年第四季度的預(yù)期是:營業(yè)收入范圍在30.7億美元至33.3億美元之間,每股收益范圍在64美分至74美分之間。2015年,TI的年度實際稅率預(yù)計將達到30%,與此前的預(yù)期保持一致。
自由現(xiàn)金流為非GAAP財務(wù)衡量指標。自由現(xiàn)金流指的是業(yè)務(wù)經(jīng)營現(xiàn)金流減去資本支出后的所剩現(xiàn)金。
盈利摘要
單位為百萬美元,每股收益除外。
現(xiàn)金流量
單位為百萬美元。
過去12個月中,資本支出占到營業(yè)收入的4%。我們的長期目標是4%左右。
現(xiàn)金回報
單位為百萬美元。
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最近連續(xù)12個月
3Q15 3Q15 3Q14變化
分派股息$348 $1,414$1,2939%
股票回購$790 $2,812$2,867-2%
總現(xiàn)金回報$1,138 $4,226$4,1602%
公司的目標現(xiàn)金回報模式為所有自由現(xiàn)金流加上權(quán)益計酬計劃的收益,再減去凈負債償還。
TEXAS INSTRUMENTS INCORPORATED AND SUBSIDIARIES
Consolidated Statements of Income
(Millions of dollars, except share and per-share amounts)
Liabilities and stockholders’ equity
TEXAS INSTRUMENTS INCORPORATED AND SUBSIDIARIES
Consolidated Statements of Cash Flows
(Millions of dollars)
2015年第三季度各業(yè)務(wù)單元業(yè)績
單位為百萬美元。
*包括收購、重組或其它費用。
與去年同期相比:
模擬:(包括大批量模擬與邏輯、電源管理、高性能模擬和硅谷模擬業(yè)務(wù))
· 營業(yè)收入的增長主要得益于大批量模擬與邏輯產(chǎn)品營業(yè)收入的增長。硅谷模擬業(yè)務(wù)也有所增長。電源管理業(yè)務(wù)大致持平,高性能模擬業(yè)務(wù)有所下降。
· 營業(yè)利潤實現(xiàn)增長。
嵌入式處理:(包括處理器、微控制器和連接業(yè)務(wù))
? 營業(yè)收入實現(xiàn)增長,原因是微控制器和連接業(yè)務(wù)營業(yè)收入的增長。處理器營業(yè)收入有所下降。
? 由于較低的營業(yè)費用和較高的毛利潤,營業(yè)利潤實現(xiàn)增長。
其它:(包括DLP?產(chǎn)品、定制ASIC產(chǎn)品、計算器、版費)
? 營業(yè)收入下降,主要是由于定制ASIC和DLP產(chǎn)品的營業(yè)收入下降。
? 營業(yè)利潤下降,主要是由于較低的營業(yè)收入以及相關(guān)的毛利潤。
非GAAP財務(wù)信息
自由現(xiàn)金流及相關(guān)比值
本新聞稿包括根據(jù)這一衡量標準計算的自由現(xiàn)金流及各種比值。這些財務(wù)衡量標準并不遵循美國一般公認會計原則(GAAP)。自由現(xiàn)金流的計算方法是依照最直接可比GAAP衡量標準,從經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流(也被稱為經(jīng)營現(xiàn)金流)中減去資本支出。
本公司認為,自由現(xiàn)金流和相關(guān)的比值能夠深刻反映公司的流動資金、現(xiàn)金生成能力和潛在可回報投資者的現(xiàn)金金額,并幫助更好地了解公司財務(wù)業(yè)績。這些非GAAP衡量指標是可比GAAP衡量指標的補充。
下表中的數(shù)據(jù)是基于最直接可比GAAP的衡量標準經(jīng)調(diào)整后所得出的數(shù)據(jù)。
單位為百萬美元。
安全港聲明
1995 年《私人證券訴訟改革法案》(Private Securities Litigation Reform Act of 1995) 之免責聲明:
此新聞稿包含根據(jù)美國1995年《私人證券訴訟改革法案》之免責條款所擬定的前瞻性聲明。這些聲明一般以 TI及其管理層“相信”、“期望”、“預(yù)期”、“預(yù)見”、“估計”或其它具有相似含義的字詞呈現(xiàn)。同樣,文中對TI的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略、前景、目的、計劃、意圖或目標之陳述亦屬前瞻性聲明。所有此等前瞻性聲明均具有一定風險及不確定性,可能導(dǎo)致實際結(jié)果與前瞻性聲明內(nèi)容存在重大差異。
我們希望讀者能仔細考慮以下重要因素,它們可能導(dǎo)致實際結(jié)果與TI或其管理層的預(yù)期產(chǎn)生重大差異:
· 市場對半導(dǎo)體的需求,特別是在個人電子產(chǎn)品市場,尤其是手機領(lǐng)域和工業(yè)市場;
· TI維持或改善其利潤率的能力,包括在競爭激烈的周期性行業(yè)中如何充分利用其生產(chǎn)設(shè)施以覆蓋固定運營成本的能力;
· TI在瞬息萬變的技術(shù)環(huán)境里開發(fā)、生產(chǎn)和營銷創(chuàng)新產(chǎn)品的能力;
· TI在競爭激烈的行業(yè)里進行產(chǎn)品和價格競爭的能力;
· TI維護和落實強大的知識產(chǎn)權(quán)組合,并從第三方獲得必要的技術(shù)許可的能力;
· TI及其專利授權(quán)者之間許可協(xié)議到期,以及因市場因素所導(dǎo)致的TI特許權(quán)使用費減少的情況;
· 違反或全球運營須遵守的法律、法規(guī)和政策出現(xiàn)變更,TI及其客戶或供應(yīng)商所在地區(qū)的經(jīng)濟、社會和政治條件,包括安全隱患、衛(wèi)生條件、交通運輸、通信和信息技術(shù)網(wǎng)絡(luò)可能發(fā)生中斷以及匯率波動等;
· TI及其客戶或供應(yīng)商所在地區(qū)發(fā)生自然事件,如惡劣天氣和地震等;
· 原材料、公用事業(yè)、制造設(shè)備、第三方制造服務(wù)和制造技術(shù)的可用性和成本;
· 因TI應(yīng)納稅利潤所在司法管轄區(qū)稅法變化而導(dǎo)致的適用于TI的稅率變化、稅務(wù)審計結(jié)果和實現(xiàn)資產(chǎn)遞延稅項的能力;
· 現(xiàn)適用于或?qū)⑦m用于TI或其供應(yīng)商的法律法規(guī)的變化,如與環(huán)保排放或在生產(chǎn)工藝中使用特定原材料有關(guān)的征收費用或匯報制度或替代成本;
· 因主要客戶導(dǎo)致的損失或采購縮減,分銷商及其他客戶調(diào)整庫存所涉的時間和金額;
· 因分銷商導(dǎo)致的財政困難或他們對同類競爭產(chǎn)品線的推廣而導(dǎo)致TI損失
· 在寄售庫存方面,TI客戶或分銷商遭受的損失
· 客戶的需求有別于我們的預(yù)測;
· 因?qū)嶋H需求與預(yù)測不一致所導(dǎo)致的TI庫存不足或過剩而對財務(wù)結(jié)果產(chǎn)生的影響;
· 非金融資產(chǎn)的減值;
· 因疫情或發(fā)貨失誤或因含TI部件的產(chǎn)品從客戶處召回所產(chǎn)生的產(chǎn)品責任或保修索賠;
· TI招募和留住技術(shù)人才的能力;
· 及時實施新的生產(chǎn)技術(shù)和制造設(shè)備安裝的能力、獲得第三方代工和封裝/測試分包服務(wù)的能力;
· TI支付其債務(wù)本金及利息的義務(wù);
· TI通過收購整合并實現(xiàn)業(yè)務(wù)增長機會的能力,以及實現(xiàn)重組的預(yù)期開支和時間以及相關(guān)成本節(jié)約的能力;
· TI信息技術(shù)系統(tǒng)缺口
有關(guān)這些因素的更詳細討論,請參閱截止于2013年12月31日的年度TI10-K表格1A項“風險因素”的討論。本新聞稿中包含的前瞻性陳述僅截至本新聞稿發(fā)布之日有效,TI不承擔任何對這些前瞻性陳述進行更新以反映后續(xù)事件或情況的義務(wù)。
關(guān)于德州儀器公司
德州儀器 (TI) 是一家全球性半導(dǎo)體設(shè)計制造公司,始終致力于模擬 IC 及嵌入式處理器開發(fā)。TI 擁有全球頂尖人才,銳意創(chuàng)新,引領(lǐng)技術(shù)前沿。今天,TI 正攜手超過10萬家客戶打造更美好未來。
德州儀器商標:DLP其他商標均為其各自所有者的財產(chǎn)。
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