在臺積電法說會召開之際，全球關(guān)注度日益提升。八大待解之謎引來投資者積極備戰(zhàn)國會：如增設(shè)美廠的經(jīng)濟(jì)效益、是否調(diào)整今年資本支出等。值得注意的是，眾多外資紛紛看好臺積電股價(jià)突破900元新臺幣，法說會前買盤押注隨時(shí)可見。

近期臺積電股價(jià)已躍升至800元新臺幣，外資表示，若法說會的中長期展望令人滿意，將引發(fā)新一輪資金流入。

各大外資券商對臺積電法說會的看法集中在以下幾個(gè)方面：一、臺積電獲得美國芯片法案66億美元補(bǔ)貼及建設(shè)第三座晶圓廠對其財(cái)務(wù)和美廠毛利率的影響；二、臺積電是否宣布提高2024年資本支出計(jì)劃；三、庫存修正即將結(jié)束，臺積電對整體邏輯半導(dǎo)體回補(bǔ)庫存需求的看法；四、AI技術(shù)迅猛發(fā)展下，CoWoS先進(jìn)封裝的供需情況；五、作為大客戶兼競爭對手的國際大廠降低對臺積電先進(jìn)制程依賴的長期影響；六、海外擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)展更新；七、2nm制程需求前景與毛利率預(yù)期；八、臺積電中長線定價(jià)策略及其對客戶的影響。

引人矚目的是，臺積電近日公布了十位董事提名人，其中包括前行政院長林全和美國商務(wù)部供應(yīng)鏈競爭力咨詢委員會副主席烏蘇拉·伯恩斯。考慮到地緣政治風(fēng)險(xiǎn)，這些潛在獨(dú)董人選將為公司帶來何種助力，名單公布后立即引發(fā)業(yè)界熱議。

摩根士丹利證券半導(dǎo)體行業(yè)分析師詹家鴻表示，投資人對臺積電獲得美國芯片法案補(bǔ)貼及建設(shè)第三座晶圓廠的影響頗為關(guān)注。該行認(rèn)為，臺積電向海外拓展產(chǎn)能有助于緩解投資人對地緣政治的擔(dān)憂，而在美國生產(chǎn)2nm制程將助其對抗英特爾的18A制程，維護(hù)自身市場份額。

此外，摩根士丹利認(rèn)為，盡管美廠生產(chǎn)成本可能較高，但臺積電仍有望通過漲價(jià)將成本轉(zhuǎn)嫁給客戶。

關(guān)于資本支出變動，摩根大通證券預(yù)測，臺積電在本次法說會上將把2024年資本支出計(jì)劃從280~320億美元上調(diào)至300~340億美元。